Negociação de índices de ações usando mercados de futuros e opções

Os traders experientes conhecem bem os principais índices de ações dos EUA, da Europa e da Ásia. Mesmo os traders inexperientes provavelmente já ouviram falar dos índices divulgados nas notícias. Exemplos de índices observados de perto em todo o mundo incluem o S&P 500, Dow Jones Industrial Average, FTSE 100, Nikkei 225, CAC 40 e DAX.

Embora a maioria dos traders reconheça os nomes dos índices, muitos novos traders não sabem como os índices de ações são negociados. Freqüentemente, eles presumem que são negociados como ações individuais.

No entanto, os índices de ações não podem ser negociados diretamente. Em vez disso, existem apenas para fins informativos – como uma forma de acompanhar o desempenho de um grupo de ações. Os dados de mercado estão disponíveis para os índices de ações e eles podem ser mapeados como qualquer outra ação, mas não há como fazer uma negociação longa ou curta nos próprios índices de ações. É aí que entram outros produtos financeiros, como contratos futuros e de opções, que podem ser usados ​​para negociar os movimentos dos índices de ações. 

Índice de ações

Um índice de ações é uma amostragem ou coleção de ações que fornece uma visão geral do desempenho de uma parte específica do mercado de ações. Por exemplo, um índice de ações de tecnologia acompanhará as ações de tecnologia. O índice se move com o desempenho geral das ações que contém. Este índice pode então ser utilizado por investidores que pretendam avaliar rapidamente o desempenho das ações de tecnologia, naquele momento ou ao longo do tempo. 

Os índices são populares porque fornecem informações sobre uma cesta de ações, e não apenas sobre uma. Eles são ótimas ferramentas de análise, o que também os torna ótimas ferramentas de negociação. Não podem ser negociados diretamente, mas alguns produtos permitem que os traders participem nos movimentos dos índices de ações. O S&P 500 é um índice muito popular entre comerciantes individuais e institucionais porque fornece acesso a 500 ações com uma única transação de contrato de futuros ou opções.

Mercados de Futuros e Opções

Sempre que ouvimos um trader mencionar que ele está comprado ou vendido no NASDAQ 100 ou vendido no S&P 500, ele não está tecnicamente comprado ou vendido nos índices NASDAQ 100 ou S&P 500. Eles estão comprados ou vendidos em um mercado futuro ou de opções, como o mercado futuro NQ ou o mercado de opções SPXW.

Os futuros e as opções baseados em um índice de ações são conhecidos como mercados de derivativos porque são derivados do índice de ações subjacente. O valor do contrato futuro ou de opções é baseado nos movimentos do índice que ele acompanha. Existem mercados de futuros e opções disponíveis para todos os índices de ações populares. Futuros e opções de índices de ações são alguns dos mercados mais populares para traders de curto e longo prazo.

Embora estes mercados possam ser utilizados pelos investidores, os futuros e as opções têm uma data de validade. Portanto, os traders individuais normalmente usam mais esses produtos para day trading ou swing trading.

Gráficos

Os mercados de futuros e opções geralmente se movem em sincronização com os índices de ações subjacentes. Por exemplo, quando o índice de ações CAC 40 cai, o mercado futuro do CAC 40 normalmente afunda aproximadamente na mesma proporção. É, portanto, possível traçar os índices de ações enquanto se negocia nos mercados de futuros ou de opções. Dito isto, os contratos futuros também podem ser mapeados e analisados.

Existem algumas vantagens em mapear os índices de ações em vez dos mercados de futuros ou opções. Por exemplo, os índices de ações são mercados contínuos e não expiram como os contratos de futuros e de opções. Isso significa que os traders não precisam atualizar seu software de gráficos para um novo contrato a cada três meses (ou mensalmente, dependendo do mercado em questão). Os mercados de opções também são difíceis de mapear porque consistem em muitos contratos igualmente activos (com preços diferentes). Em vez disso, traçar os índices de ações permite que um trader analise vários contratos de opções usando um único gráfico.

Se você decidir traçar os índices de ações em vez dos mercados de futuros ou opções, observe que ainda precisará atualizar seu software de negociação (seu software de entrada de pedidos) para usar o contrato de futuros ou opções apropriado ao negociar. Caso contrário, você poderá tentar negociar um contrato expirado e se perguntar por que ele não está funcionando.

A maioria dos softwares de gráficos possui uma caixa onde você insere o símbolo que deseja representar no gráfico. Se você começar a digitar o nome do índice, o índice e quaisquer futuros ou opções relacionados a ele aparecerão frequentemente em um menu suspenso. Comece a digitar “S&P 500” e você verá SPX, que é um símbolo de negociação comum na maioria das plataformas de gráficos para o índice S&P 500 (mostrado neste gráfico, junto com o S&P 500 E-Mini Futures). Você também pode ver diversos produtos futuros ou opções e pode selecioná-los na lista para ver um gráfico deles.

TradingView.com é um site de gráficos gratuito que fornece gráficos de índices e futuros, junto com outros produtos. Digite o nome de um índice e selecione se deseja visualizar índices ou futuros na lista suspensa. 

O resultado final

Os índices de ações são um veículo comercial popular, mas não podem ser negociados diretamente. Um índice é simplesmente uma coleção de ações (ou outros ativos) que se move de acordo com as ações nele contidas. Os traders podem analisar tanto o índice quanto o contrato de futuros/opções que pretendem negociar. Os índices não expiram, mas os contratos futuros e de opções sim, portanto, os traders precisam ter certeza de que estão negociando o contrato apropriado.