O que é taxa de juros anual efetiva?

A taxa anual efetiva (EAR) é uma taxa de juros que reflete o verdadeiro retorno de um investimento ou o verdadeiro valor dos juros devidos em um cartão de crédito ou empréstimo.

Um conhecimento mais aprofundado de como funciona o EAR e como calculá-lo pode fornecer uma maneira precisa de comparar cartões de crédito, empréstimos e investimentos com taxas de juros anuais e diferentes períodos de capitalização.

O que é taxa de juros anual efetiva?

EAR é a taxa de juros que leva em consideração os juros compostos (juros cobrados sobre os juros) durante um determinado período de tempo. Por exemplo, o saldo devido em um cartão de crédito pode incluir juros. Caso você não pague o Saude Teu no prazo, o emissor cobrará juros sobre os juros existentes.

• Nomes alternativos: Taxa de juros efetiva, taxa equivalente anual, TAEG efetiva
• Siglas: ORELHA, EIR, AER

Como calcular a taxa de juros anual efetiva

A equação para cálculo da EAR tem duas partes principais: 

• i: a taxa de juros declarada (APR)
• n: o número de períodos compostos

Esta é a aparência da equação antes de você inserir sua TAEG e períodos compostos:

ORELHA = (1 + i/n)ⁿ– 1

Cartão de Crédito EAR

Quando você olha para o EAR do ponto de vista do saldo do cartão de crédito, você pode ver como sua TAEG e EAR diferem. Para um saldo de $ 1.000 em um cartão de crédito que cobra 20% da TAEG, os juros custariam $ 200 em um ano. Mas observe que a maioria dos cartões de crédito cobra juros compostos diariamente. Isso significa que você deve calcular o EAR para o mesmo saldo de $ 1.000 assim:

[1 + (20%/365)³⁶⁵] – 1= 0,2213 ou, expresso como EAR, 22,13%

Neste exemplo, um cartão de crédito que afirma ter uma TAEG de 20% realmente tem uma EAR de 22,13%. Por esse motivo, seu pagamento anual de juros seria de US$ 221 em vez de US$ 200.

EAR de investimento

Quando EAR se refere aos juros pagos a um investidor, funciona da mesma maneira. Suponha que você invista no fundo de ações A, que tem uma taxa de juros anual de 5% composta mensalmente. O fundo de ações B tem a mesma TAEG, mas é composto duas vezes por ano. Destas duas, a opção A terá um retorno ou rendimento global mais elevado porque é composta com mais frequência.

Veja como calcular a diferença entre as duas opções se você começar investindo US$ 1.000 em A e B:

Opção A:[1 + (5%/12)¹²] – 1= 5,11%

Opção B:[1 + (5%/2)²]–1= 5,06%

Neste exemplo, o saldo inicial do fundo de ações A de US$ 1.000 valerá US$ 1.051 após um ano. O fundo de ações B valerá $ 1.050,60. Embora isso possa não parecer uma grande diferença, pode significar bastante, especialmente se você investir mais dinheiro no início e mantiver o fundo por uma década ou mais.

Taxa de juros anual efetiva vs. APR

Conforme explicado acima, o EAR contabiliza o impacto dos juros compostos. Mas é mais comum ouvir falar de taxa percentual anual (APR) (também conhecida como “juros nominais”). Esta é uma taxa anualizada que não leva em consideração os juros compostos.

Na maioria dos casos, bancos, empresas de cartão de crédito e outras empresas usam a TAEG ao divulgar seus produtos. Mas se você estiver procurando por um cartão de crédito ou qualquer outro produto, é crucial descobrir também o EAR. Isso lhe dará uma ideia muito melhor de como os juros afetarão o resultado de manter um saldo ou manter um investimento como um CD ou uma conta do mercado monetário.

A tabela abaixo compara o EAR com quatro APRs diferentes em quatro períodos compostos diferentes:

Você pode encontrar calculadoras EAR online. Eles fornecem um meio rápido de comparar mais do que ofertas de empréstimos ou investimentos lado a lado.