A Robinhood Financial concordou na quinta-feira em pagar US$ 65 milhões para resolver as alegações da Securities and Exchange Commission (SEC) de que a plataforma de investimento enganou os clientes e forneceu negociações superfaturadas.
Entre 2015 e 2018, quando a empresa estava a crescer rapidamente, a Robinhood não informou aos clientes que estava a receber pagamentos de empresas comerciais para lhes encaminhar ordens comerciais, uma prática chamada “pagamento pelo fluxo de ordens”, afirmou a SEC num comunicado anunciando o acordo.
Robinhood alegou que suas negociações e execução de negociações sem comissões eram iguais ou melhores que suas concorrentes, disse a SEC, mas, na realidade, a empresa estava recebendo pagamentos “excepcionalmente altos” pelo fluxo de pedidos. Os clientes, por sua vez, foram cobrados mais do que deveriam para executar negociações – um total de US$ 34,1 milhões a mais – apesar de não pagarem comissão.
“Há muitas novas empresas que procuram aproveitar o poder da tecnologia para fornecer formas alternativas para as pessoas investirem o seu dinheiro”, disse Erin E. Schneider, diretora do escritório regional da SEC em São Francisco, no comunicado. “Mas a inovação não nega a responsabilidade sob as leis federais de valores mobiliários.”
Além da multa civil de US$ 65 milhões, a Robinhood concordou em contratar um consultor independente para revisar suas políticas sobre comunicações com clientes, pagamento pelo fluxo de pedidos e execução de pedidos de clientes. A empresa não admitiu nem negou irregularidades, disse a SEC.
“O acordo está relacionado a práticas históricas que não refletem o Robinhood hoje”, disse Dan Gallagher, diretor jurídico do Robinhood, em um comunicado separado na quinta-feira. “Reconhecemos a responsabilidade de ter ajudado milhões de investidores a fazer seus primeiros investimentos e estamos comprometidos em continuar a evoluir o Robinhood à medida que crescemos para atender às necessidades de nossos clientes.”
O Wall Street Journal noticiou a investigação da SEC em setembro, citando pessoas familiarizadas com o assunto. Há um ano, a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) multou a empresa em US$ 1,25 milhão por um assunto semelhante. Robinhood também não admitiu nem negou as acusações naquele acordo de dezembro de 2019.
Na quarta-feira, num caso separado, os reguladores de Massachusetts acusaram Robinhood de atrair investidores inexperientes para abrir contas e fazer transações, e de não fazer o suficiente para protegê-los de interrupções e interrupções na sua plataforma.
