Como adicionar anuidades à alocação de ativos de aposentadoria

Antes de decidir quanto do seu dinheiro de aposentadoria será direcionado para ações e títulos, considere adicionar outro tipo de investimento ao mix: anuidades.

Saiba como sua renda de aposentadoria pode se beneficiar de anuidades. E descubra como colocá-los em prática em sua abordagem de alocação de ativos.

Como você constrói um portfólio com anuidades?

Veja como funciona uma abordagem tradicional de alocação de ativos: você divide suas contribuições para a aposentadoria entre ações e títulos em porcentagens adequadas à sua tolerância ao risco, às suas metas de investimento e ao seu cronograma de aposentadoria. Com base nisso, você definirá uma taxa de retirada sustentável. Em outras palavras, essa é a quantia que você pode sacar a cada ano na aposentadoria sem ficar sem dinheiro.

Como alternativa, alguns especialistas recomendam que você use dinheiro que de outra forma teria ido para ações e títulos para comprar uma anuidade, um tipo de investimento que oferece renda garantida na aposentadoria. Ele vem na forma de parcela única ou parcelada.

Um terceiro modelo de alocação de ativos oferece o melhor dos dois mundos. Em vez de escolher entre anuidades e ações e títulos, você pode incorporar anuidades junto com ações e títulos. Ou você pode substituir uma classe de ativos em seu portfólio por anuidades. Por exemplo, você pode substituir títulos.

Quais são os benefícios das anuidades?

Seus objetivos devem ser reduzir o risco de esgotar seu pecúlio durante a aposentadoria e aumentar seu potencial de renda. Ter anuidades como parte de seu portfólio pode ajudá-lo a cumprir essas metas. Aqui estão algumas das maneiras:

Reduz o risco de diminuição da renda:As anuidades podem minimizar o risco de diminuição da renda durante uma recessão do mercado. Dentro de uma anuidade variável, muitas vezes você alocará uma porcentagem maior de ações do que faria se não estivesse usando a anuidade. Mas se o contrato de anuidade tiver uma cláusula adicional de benefício mínimo de retirada garantido (GMWB), você pode se sentir confortável em fazê-lo. Isso porque o valor da renda que você pode sacar é garantido pelo piloto do GMWB, independente do desempenho do mercado.

Reduz as chances de você ficar sem dinheiro:Anuidades variáveis ​​​​com GMWB com benefício vitalício mínimo garantido permitem que você retire anualmente uma determinada porcentagem do valor investido vitalício. O que resta será, na maioria das vezes, estendido a um beneficiário após a sua morte. Os investidores com baixos montantes de pensões ou taxas de retirada ou alocações de capital conservadoras podem alcançar um rendimento sustentável ao longo da vida. Tudo o que você precisa fazer é substituir uma parte do seu portfólio por uma anuidade variável com GMWB.

Pode maximizar sua renda vitalícia:Uma pesquisa de Wade Pfau descobriu que um portfólio integrado incluindo anuidades imediatas ou diferidas pode resultar em um nível de renda mais elevado. Também pode resultar numa maior quantidade de ativos legados disponíveis para os beneficiários do que uma abordagem de alocação de ativos apenas para investimento. Isto deve-se em grande parte ao facto de um conjunto de beneficiários partilhar o risco, de modo que aqueles que não vivem tanto tempo subsidiam os pagamentos daqueles que vivem mais tempo.

Investimento mais agressivo:As anuidades permitem investimentos mais agressivos em outras áreas do seu portfólio. As anuidades diferidas ou imediatas também ajudam a dar-lhe uma ideia melhor de qual será o seu rendimento futuro, independentemente do desempenho dos mercados. Calculadoras como a calculadora de anuidade AARP permitem avaliar a renda esperada de uma anuidade. Você pode investir em outros fundos de forma mais agressiva, sabendo que uma parte de sua renda está segura.

Como incluir anuidades em seu portfólio

Adicionar anuidades ao mix começa com a abordagem tradicional de alocação de ativos para decidir qual porcentagem do seu dinheiro você deseja alocar em ações versus títulos. Em seguida, siga estas etapas para ajustar sua alocação de ativos para caber nas anuidades.

Decida o tipo de anuidade

Você pode alocar uma parte do seu portfólio para um dos três tipos comuns de anuidades:

• Anuidades variáveis:Estes sobem e descem com o desempenho do mercado. Eles permitem que você escolha a combinação de ativos subjacentes. Isto os torna adequados para investidores que desejam maior controle sobre seus ganhos futuros de investimento. Por exemplo, você pode conseguir anuidades agressivas, de risco moderado ou conservadoras. Depende dos ativos da anuidade.
• Anuidades imediatas:Estes começam a pagar rendimentos imediatamente, tornando-os adequados se você estiver se aposentando agora.
• Anuidades diferidas:Eles oferecem pagamentos definidos que começam posteriormente. Podem ser mais adequados para investidores mais jovens com um horizonte temporal mais longo.

Aloque a parte da anuidade do seu portfólio

Determine qual porcentagem do seu portfólio será alocada para anuidades. Aqui estão alguns exemplos de alocações de ativos usando uma combinação de ativos tradicionais com uma anuidade:

• Conservador:Em vez de ter uma carteira composta por 20% de ações e 80% de títulos, você pode criar uma carteira composta por 20% de ações, 60% de títulos e 20% de renda garantida de uma anuidade.
• Moderado:Em vez de ter uma carteira composta por 40% de ações e 60% de títulos, você pode construir uma carteira composta por 40% de ações, 45% de títulos e 15% de anuidades. Para criar renda adicional garantida a partir de carteiras de anuidades de risco moderado, você pode alocar 40% de ações, 25% de títulos e 35% de anuidades.
• Agressivo:Em vez de ter uma carteira composta por 60% de ações e 40% de títulos, monte uma carteira composta por 60% de ações, 30% de títulos e 10% de anuidades.

Aloque a parte de ações e títulos do seu portfólio

Depois de descobrir em que tipo de anuidade investir e quanto atribuir a ela, aloque a parte de ações e títulos de seu portfólio de acordo com as porcentagens identificadas anteriormente. Aqui estão algumas estratégias de alocação, em ordem crescente de risco:

• Use títulos com datas de vencimento escalonadas e compre ações que paguem dividendos, ou use um fundo de renda de dividendos para a alocação de ações.
• Invista em um fundo de renda de aposentadoria que aloca e alterna automaticamente entre ações e títulos para você.
• Adicione alguns investimentos de alto rendimento à sua carteira tradicional de ações/títulos para maximizar a renda atual.

Outras Diretrizes de Alocação de Ativos

Você só se aposenta uma vez. As decisões de alocação de ativos são melhor tomadas depois de elaborar um plano de renda abrangente por conta própria ou com a ajuda de um consultor que leve em consideração estes fatores:

• Renda atual:Quanto menor for a sua expectativa de vida, mais você desejará escolher investimentos e estratégias que maximizem a renda atual.
• Renda vitalícia:Quanto maior for a sua expectativa de vida, mais você desejará escolher estratégias que maximizem a renda vitalícia. Isso pode significar que produzem menos rendimento agora, mas espera-se que o rendimento acompanhe a inflação.
• Estilo de vida:Você pode mudar estratégias para atender às necessidades do estilo de vida. Por exemplo, você pode querer maximizar a renda atual durante a primeira década de aposentadoria enquanto estiver saudável. Então, você pode ter a intenção de retirar menos renda mais tarde, quando desacelerar.

O resultado final

As anuidades podem ser uma parte valiosa de uma estratégia de investimento na aposentadoria. Em vez de escolher anuidades em vez de ações e títulos, você pode incorporar anuidades juntamente ou no lugar de outras classes de ativos em um portfólio. Isso pode ajudá-lo a obter renda de longo prazo para você e seus beneficiários, sem medo de flutuações futuras do mercado.

Existem muitos tipos de anuidades e abordagens de alocação que você pode usar para diversificar seu portfólio. Você deve levar em consideração seus objetivos exclusivos de investimento, tolerância ao risco e horizonte de aposentadoria. Em seguida, escolha a abordagem que melhor apoia sua visão para sua aposentadoria.