Surpreendentemente, as taxas hipotecárias continuam a atingir novos mínimos históricos, tornando o financiamento de uma casa cada vez mais acessível. Agora, se ao menos houvesse casas suficientes à venda.
Em dezembro, havia apenas 685.482 casas listadas à venda em todo o país, o nível mais baixo desde que o Realtor.com começou a acompanhar em 2016. Isso representa uma redução de 39,6% desde dezembro de 2019.
Na verdade, o número de listagens ativas tem diminuído desde abril, de acordo com dados do Realtor.com. Isto acompanha uma tendência de diminuição da oferta de habitação desde o início da pandemia, conforme registado pela Associação Nacional de Corretores de Imóveis. Os compradores – especialmente os mais abastados – viram o seu poder de compra ser impulsionado pelas taxas de juro mínimas, que atingiram mais um mínimo histórico na quinta-feira, quando a taxa média para uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos atingiu apenas 2,65%.
As taxas são tão baixas que, em 63% dos condados dos EUA, era mais barato comprar uma casa de três quartos do que alugar uma, mesmo com os preços de listagem a subirem, de acordo com um relatório da empresa de dados Attom Data Solutions, que descreveu as descobertas como “surpreendentes”.
“Os preços das casas estão a subir mais rapidamente do que as rendas e os salários na maior parte do país. No entanto, a aquisição de casa própria ainda é mais acessível, uma vez que as taxas hipotecárias surpreendentemente baixas, que caíram abaixo dos 3%, estão a ajudar a manter sob controlo o custo do aumento dos preços das casas”, disse Todd Teta, diretor de produtos da ATTOM Data Solutions, num comunicado de imprensa. “A descida das taxas de juro está a ter um impacto notável no mercado imobiliário e na aquisição de habitação própria.”
As baixas taxas de juro, um défice na produção de habitação desde a última crise financeira, o declínio do inventário habitacional, uma mudança nos gastos das famílias para a habitação e a procura induzida pela pandemia por segundas habitações contribuíram para uma “tempestade perfeita” de factores que impulsionam o mercado imobiliário, mesmo quando a pandemia produz ventos contrários económicos, de acordo com uma análise de Don Layton, investigador sénior da indústria no Centro Conjunto de Estudos de Habitação da Universidade de Harvard, publicada na quinta-feira.
Layton previu que os valores elevados das casas proporcionariam aos proprietários em dificuldades financeiras uma medida de segurança contra a execução hipotecária, dando-lhes a opção de usar empréstimos para aquisição de casas para enfrentar períodos de dificuldades financeiras ou de vender as suas casas de maior valor se já não tivessem condições de viver nelas. Isto poderia ajudar a evitar uma onda de execuções hipotecárias que, de outra forma, poderiam ocorrer quando os programas de tolerância à pandemia começarem a expirar, em Março.
A subida dos preços fez com que alguns observadores se interrogassem se o aquecido mercado imobiliário poderia transformar-se numa bolha. Economistas do Wells Fargo observaram num comentário recente que o preço médio de uma casa unifamiliar existente aumentou 15,1% no ano passado. No entanto, observaram várias diferenças importantes entre o boom imobiliário de hoje e a bolha imobiliária do início da década de 2000.
Em primeiro lugar, o aumento dos preços parece ter sido impulsionado por uma “corrida pelo espaço vital” e não pela especulação. Ao mesmo tempo, a oferta de habitação foi perturbada, uma vez que menos pessoas querem vender. “As pessoas que estavam a pensar em reduzir o tamanho do seu pessoal estão agora a manter as suas casas actuais porque precisam delas como espaço de trabalho ou para alojar os seus filhos adultos que regressam da escola ou de apartamentos urbanos”, afirma o relatório. E talvez o mais importante é que os credores estão a demonstrar mais disciplina do que nos anos que antecederam a crise imobiliária – os padrões de qualificação de empréstimos tornaram-se mais rigorosos no início da pandemia e assim permaneceram.
