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Um fideicomisso de anuidade retida pelo concedente (GRAT) é um tipo especial de fideicomisso irrevogável que permite ao fiduciário/concedente jogar contra todas as probabilidades. Se o fiduciário/concedente jogar bem as suas cartas, então uma quantidade significativa de riqueza pode passar para a próxima geração, praticamente sem ramificações de impostos sobre bens ou doações.
Como funciona um fundo de anuidade retida pelo concedente (GRAT)?
Aqui está uma visão geral de como funciona um GRAT:
- O fiduciário/concedente transfere ativos específicos para o nome do GRAT e, como o nome sugere, mantém o direito de receber um pagamento de anuidade anual por um determinado número de anos. Terminado o prazo do GRAT, o que resta no GRAT é distribuído aos beneficiários do fideicomisso (filhos ou outros beneficiários à escolha do fiduciário/concedente).
- O valor do pagamento da anuidade que deve ser pago ao fiduciário/concedente durante a vigência do GRAT é calculado usando uma taxa de juros que o IRS determina mensalmente, chamada de taxa da seção 7520. A taxa da seção 7520 para janeiro de 2021 é de 0,62%. O IRS rastreia as taxas históricas e atuais da seção 7520.
- O fiduciário/concedente pode definir o pagamento da anuidade de forma que seja exatamente igual à taxa de juros da seção 7520, o que significa que todos os ativos que foram transferidos para o GRAT serão teoricamente devolvidos ao fiduciário/concedente na forma de pagamentos de anuidade e nada será deixado para distribuição aos filhos ou outros beneficiários quando o GRAT terminar. A transferência de ativos de propriedade de alguém para um trust irrevogável em benefício de outra pessoa seria normalmente considerada uma doação para fins de imposto federal sobre doações, mas com um GRAT, uma vez que teoricamente todos os ativos transferidos poderiam voltar para o fiduciário/concedente, o valor da doação para os beneficiários do GRAT será igual ou próximo de US$ 0. Isso é chamado de “GRAT zerado”.
- Então, por que alguém criaria um fundo fiduciário em benefício de outra pessoa, mas receberia todos os ativos de volta na forma de pagamentos de anuidades? É aqui que o jogo contra as probabilidades entra em cena. O fiduciário/concedente está realmente apostando no fato de que os ativos transferidos para o GRAT terão um valor acima e além da taxa de juros da seção 7520. Assim, embora o fiduciário/concedente receba os pagamentos da anuidade, os beneficiários do GRAT receberão os ativos subjacentes do GRAT pelo seu valor. É o valor desses ativos que será valorizado acima da taxa da seção 7520.
As desvantagens de usar um GRAT
Os ativos cujo valor deverá valorizar muito acima podem ser transferidos para um GRAT e, por sua vez, transferir uma quantidade significativa de propriedade para os beneficiários do GRAT quando o prazo terminar. Existem, no entanto, duas desvantagens em usar um GRAT:
- Os ativos transferidos para o GRAT poderiam crescer a uma taxa inferior à taxa da seção 7520. Se for esse o caso, o fiduciário/concedente simplesmente receberá de volta a propriedade fiduciária pelo seu valor depreciado e ficará apenas fora dos honorários advocatícios que foram pagos para configurar o GRAT.
- O fiduciário/concedente pode falecer durante a vigência do GRAT. Se for esse o caso, então todos os bens transferidos para o GRAT reverteriam para o patrimônio do fiduciário/concedente e seriam tributáveis para fins de imposto sobre heranças, e o fiduciário/concedente também ficaria isento dos honorários advocatícios que foram pagos para configurar o GRAT.
O resultado final
GRATs não são para todos ou para qualquer tipo de ativo. O fiduciário/concedente deve estar disposto a arriscar e apostar que a propriedade transferida para o GRAT superará a taxa de juros da seção 7520, que o fiduciário/concedente viverá para ver o fim do prazo do GRAT e que o fiduciário/concedente não precisará da propriedade doada mais tarde na vida para pagar despesas de subsistência ou cuidados de longo prazo.
Para além das desvantagens discutidas acima, outra coisa importante a notar é que o Presidente Obama lutou contra os GRATs como uma ferramenta de redução de património nas suas propostas orçamentais durante o seu mandato. As propostas orçamentárias abordavam os GRATs em duas frentes: (1) os GRATs seriam obrigados a ter um prazo mínimo de 10 anos, o que aumenta a chance de o fiduciário/concedente morrer durante a vigência do fideicomisso e fazer com que os ativos do GRAT fossem puxados de volta para o patrimônio tributável do fiduciário/concedente, e (2) os GRATs zerados seriam eliminados. Em vez disso, seria necessário que as transferências para GRATs tivessem um valor significativo para efeitos de imposto sobre doações. Ambas as alterações teriam limitado severamente a eficácia dos GRATs como técnica de redução do imposto predial.
Com a assinatura da Lei de Reduções de Impostos e Empregos (TCJA) pelo Presidente Trump em 22 de dezembro de 2017, os GRATs permaneceram os mesmos.
