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Os críticos do plano fiscal do Presidente Donald Trump para reduzir significativamente os impostos empresariais e pessoais alertaram que os cortes fariam disparar o défice ao reduzir drasticamente as receitas federais. Os proponentes argumentaram que os cortes fiscais estimulariam o crescimento económico que mais do que compensaria a perda de receitas. A Lei de Reduções de Impostos e Empregos (TCJA) — reflectindo o plano do Presidente Trump — foi finalmente sancionada em 22 de Dezembro de 2017. Entrou em vigor em 1 de Janeiro de 2018. Desde então, o rácio dívida/produto interno bruto (PIB) diminuiu ligeiramente antes de retomar a sua trajectória ascendente no final de 2019.
Embora o quarto trimestre de 2020 tenha registado um aumento de 4% na economia dos EUA, de acordo com o Bureau of Economic Analysis, o PIB geral do ano, na verdade, contraiu 3,5%.No entanto, a volatilidade de 2020 pode dificultar a determinação do papel que o TCJA desempenhou na diminuição do PIB.
Aqui estão alguns impactos do TCJA a serem considerados.
O efeito dos colchetes fiscais
O presidente Trump propôs inicialmente reduzir o imposto de renda e reduzir o número de faixas de impostos de sete para três – 12%, 25% e 35%.Isso não aconteceu. O TCJA ainda prevê sete faixas, mas elas foram um pouco reduzidas: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% e 37%.
As faixas em 2017, antes do TCJA, eram: 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35% e 39,6%.
As deduções padrão
O presidente Trump também queria deduções padrão maiores e conseguiu-as. A dedução padrão quase dobrou no TCJA. Em 2021, as deduções padrão são de US$ 25.100 para casais que entram com o pedido em conjunto, US$ 12.550 para arquivadores individuais e US$ 18.800 para chefes de família.
No entanto, embora o TCJA tenha aumentado significativamente a dedução padrão, também eliminou a isenção pessoal que os declarantes poderiam obter para si próprios, para os seus cônjuges e para cada um dos seus dependentes. As isenções pessoais não estão disponíveis de 2018 a 2025. Em 2025, muitos aspectos do TCJA estão programados para expirar, a menos que o Congresso aja para renovar a lei.
Observação
Alguns indivíduos e famílias podem descobrir que o aumento da dedução padrão mais do que compensa a perda de isenções pessoais. Outros podem descobrir que, em última análise, pagam mais impostos do que pagariam se pudessem ter reivindicado isenções pessoais.
Impostos individuais em geral
Antes de o TCJA entrar em vigor, o Centro de Política Fiscal estimou que os cortes fiscais resultariam numa redução média de impostos de 1.600 dólares. No entanto, esperava-se que a maioria desses benefícios fosse desfrutada por famílias de alta renda com mais de US$ 300.000 em renda anual. Embora se esperasse que as famílias de rendimento médio pagassem cerca de 900 dólares menos em impostos, esperava-se que aquelas que se situam entre os 0,1% mais ricos recebessem uma redução média de impostos de cerca de 190.000 dólares.
Essas estimativas parecem estar funcionando conforme o esperado. Em 2020, a Tax Foundation revisou os dados do imposto de renda do ano fiscal de 2019 e descobriu que o americano médio pagava cerca de 2% menos impostos do que antes do TCJA. A carga fiscal média foi de 29,8% em 2019, em comparação com 31,8% em 2017.
Receitas Corporativas
O TCJA reduziu a alíquota do imposto corporativo de 35% para 21%. Em 2017, as receitas fiscais sobre o rendimento corporativo foram de US$ 245,4 bilhões. Em 2018, esse número caiu para US$ 210,5 bilhões em 2018, apesar do crescimento de 3% do PIB. Em 2019, esse número aumentou ligeiramente para 217,3 mil milhões de dólares – ainda mais de 35 mil milhões de dólares menos do que a receita fiscal das sociedades em 2017.
Observação
O Tax Policy Center acredita que no curto prazo, pelo menos, o TCJA estimulará a economia.Contudo, os efeitos estimulantes a longo prazo – especialmente em comparação com questões de défice – são menos certos. A taxa de crescimento do PIB aumentou em 2018 (de 2,3% para 3%), mas a taxa de crescimento abrandou em 2019 (para 2,2%) e em 2020 o PIB não cresceu nada – encolheu 3,5%.
O efeito sobre o déficit federal
Estimativas oficiais concluíram que se esperava que o TCJA acrescentasse entre 1 bilião e 2 biliões de dólares ao défice federal antes de 2025. No entanto, a pandemia de COVID-19 e os gastos federais em resposta aumentaram o déficit federal muito mais rapidamente. Agora é muito mais difícil determinar qual teria sido o défice como resultado apenas do TCJA. Em outubro de 2020, o défice federal era superior a 3,1 biliões de dólares. Em 2017, o déficit foi de US$ 665 bilhões.
O resultado final
Embora os analistas geralmente concordem que o TCJA reduziu a carga fiscal sobre o rendimento para a maioria dos americanos como esperado, as questões mais sutis – se iria pagar-se a si próprio e estimular a economia – ainda não foram respondidas. Neste momento, os dados fiscais e económicos completos só estão disponíveis para dois anos pós-TCJA. À medida que mais dados fiscais e económicos estiverem disponíveis, será mais fácil fazer declarações mais conclusivas sobre qual tem sido o impacto do TCJA.
A pandemia da COVID-19 apenas complicou ainda mais estas considerações. Não só as despesas de recuperação afetaram inesperadamente as projeções de défice do TCJA, como muitas empresas foram forçadas a encerrar ou a operar com capacidade reduzida para ajudar a retardar a propagação do vírus. Se essas empresas tivessem funcionado normalmente e se o governo não tivesse sido forçado a aumentar os gastos deficitários, os dados do PIB de 2020 poderiam ter sido muito diferentes.
