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Os preços das commodities tendem a subir durante os períodos de inflação. Às vezes, a economia apresenta altos níveis de inflação, como o final dos anos 1970 e 1980 é um excelente exemplo.As taxas de juro atingiram 19% para combater os elevados níveis de inflação e os preços das matérias-primas atingiram máximos históricos durante este período.Nem todos os períodos de inflação são tão extremos, mas as matérias-primas podem ter um bom desempenho durante períodos de inflação moderada.
Principais conclusões
- Os investidores podem usar produtos como ETFs e futuros de commodities para adicionar exposição a commodities às suas carteiras.
- O melhor momento para comprar commodities é normalmente quando elas estão baratas e com preços iguais ou próximos ao custo de produção.
- Alguns investidores também negociam commodities quando atingem os máximos de vários anos, mas esse tipo de negociação de tendência expõe os investidores ao risco de comprar o topo antes de uma grande quebra.
Negociação ou investimento em commodities
A compra de commodities para um investimento de longo prazo tornou-se muito mais popular nos últimos anos. O advento dos ETFs de commodities tornou esse processo muito mais fácil. Existem também outros investimentos, como futuros administrados, que podem gerar dinheiro independentemente da direção em que o preço das commodities se move. Se você estiver investindo em commodities usando uma porcentagem de sua carteira de investimentos, o momento não é necessariamente tão importante quanto para negociar commodities.
Os dois momentos mais comuns em que os investidores migram para as matérias-primas são quando as matérias-primas se tornam muito baratas e as matérias-primas são consideradas uma aposta de valor. A outra altura é quando as matérias-primas estão a atingir máximos de vários anos e os investidores querem acompanhar a tendência. Na realidade, a maioria das classes de ativos atraem a maior parte dos dólares de investimento depois de passarem por um período de altos retornos. Às vezes esta é uma boa filosofia, mas muitas vezes os investidores compram no topo do mercado.
As commodities, em essência, são uma proteção contra a inflação. Durante um período de décadas, as commodities normalmente acompanham ou excedem a taxa de inflação. Portanto, uma estratégia de comprar e manter faz sentido, independentemente de quando um investidor compra mercadorias.
Ao negociar commodities, muitas estratégias podem ser utilizadas para aproveitar as tendências de preços. Uma das estratégias mais comuns é a negociação em escala quando o preço de uma mercadoria atinge mínimos de vários anos. Quando uma mercadoria cai abaixo do custo de produção, a teoria é que o preço provavelmente não cairá muito e um grande fundo está próximo.
Os comerciantes de commodities não precisam necessariamente que os preços das commodities subam para ganhar dinheiro. Negociar com contratos futuros permite que os comerciantes de commodities entrem e saiam facilmente dos mercados, além de ganhar dinheiro com a queda das commodities. Os traders de matérias-primas normalmente utilizam uma estratégia de negociação específica e tiram partido dos movimentos de curto prazo nos preços das matérias-primas.
Melhor momento para comprar commodities
Não existe uma fórmula definida para o melhor momento para comprar commodities, assim como acontece com ações. Realmente depende do horizonte de tempo e dos objetivos de investimento do investidor. Comprar barato costuma ser o melhor caminho, na minha opinião, se você tiver um horizonte de investimento de longo prazo.
O mercado de ouro é um bom exemplo. O preço do ouro atingiu US$ 850 a onça em 1980, um preço extraordinário para a época. Muitos investidores estavam a comprar ouro durante o frenesim e encontraram-se a comprar a um preço elevado que só seria alcançado nos próximos 28 anos. No outro extremo do espectro, os preços do ouro atingiram mínimos de vários anos em 1999, perto de 250 dólares por onça. Este preço estava próximo ou abaixo do custo de produção e provavelmente próximo de um preço mínimo. Posteriormente, os preços do ouro registaram uma recuperação que durou uma década, superando o máximo recorde anterior, em 1980.
Nem todos os mercados funcionam como o exemplo anterior, mas é uma boa representação dos mercados de mercadorias. Às vezes, leva muito mais tempo para os preços mudarem, mas muitas vezes isso acontece. Ao investir num índice de commodities, isso torna as coisas mais difíceis, pois algumas commodities podem estar perto dos máximos de 10 anos e outras podem estar perto dos mínimos de 10 anos. Se você puder fazer uma pequena análise de mercado, verá que existem muitos veículos que permitem investir em commodities individuais.
Commodities como investimento
Tal como um investidor compraria ações de uma carteira de investimentos para obter retornos a longo prazo, o mesmo pode e deve ser feito em relação às matérias-primas. Independentemente de as commodities estarem em máximos ou mínimos em vários anos, um investidor pode entrar a qualquer momento. Os retornos deverão ter um bom desempenho durante um período de detenção de algumas décadas se comprar um índice amplo de mercadorias. Lembre-se de que as commodities são frequentemente consideradas um hedge em uma carteira de investimentos. Se as matérias-primas apresentarem um desempenho insatisfatório durante um determinado período, é provável que outros investimentos numa carteira diversificada tenham um bom desempenho.
