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Os fundos alternativos são fundos mútuos, ou fundos negociados em bolsa (ETFs), que investem em títulos não tradicionais. Podem ser coisas como imóveis, commodities e empréstimos alavancados. Esses fundos nem sempre são adequados para a maioria das pessoas. Mas podem ser usados como ferramentas de diversificação, se usados adequadamente.
Os fundos mútuos alternativos podem ser uma forma inteligente de obter acesso a títulos de investimento não tradicionais. Antes de investir em fundos alternativos, faça sua pesquisa. Isso pode ajudá-lo a descobrir se esses tipos de investimento são adequados para você.
Principais conclusões
- Os fundos alternativos são fundos mútuos ou ETFs que investem em títulos não tradicionais.
- As flutuações de preços dos fundos alternativos podem ser maiores do que os títulos tradicionais.
- Dado que os fundos alternativos nem sempre têm uma estrutura jurídica clara, o conteúdo das suas carteiras pode nem sempre ser claro.
- Os fundos alternativos normalmente apresentam maior risco de mercado, despesas mais elevadas e investimentos iniciais mínimos mais elevados.
O que são fundos alternativos?
O termo “fundos alternativos” refere-se a fundos mútuos, fundos de hedge ou ETFs que investem em títulos de investimento não convencionais. Estes podem ser amplamente categorizados como títulos, exceto ações, títulos e dinheiro.
Os fundos alternativos podem investir em imóveis, empréstimos, commodities e títulos não listados, como arte ou joias.
Estratégias de investimento de fundos alternativos
Os fundos alternativos são mais frequentemente utilizados para diversificação de carteiras. Isso ocorre porque o desempenho de investimentos alternativos geralmente tem uma correlação baixa com o dos índices de mercado mais amplos, como o S&P 500.
Alguns fundos alternativos têm estratégias de investimento focadas. Isso significa que eles investem em uma área, como commodities. Outros fundos alternativos podem investir numa série de investimentos alternativos.
Observação
As estratégias alternativas de fundos mútuos tendem a ser mais complexas do que as estratégias convencionais.
Por exemplo, os fundos alternativos podem investir em títulos que não são facilmente compreendidos; podem ser derivativos, moedas, títulos em dificuldades e muito mais. Os fundos alternativos também podem procurar obter retornos acima das médias de mercado. Ou podem procurar alcançar “retornos neutros para o mercado” ou “retornos absolutos” utilizando estratégias longas e curtas.
O que você deve saber antes de investir?
Aqui estão algumas coisas que você deve ter em mente antes de investir em fundos alternativos.
- Risco de mercado: Os investidores devem estar cientes de que as flutuações de preços podem ser maiores do que as dos títulos tradicionais, como ações e títulos.
- Despesas: Os fundos alternativos tendem a ter despesas mais elevadas do que a maioria dos fundos mútuos e ETFs. Os custos de gestão podem ser altos para fundos alternativos; o índice de despesas pode ser superior a 1,50%. Isso se deve à pesquisa e aos altos níveis de negociação em comparação com a média dos fundos mútuos gerenciados ativamente.
- Investimento mínimo: Muitos fundos alternativos têm investimentos iniciais mínimos, como US$ 10.000 ou mais, ou podem exigir que o investidor tenha um patrimônio líquido de pelo menos US$ 1 milhão antes de investir.
- Estrutura: Os fundos alternativos normalmente não têm uma estrutura jurídica clara. Isso significa que o conteúdo dos seus portfólios nem sempre é claro. Faça o seu melhor para descobrir o objetivo e as participações do fundo. Você também deve compreender como eles funcionam nos mercados de capitais.
- Gestor de fundos: A maioria dos fundos alternativos são geridos ativamente. E é crucial saber quem administra o fundo. Certifique-se de que o gerente tenha anos de experiência e um histórico sólido.
- Histórico de desempenho: O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Mas pode dar uma ideia do que esperar do fundo. Procure retornos de longo prazo de pelo menos cinco anos; evite fundos com históricos mais curtos.
Dica
Seja cauteloso ao investir em fundos alternativos com grandes oscilações de desempenho. Isso significa que eles têm altos e baixos extremos.
O resultado final
Os fundos alternativos não são para todos. Freqüentemente, apresentam alto risco de mercado, despesas elevadas e investimento inicial mínimo elevado. Se você deseja diversificar, também pode fazer isso construindo um portfólio com fundos em diferentes categorias, capitalização e ativos. Você também pode diversificar em áreas específicas, como setores industriais.
Você também pode escolher fundos mútuos ou ETFs que incorporem títulos ou estratégias alternativas em seu portfólio. Fundos alternativos não são necessários para a diversificação; eles também não são necessários para obter retornos que excedam as médias amplas do mercado. Mas eles podem funcionar se você tiver cuidado. Certifique-se sempre de fazer sua pesquisa antes de investir.
