Explicando ofertas, ofertas e spreads de negociação diária

Os mercados de day trading têm dois preços separados, conhecidos como “preços de compra e venda”, que significam respectivamente “preços de compra e venda”. A distância entre estes dois preços pode variar e afetar a possibilidade de negociação de um determinado mercado. Também determina como a negociação é feita. 

Spreads Pequenos

Quando os preços de compra e de venda estão próximos, há um pequeno spread. Por exemplo, se os preços de compra e venda no YM, o mercado futuro do Dow Jones, estivessem em 1,3000 e 1,3001, respectivamente, o spread seria de um tick.

O que este exemplo significa em termos reais é que se você comprasse imediatamente 1.000 YM, isso custaria US$ 1.300,10; se você o vendesse de volta instantaneamente, receberia $ 1.300,00 (uma perda de 10 centavos).

Essa perda de US$ 0,10 é o spread – a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. O spread é o que o formador de mercado ganha em milhares de negociações todos os dias em troca de assumir riscos associados à criação de um mercado.

Existe um pequeno spread quando um mercado está sendo negociado ativamente e tem um volume elevado – um número significativo de contratos sendo negociados. Este é o caso durante todo o dia de negociação para muitos mercados comerciais populares, mas só acontece em determinados momentos do dia para outros mercados, como durante a abertura do mercado europeu e a abertura do mercado dos EUA.

Grandes spreads

Quando os preços de compra e de venda estão distantes, diz-se que o spread é grande. Se os preços de compra e venda no EUR, o euro para os EUA. No mercado futuro de dólar, se estivessem em 1,3405 e 1,3410, o spread seria de cinco ticks.

Existe um grande spread quando um mercado não está sendo negociado ativamente e tem baixo volume, de modo que o número de contratos negociados é menor do que o normal. Muitos mercados de day trading que normalmente têm spreads pequenos terão spreads grandes durante o horário de almoço ou quando os traders estão à espera de uma notícia económica.

Efeitos na negociação

A maioria dos day traders prefere spreads pequenos, porque estes permitem que as suas ordens sejam executadas aos preços que desejam. Muitos day traders irão parar temporariamente de negociar se o seu mercado desenvolver um grande spread.

Um spread grande faz com que as ordens – especialmente as ordens de mercado – sejam executadas a preços indesejados, o que requer ajustes adversos para o sistema de negociação compensar, como o aumento de um stop-loss.

Negociando o Spread

Alguns day traders tentam fazer negociações que aproveitem o spread e preferem um spread grande. Os sistemas de negociação que negociam o spread são conhecidos coletivamente como sistemas de negociação “scalping”. Os traders são conhecidos como “cambistas” porque desejam apenas alguns ticks de lucro em cada negociação. Um exemplo de negociação do spread seria colocar ordens de limite simultâneas – em vez de ordens de mercado – para comprar ao preço de compra e vender ao preço de venda e, em seguida, aguardar que ambas as ordens sejam atendidas.

Mercados de pequenos spreads

Alguns mercados populares de day trading que geralmente têm spreads pequenos incluem futuros de moedas, como o mercado futuro de euros (EUR) e futuros de índices de ações. Os futuros de índices de ações incluem: 

• YM: O mercado futuro do Dow Jones
• ES: O mercado futuro do S&P 500
• ER2: O mercado futuro Russell 2000
• DAX: O mercado futuro de DAX
• CAC40: O mercado futuro CAC40

ZG, o mercado futuro de ouro 100 onças troy, é um futuro de commodities que geralmente tem spreads pequenos. ZC, o mercado futuro de milho, e ZW, o mercado futuro de trigo, são exemplos de futuros agrícolas em que pequenos spreads são mais comumente vistos.