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Você deve ter ouvido falar sobre a sabedoria da diversificação quando se trata de investir. Mas de quantos fundos mútuos você precisa para conseguir isso? A resposta começa com três palavras: Depende.
Você pode encontrar diversificação suficiente em apenas um fundo. Mas você pode precisar de muitos fundos para diversificar seus ativos.
Principais conclusões
- A diversificação correta depende dos seus objetivos e da sua tolerância ao risco.
- Três ou quatro fundos mútuos devem ser o mínimo se você tiver tolerância ao risco baixa ou moderada.
- A estratégia de design “principal e satélite” é um método que envolve possuir muitos investimentos menores junto com um fundo mútuo “principal” no qual você investiu a maior parte de seu dinheiro.
Seu objetivo de investimento
Seu objetivo de investimento é a forma como seu portfólio atenderá às suas necessidades financeiras. Este é um crescimento de longo prazo para financiar a aposentadoria de muitas pessoas. Mas outros podem já estar reformados e isso mudaria o seu objectivo. Eles procuram renda atual e crescimento a longo prazo. Ainda assim, outros poderão querer simplesmente preservar o nível de activos que possuem actualmente. Eles estão mais interessados em segurança do que em crescimento ou renda.
Observação
Seu objetivo ditará quais classes de ativos e tipos de títulos você deverá ter para atender ao propósito de seu portfólio. Mas você provavelmente precisará de mais de um fundo mútuo para fazer isso.
Diversificação e tolerância ao risco
Tolerância ao risco é um termo de investimento que se relaciona com a quantidade de risco de mercado que você pode tolerar em relação a altos e baixos. Você estaria disposto a manter seus fundos quando seu valor estiver diminuindo, mesmo em um mercado em baixa, se tiver uma alta tolerância ao risco.
Muitas vezes é mais arriscado manter apenas um ou dois fundos mútuos se forem fundos de ações. É verdade que eles podem ter um bom desempenho no longo prazo. Mas podem ter altos e baixos extremos – a chamada volatilidade – no curto prazo.
Um questionário de tolerância ao risco pode ajudar se você não sabe quanto risco pode suportar. Ele fará uma série de perguntas sobre vários cenários de mercado. Você pode prever sua reação a eles. Isso pode ajudá-lo a decidir quais fundos mútuos melhor atendem aos seus objetivos.
Tipos de fundos mútuos
É melhor manter pelo menos três ou quatro fundos mútuos com estilos e objetivos diferentes se você for como a maioria dos investidores. Devem reduzir a volatilidade combinando tipos de fundos que não partilham as mesmas características. Os fundos de ações podem perder muito valor em um mercado em baixa. Mas os fundos de obrigações podem manter o seu valor ou até aumentar o seu valor no mesmo mercado.
Existem dois tipos principais de fundos mútuos: fundos de ações e fundos de obrigações. Ações e títulos também são duas das três principais classes de ativos. Você também pode investir em fundos do mercado monetário. Estes representariam a terceira classe de ativos: dinheiro.
No nível mais simples, diversificação significa que você investe em pelo menos dois fundos mútuos – um fundo de ações e um fundo de títulos. Os fundos do mercado monetário também podem fazer parte de uma carteira se você precisar de acesso rápido a dinheiro e se tiver baixa tolerância ao risco.
Você precisará de mais fundos de ações do que fundos de títulos se tiver uma tolerância moderada a alta ao risco e uma meta de crescimento de longo prazo.
Construção de portfólio de fundos mútuos
Você pode investir em um fundo, se preferir. Mas é aconselhável construir um portfólio. Gerencie-o de acordo com suas necessidades exclusivas. Você pode aproveitar anos de teoria para construir um que seja diversificado e adequado às suas necessidades.
Uma teoria de portfólio pode ser simplificada em um projeto comum e testado ao longo do tempo, conhecido como “núcleo e satélite”. Essa estrutura é exatamente o que parece. Você começaria com o “núcleo”. Freqüentemente, será um fundo de índice de ações de grande capitalização. Representará a maior parte do seu portfólio. Construa em torno do núcleo com fundos “satélite”. Cada um deles representará porções menores do seu portfólio.
A carteira principal e satélite seria adequada para um investidor de longo prazo com tolerância média ao risco. A alocação de ativos é de 65% em ações, 30% em títulos e 5% no mercado monetário/dinheiro, classificados assim: 40% em ações de grande capitalização (índice), 10% em ações de pequena capitalização, 15% em ações estrangeiras, 30% em títulos de médio prazo e
5% mercado à vista/dinheiro.
Esse mix é bem diversificado. Cada fundo tem seu próprio estilo de investimento que não é muito semelhante aos outros fundos. É provável que esta carteira produza retornos médios de 5% a 8% no longo prazo, com base em médias históricas.
Observação
Você pode dar uma olhada em uma carteira agressiva de fundos mútuos e uma carteira conservadora para outros modelos.
O número ideal geralmente fica entre três e cinco fundos. Em alguns casos, você pode ser suficientemente diversificado com apenas um fundo. É raro que você precise ter mais de 10 fundos.
NOTA: As informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão. Não deve ser mal interpretado como um conselho de investimento. Em nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação de compra ou venda de valores mobiliários.
