Falência nos Estados Unidos: uma breve história

A falência é uma lei federal que permite que indivíduos e empresas tenham a oportunidade de eliminar ou reorganizar dívidas onerosas, caso não consigam reembolsá-las de acordo com os termos ou cronograma originais de um empréstimo ou emissão de títulos. Mas de onde veio essa ideia? A falência é anterior à fundação desta América e era certamente algo que estava na mente dos fundadores na época da Guerra Revolucionária. Neste artigo, daremos uma breve olhada na história da falência nos EUA.

A falência nos Estados Unidos tem uma história longa e variada. Inicialmente, os redatores da Constituição procuraram modelar as leis de falências de acordo com o direito consuetudinário inglês sobre o assunto. No entanto, desde a fundação dos EUA, a lei sofreu muitas reviravoltas. 

Na verdade, os autores previram leis de falência na própria Constituição dos EUA. Esta disposição pode ser encontrada no Artigo I, seção 8, que dá ao Congresso o poder de “estabelecer… leis uniformes sobre matéria de falências em todos os Estados Unidos”.No entanto, o Congresso não agiu imediatamente com base nesse poder. Demorou mais de dez anos após a ratificação da Constituição antes que o Congresso levantasse a questão da falência. 

Entretanto, vários estados estabeleceram os seus próprios sistemas de falências muito extensos, na ausência de um quadro uniforme a nível nacional. Na verdade, muitos destes sistemas eram muito pró-credores e previam a prisão dos devedores! Somente em 1833, sob a lei federal, e para alguns estados, até 1849, é que as prisões para devedores foram formalmente abolidas.

Primeira Lei Federal de Falências

Em 1800, o Congresso aprovou a primeira lei federal relativa à falência, chamada Lei de Falências de 1800. Semelhante a muitos sistemas estaduais de falências da época, a Lei de Falências de 1800 era muito orientada para o credor e só permitia falências involuntárias de devedores comerciais. Não havia disposições para os indivíduos registrarem por conta própria. Alguns devedores astutos descobriram que poderiam pedir a um credor amigo que iniciasse o processo de falência. No entanto, devido a muitas denúncias de corrupção e favoritismo, a lei foi revogada apenas três anos depois. Os estados continuaram a administrar vários sistemas de falências na ausência de lei federal.

A próxima lei federal de falências

Após o pânico financeiro de 1837, o Congresso aprovou outra lei de falências, chamada Lei de Falências de 1841. Pela primeira vez, esta lei de falências permitiu que os devedores apresentassem as suas próprias falências voluntárias sem um credor para iniciá-las. Esta foi uma revolução na lei de insolvência. Na verdade, um devedor pode declarar falência e receber a quitação da dívida. Além disso, qualquer indivíduo poderia ser devedor, e não apenas um comerciante, como na lei de 1800. O poder de conceder a quitação e julgar outras questões relacionadas à falência cabia aos Tribunais Distritais dos Estados Unidos.

Infelizmente, porém, os credores consideraram a lei de 1841 como proporcionando poucos pagamentos aos credores e quitando dívidas demais para muitos devedores. Conseqüentemente, a lei de 1841 foi revogada em 1843.

Terceira vez um encanto?

Após outro pânico financeiro e a Guerra Civil dos EUA, o Congresso decidiu tentar novamente e aprovou a Lei de Falências de 1867. A Lei de 1867 foi muito detalhada e cobriu uma variedade de situações. Esta lei foi a primeira a permitir falências involuntárias de qualquer indivíduo, não apenas de comerciantes. Os tribunais distritais dos Estados Unidos foram obrigados a nomear um “registro de falências” no desempenho das funções relativas a falências. Os registros foram essencialmente os primeiros juízes de falências.

Infelizmente, esta lei também fracassou em 1878, sob as mesmas críticas que se abateram sobre as anteriores leis federais de falências.

1898

Foi só no ano de 1898 que o Congresso aprovou pela primeira vez uma lei de falências abrangente em todo o país que se tornou, essencialmente, permanente. Com a aprovação da Lei de Falências de 1898, embora alterada e substituída várias vezes, não houve mais períodos de revogação ou momentos em que o governo federal não tivesse leis de falências em vigor.

Reforma de 1978

Após várias alterações à lei de 1898, o Congresso aprovou a Lei de Reforma de Falências de 1978. Esta lei introduziu mudanças abrangentes e abrangentes no sistema de falências. Esta lei pôs em vigor o que é conhecido como “Código de Falências”. Esta lei introduziu uma série de alterações, incluindo o aumento drástico do âmbito do poder dos juízes de falências.

A Lei de Reforma de Falências de 1978 foi novamente alterada com a aprovação da Lei de Prevenção do Abuso de Falências e Proteção ao Consumidor de 2005. A BAPCPA foi o resultado de anos de estudo sobre a melhor forma de reformar o sistema de falências e introduziu o Teste de Meios para determinar quais devedores individuais podem se qualificar para o Capítulo 7 e quais devem abrir um caso do Capítulo 13 para obter qualquer alívio. A BAPCPA também introduziu aconselhamento de crédito obrigatório e cursos obrigatórios de educação de devedores para declarantes individuais. 

Nos últimos anos, as vozes tornaram-se mais fortes sobre a extrema necessidade de literacia financeira para casos extremos de falência individual e para o excesso de dívida do consumidor que leva a esses casos extremos. Por enquanto, está apenas sob a égide de programas comunitários e sociais e não é uma questão legal imposta.

Tem sido um cabo de guerra contínuo entre vários interesses, principalmente os dos credores e dos devedores. Embora existam muitas outras mudanças anteriores e posteriores à lei de 2005, estes são os principais marcos na história da falência nos Estados Unidos.