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Uma penny stock, mais formalmente conhecida como microcap stock, é uma ação de uma empresa que normalmente tem uma capitalização de mercado inferior a US$ 300 milhões. As ações da Nanocap, também um tipo de penny stock, são emitidas por empresas que normalmente têm uma capitalização de mercado inferior a US$ 50 milhões. As penny stocks geralmente são negociadas por menos de US$ 5 por ação.
Com o aumento do comércio online entre os investidores de varejo, o interesse pelas penny stocks cresceu. Mas embora possam ser “baratos”, estes títulos apresentam armadilhas significativas das quais devemos estar atentos, incluindo o fascínio de um enorme potencial de valorização.
Definição e exemplos de ações de moeda de um centavo
Penny stocks são ações que normalmente são negociadas por menos de US$ 5 por ação. Se a empresa tiver uma capitalização de mercado inferior a US$ 300 milhões, normalmente é considerada uma ação de baixo custo.
- Nomes alternativos: Estoques Microcap, estoques nanocap
Por exemplo, em fevereiro de 2020, a Eastside Distilling (EAST), uma destilaria em Portland, Oregon, era negociada a cerca de US$ 2 por ação e seu valor de mercado era de cerca de US$ 21 milhões. Devido ao seu valor de mercado e ao preço das ações, seria considerada uma ação de baixo custo.
Como funcionam as ações de moeda de um centavo
Alguns investidores são atraídos pelas penny stocks porque o seu baixo preço lhes permite comprar um grande número de ações. Mas um preço baixo também abre a porta a grandes oscilações de valor, criando uma oportunidade para ganhos significativos – ou perdas significativas.
As próprias características que tornam uma penny stock uma penny stock também os tornam investimentos mais arriscados do que ações de empresas maiores.
Prós e contras de ações de moeda de um centavo
Preços de ações acessíveis
Potencial para aumentos significativos de valor em um curto período de tempo
Pode negociar com a maioria das corretoras
Muitas vezes, menos informações publicamente disponíveis sobre a empresa
O preço é altamente volátil
Baixa liquidez, o que significa que pode ser difícil vendê-los
Mais suscetível à manipulação de preços através de atividades fraudulentas ou outras
Sujeitos a menos critérios e escrutínio do que empresas com ações nas principais bolsas
Onde as ações da Penny são negociadas?
Embora algumas penny stocks sejam negociadas em grandes bolsas, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou a Nasdaq, muitas penny stocks são negociadas no mercado de balcão (OTC). Você pode encontrar cotações de penny stocks em um site como o OTC Markets, que oferece informações sobre quase 12.000 títulos negociados em três mercados.
OTC Markets também fornece notícias e recursos de pesquisa para penny stocks, incluindo um analisador de ações que pesquisa com base em critérios selecionados, como desempenho passado, país e setor.
Ações Penny vs. Ações de pequena capitalização
Os investidores devem ser claros sobre as principais diferenças entre penny stocks e ações de pequena capitalização. As ações de baixo custo são geralmente mais arriscadas e mais suscetíveis à manipulação de preços do que as ações de pequena capitalização negociadas nos principais índices de ações. As penny stocks normalmente estão relacionadas a empresas com valor de mercado inferior a US$ 300 milhões, enquanto as ações de pequena capitalização são frequentemente associadas a empresas com valor de mercado de até US$ 2 bilhões.
| Ações de um centavo | Ações de pequena capitalização |
| Negociado em mercados OTC. | A maioria negocia nos principais índices de ações. |
| Não está sujeito aos regulamentos e ao escrutínio da SEC ou dos principais índices de ações. | Se estiver listada em um importante índice de ações, deverá apresentar relatórios financeiros regulares à SEC. |
| Normalmente custa menos de US$ 5 por ação e pode custar menos de US$ 1. | Pode custar mais de US$ 5 por ação. |
| Susceptível à manipulação de preços através de atividades fraudulentas. | Menos suscetível à manipulação de preços, embora não completamente protegido dela. |
As empresas que listam suas ações nos mercados de balcão muitas vezes não precisam apresentar à Securities and Exchange Commission (SEC) os mesmos relatórios que as ações listadas nos principais índices são obrigadas a apresentar. No entanto, muitas empresas microcap apresentam relatórios à SEC que incluem informações sobre finanças, gestão e outros detalhes.
Você pode adquirir informações sobre ações microcap da própria empresa ou de um regulador estadual de valores mobiliários. A Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários pode fornecer informações sobre como entrar em contato com o regulador de valores mobiliários do seu estado.
Observação
Os investidores que trabalham com uma corretora ou consultor de investimentos podem perguntar se uma empresa microcap na qual estão interessados apresentou um relatório à SEC. Você também pode realizar sua própria pesquisa no site da SEC ou por meio de sua corretora online.
Precauções a serem tomadas antes de investir em Penny Stocks
É inteligente tomar precauções antes de investir em qualquer empresa. Com penny stocks, é duplamente necessário. Antes de comprar ações, pesquise as empresas por meio de sua corretora, do site da SEC, de serviços de triagem on-line (pode ser necessária uma assinatura) ou de outro lugar para descobrir as seguintes informações:
- Como a empresa ganha dinheiro.
- A administração da empresa e seus diretores.
- Se a negociação de ações foi suspensa (disponível nas listagens de suspensões de negociação de ações da SEC).
- O histórico e o status de registro de qualquer empresa ou consultor que forneça recomendações de ações não solicitadas (usando o banco de dados de Divulgação Pública de Consultores de Investimentos (IAPD) da SEC).
Observação
Uma ação de baixo custo que está desfrutando de um aumento acentuado no preço ou no volume de negociação sem motivo aparente deve ser um sinal de alerta de que pode estar ocorrendo manipulação de preços.
Todo investidor, em um momento ou outro, pode ouvir o princípio “altos riscos, altas recompensas”. Quanto mais você souber sobre as penny stocks nas quais deseja investir, maior será a probabilidade de experimentar o lado das recompensas dessa equação.
Como comprar ações de Penny Stocks
Se você está pensando em comprar penny stocks apesar dos riscos, pode fazê-lo por meio da maioria das principais corretoras on-line. Algumas corretoras podem impor restrições a essas transações na tentativa de proteger os investidores. Faça sua pesquisa antes de negociar penny stocks para ter certeza de que compreende todos os riscos envolvidos.
Outra coisa a considerar ao investir em penny stocks é quanto você pagará em taxas de corretagem. Se as taxas que você paga forem altas, elas poderão anular o dinheiro que você ganha com seus investimentos em ações. Confira corretores como Charles Schwab ou Fidelity para negociar penny stocks.
Principais conclusões
- Uma penny stock, também conhecida como microcap stock, refere-se a uma ação que normalmente é negociada por menos de US$ 5 por ação, e a empresa geralmente tem uma capitalização de mercado total inferior a US$ 300 milhões.
- As penny stocks normalmente não são negociadas nos principais índices de ações, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), e em vez disso são negociadas em mercados de balcão, que podem ser acessados através de sites como o OTC Markets.
- O apelo das penny stocks de baixo preço é o potencial para aumentos significativos de valor num curto período.
- Também podem ocorrer quedas significativas, razão pela qual as penny stocks são consideradas mais arriscadas e mais suscetíveis do que outras ações à manipulação de preços.
