Diferenças entre contas de corretagem e fundos mútuos

Contas de corretagem e fundos mútuos são formas de colocar seu dinheiro em títulos, como ações e títulos.

Talvez a maior diferença entre contas de corretagem e fundos mútuos seja a sua estrutura. Embora as contas de corretagem permitam a compra de investimentos, os fundos mútuos são investimentos em si.

Cada um tem seus prós e contras. Descubra qual é o melhor para você ou se você pode precisar de ambos.

O que é uma conta de corretagem?

Uma conta de corretagem é uma conta usada por investidores para comprar, vender e manter títulos, como ações e títulos. É comum que esse tipo de conta seja aberta por meio de uma corretora. Você também pode abrir uma conta através de um corretor de descontos. As contas de corretagem podem ser de propriedade de uma pessoa ou de propriedade conjunta de duas ou mais pessoas.

O que é um fundo mútuo?

Um fundo mútuo reúne os ativos de muitos investidores em uma carteira, que é então administrada por um gestor profissional. Os fundos mútuos podem investir em ações, títulos, dinheiro ou uma combinação desses ativos. Nesse sentido, os fundos mútuos são como cestas que podem conter dezenas ou até centenas de participações.

Semelhanças entre contas de corretagem e fundos mútuos

Existem algumas maneiras principais pelas quais as contas de corretagem e os fundos mútuos são semelhantes.

Diversificação e Flexibilidade

Contas de corretagem e fundos mútuos podem proporcionar ampla diversificação, o que significa que podem deter muitos tipos e classes de ativos.

Com sua conta de corretora, você escolhe a diversidade de suas participações. Por exemplo, você pode possuir muitos tipos de ações ou muitos tipos de ativos. Ou você pode optar por colocar todos os ovos na mesma cesta, por assim dizer, detendo apenas um tipo de ativo, ou pode optar por possuir apenas ações de um setor. Você escolhe seus objetivos e como irá cumpri-los.

Os fundos mútuos também podem ser amplamente diversificados ou estreitamente concentrados. Alguns fundos detêm muitos tipos de ativos ou podem incluir ações de vários setores. Eles podem ter uma variedade de valores de mercado. Por outro lado, você também pode encontrar fundos que detêm ativos com um foco bastante restrito. E você pode optar por investir em um fundo mútuo ou em vários fundos.

Tributação

Embora existam alguns pequenos detalhes que diferem, as contas de corretagem e os fundos mútuos são semelhantes em muitos aspectos quando se trata de impostos.

Por exemplo, o rendimento que você obtém com juros, os dividendos que recebe e os ganhos de capital de curto prazo que recebe são todos tributados como rendimento ordinário. Você pagará uma taxa de imposto mais baixa sobre ganhos de capital de longo prazo (por manter um título por mais de um ano) e sobre dividendos qualificados.

Gestão Profissional

Se configuradas por meio de uma empresa de serviço completo, as contas de corretagem podem ser gerenciadas profissionalmente. Isso significa que um corretor ou consultor pode comprar e vender títulos em seu nome. Eles também podem aconselhá-lo sobre quais ações tomar.

Os fundos mútuos também são administrados profissionalmente. Existem fundos com gestão ativa, onde alguém é pago para comprar, vender e administrar títulos dentro do fundo. Existem também fundos geridos passivamente. Um fundo de índice é um exemplo. Ninguém compra e vende os ativos mantidos em um fundo de índice. Em vez disso, um fundo de índice é criado para espelhar um índice maior, como o S&P 500.

A gestão passiva tem taxas e custos mais baixos do que a gestão ativa, principalmente porque ninguém recebe salário ou comissão para administrar o fundo.

Diferenças entre contas de corretagem e fundos mútuos

Existem também algumas diferenças entre contas de corretagem e fundos mútuos. Isso inclui sua estrutura e as taxas e custos que os acompanham.

Estrutura

Contas de corretagem não são investimentos. São contas que guardam investimentos.

Os fundos mútuos são investimentos que você pode comprar usando uma conta. Essa conta pode ser uma conta de corretagem, um IRA, um 401(k) ou uma anuidade variável. Você também pode comprar o fundo diretamente de uma empresa de fundos mútuos.

Custos de abertura e mínimos

Você pode abrir uma conta de corretagem sem custos ou taxas iniciais.

Se você quiser comprar um fundo mútuo, poderá descobrir que precisa de um investimento inicial mínimo. Geralmente estão na faixa de US$ 1.000 a US$ 3.000, mas esse valor pode ser maior.

Taxas contínuas

As taxas funcionam de maneira diferente para contas de corretagem e fundos mútuos. Por exemplo, as taxas de uma conta de corretagem consistem principalmente em custos de negociação, tais como taxas de transação ou comissões. Usar um corretor típico provavelmente custará mais do que usar um corretor de descontos. Se você escolher um corretor de descontos, poderá até fazer negociações gratuitamente.

Os fundos mútuos geralmente têm encargos de vendas, chamados de cargas. Existem também fundos sem carga que não possuem cobrança de vendas. No entanto, todos os fundos mútuos têm despesas contínuas que são expressas no índice de despesas do fundo. O índice médio de despesas gira em torno de 0,45%.

Conclusão

Analisar contas de corretagem versus fundos mútuos é como olhar maçãs e laranjas. Eles são parecidos em alguns aspectos. No final, porém, eles não são a mesma coisa. As contas de corretagem mantêm veículos para investimentos. Os fundos mútuos são os próprios investimentos. Na verdade, os fundos mútuos podem ser mantidos em uma conta de corretagem.

Se você deseja investir em vários tipos de títulos, pode abrir uma conta em uma corretora. Se você planeja investir em fundos mútuos, poderá reduzir os custos comprando diretamente de uma empresa de fundos mútuos sem carga, como Vanguard ou Fidelity.

Perguntas frequentes (FAQ)