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O mercado de futuros é um mercado onde as negociações são conduzidas no momento presente – para que as mercadorias sejam entregues no futuro. Por esta razão, o mercado de futuros e opções de commodities é talvez o mais volátil de todos os mercados.
A alavancagem e as opções em futuros agravam ainda mais a volatilidade dos resultados. “Alavancagem” é usar dinheiro emprestado para negociar. “Opções” significa exercer o seu direito a qualquer momento antes do término do período. Em última análise, as mercadorias são negociadas por aqueles que sabem o que procurar e são hábeis em pagar e colocar; em outras palavras, comprar e vender a preços específicos.
Uma maior oportunidade de lucros sempre traz um maior potencial de perda (risco). Existem alguns atributos que aqueles que têm mais sucesso no comércio de commodities têm em comum. Para quem deseja se envolver, certifique-se de compreender as marcas registradas de quem tem sucesso.
Saiba mais sobre os oito atributos dos traders de commodities bem-sucedidos.
Principais conclusões
- Para aqueles que desejam se envolver nos mercados de commodities, é útil compreender as marcas registradas daqueles que têm sucesso.
- Algumas delas incluem estar disposto a aprender sobre futuros e opções, conhecer os requisitos de margem e ter insights sobre frequências.
- Outros incluem estar ciente dos atributos das mercadorias. plataformas de negociação e suporte e resistência do mercado.
- Além disso, certifique-se de compreender a análise fundamental e técnica; a disciplina também é crucial.
1. Esteja disposto a aprender sobre futuros e opções
Esta é talvez a dica mais importante para quem está de olho nos mercados de futuros e opções: gaste muito tempo aprendendo os meandros dos futuros e das bolsas que oferecem esses produtos financeiros.
Existem muitas mercadorias e produtos diferentes que são negociados nas duas principais bolsas de mercadorias dos EUA. Essas duas bolsas são a Chicago Mercantile Exchange (CME) e a Intercontinental Exchange (ICE). Cada um deles oferece bastante material para quem deseja aprender mais.
2. Conheça os requisitos de margem
A margem é um depósito de boa fé exigido pelas bolsas sobre os produtos que oferecem para negociação. Isto é exigido por muitas commodities. E outros exigem uma margem de manutenção. São pagamentos caso o valor caia abaixo de um determinado percentual.
Por exemplo, digamos que um contrato de ouro por 100 troy tenha uma margem de US$ 4.950. Sua margem de manutenção é de US$ 4.500. Nesse caso, um investidor compraria o contrato por US$ 4.950 (a margem); ao mesmo tempo, manteriam um valor de US$ 4.500 na conta (a margem de manutenção).
E se o valor cair abaixo de US$ 4.500? O investidor deve colocar mais dinheiro na conta ou vender ações para compensar a diferença. Isso é chamado de chamada de margem.
3. Tenha insights sobre as frequências das commodities
Algumas commodities são negociadas durante todo o ano. Outros negociam por meses específicos definidos pela bolsa. Cada contrato tem um valor mínimo de tick diferente. Isso representa os resultados financeiros de uma mudança mínima no preço unitário.
Muitos futuros de commodities têm especificações diferentes quando se trata de fazer ou receber entrega física da commodity subjacente. Outros oferecem apenas uma liquidação financeira para posições longas e curtas quando o contrato futuro expirar.
4. Esteja ciente dos atributos das commodities
Cada mercadoria possui um conjunto de atributos idiossincráticos. É por isso que é importante compreender exatamente o que um comerciante ou investidor está comprando ou vendendo. As bolsas oferecem informações sobre preço, volume e contratos em aberto em cada um dos contratos que oferecem. É importante compreender estes dados e utilizá-los na análise destes mercados.
5. Saiba como usar plataformas de negociação
Os traders de commodities geralmente selecionam e usam uma plataforma de negociação que seja confortável para eles. Também deve oferecer os serviços de que necessitam.
6. Compreenda o suporte e a resistência do mercado
Os preços das commodities tendem a subir e descer com a demanda e a oferta. Isto é verdade para todos os investimentos voláteis. Se a demanda cair, a oferta aumenta e os preços caem. Assim que os preços mais baixos começarem a atrair compradores, o preço cairá até encontrar um fundo e então começará a subir.
Observação
O “fundo” é quando o preço atinge o nível mais baixo que o mercado pode suportar.
Os preços continuarão a subir (juntamente com a produção) porque a procura aumentou. Isto continua até que seja atingido um nível em que a procura do consumidor comece a diminuir devido aos preços elevados. Este é o ponto em que o mercado resiste a quaisquer preços mais elevados, a procura diminui (resistência do mercado) e os preços começam a cair.
Este ciclo continua com oferta, demanda e preços flutuando entre si. A resistência do mercado é uma força que impede que os preços subam ainda mais; isso ocorre porque os compradores param de comprar em determinado momento. O apoio do mercado é uma força que empurra os preços novamente para cima. É quando há demanda suficiente para evitar que os preços caiam ainda mais.
Esse conhecimento é usado tanto na análise fundamental quanto na técnica. A análise fundamental é uma tentativa de compreender a natureza cíclica de um mercado de commodities através do uso de dados de oferta e demanda.
7. Compreenda os tipos de análise
Existem dois tipos principais de análise que podem ajudar a ter sucesso ao negociar ou investir em commodities: análise fundamental e análise técnica.
O que é análise fundamental?
Os comerciantes utilizam a análise fundamental das commodities para descobrir a viabilidade de compra ou venda. É importante compreender os futuros, as opções, a oferta e a procura e a sua influência nestes mercados de matérias-primas.
Os analistas fundamentalistas tendem a pesquisar a oferta total versus a demanda total em diferentes mercados de commodities em diferentes momentos. Os analistas técnicos passam mais tempo analisando dados históricos em tabelas e gráficos.
What Is Technical Analysis?
Os analistas técnicos de mercado estudam o comportamento dos preços nos mercados de commodities. Isso é feito usando tendências de preços passadas para prever a tendência futura. Eles usam gráficos para ajudá-los a rastrear os movimentos de preços ao longo do tempo.
Alguns analisam dados de preços de muito curto prazo. Às vezes, isso dura apenas um dia de negociação. Outros analisam dados de longo prazo, como um ano, para compreender o comportamento dos preços. Os comportamentos históricos de fechamento de commodities são de maior interesse para os analistas.
Os analistas técnicos seguem as teorias de oferta, demanda, resistência e suporte. Utilizando-os, procuram e tentam prever os pontos onde a resistência e os níveis de suporte do mercado se irão apresentar. Esses pontos costumam ser os melhores momentos para comprar e vender. Isso porque eles refletem os preços mais baixos ou mais altos.
A análise técnica é importante para compreender o caminho atual de menor resistência aos preços e prever o futuro.
Dica
É uma boa ideia usar uma combinação de análise fundamental e técnica. Quando usado com uma abordagem disciplinada aos mercados, isto pode criar uma abordagem ideal.
8. Saiba que a disciplina é crucial
Um dos atributos mais importantes é a disciplina. Disciplina é a capacidade de fazer um plano; então, você deve cumpri-lo durante os altos e baixos do mercado.
Disciplina também significa compreender seus próprios limites financeiros. Você nunca deve comprometer seus bens pessoais. Bons traders sabem quando podem ou não apoiar uma compra ou uma possível perda.
Os traders bem-sucedidos nunca colocam todos os ovos na mesma cesta. Diversificar seu portfólio é uma das melhores maneiras de evitar isso. Ter um portfólio diversificado significa ter investimentos em diferentes mercados e commodities. Isso é muito melhor do que ter tudo em apenas um.
Muitos traders têm o hábito de ajustar o risco à recompensa, colocando stops em posições longas e curtas. Um stop é uma ordem para parar de comprar ou vender a um preço determinado pelo investidor. Trata-se de tentar comprar e vender pelo preço “certo” para garantir o maior lucro.
Quais são alguns produtos de commodities fora das bolsas de futuros?
Nas últimas décadas, os fundos negociados em bolsa (ETF) e as notas negociadas em bolsa (ETN) tornaram-se populares. Os ETFs são equivalentes de capital de produtos físicos; estes reproduzem o desempenho dos preços dos produtos negociados nas bolsas. Isto permite que os comerciantes negociem mercadorias sem deter o ativo físico.
Os ETNs são mais semelhantes aos títulos. A nota é adquirida por um valor inferior ao valor nominal. Quando vence, o emissor paga o valor de face menos taxas.
Ainda é necessário compreender as bolsas de futuros ao negociar ou investir nestes veículos de mercado. A análise fundamental e técnica, juntamente com a disciplina, ainda são válidas quando se trata dos mercados de ETF e ETN de commodities.
