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Compreender a tributação de fundos mútuos pode ajudá-lo a melhorar o retorno total do seu portfólio, reduzindo ou eliminando impostos sobre seus fundos.
Aprender quais tipos de fundos são melhores para contas tributáveis (e quais evitar) pode ajudá-lo a maximizar os retornos e, ao mesmo tempo, minimizar os impostos indesejados.
Principais conclusões
- Os fundos mútuos que geram muitos rendimentos tributáveis (como dividendos) podem ser comprados dentro de uma conta com vantagens fiscais para diferir a tributação.
- Alguns fundos geram pouco ou nenhum rendimento tributável, o que os torna uma boa opção para sua conta de corretagem tributável.
- Você pode compensar seus ganhos de capital com suas perdas de capital em uma técnica conhecida como colheita de prejuízos fiscais.
- A escolha de fundos mútuos com despesas e custos fiscais baixos deve, em última análise, melhorar seus retornos ao longo do tempo.
Localização do ativo
Um dos maiores erros que os investidores cometem é colocar fundos mútuos que geram impostos relativos elevados nas suas contas tributáveis. Por exemplo, a maioria dos fundos de obrigações e fundos de ações que pagam dividendos geram rendimentos tributáveis para o investidor. Portanto, é melhor adquirir esses fundos em uma conta com imposto diferido, como IRA, 401 (k) ou anuidade. Dessa forma, você evitará imposto de renda desnecessário.
Fundos com eficiência fiscal
Invista em fundos mútuos que geram pouco ou nenhum lucro tributável se você tiver uma conta tributável, como uma conta regular individual ou de corretagem conjunta. Esses fundos são considerados eficientes em termos fiscais. Por exemplo, você pode considerar o uso de fundos de títulos municipais, que geram renda geralmente isenta de impostos em nível federal, se você busca exposição a títulos.
Observação
Certifique-se de evitar fundos que paguem dividendos generosos em uma conta tributável. Gerarão mais impostos do que aqueles que pagam poucos ou nenhum dividendo.
Como os dividendos dos fundos mútuos são tributados
Algumas empresas repassam seus lucros aos acionistas na forma de dividendos. Um fundo mútuo que investe em ações pode, portanto, receber dividendos das empresas em que investe e depois repassar os dividendos ao acionista do fundo mútuo.
Um investidor de fundo mútuo muitas vezes opta por reinvestir os dividendos no fundo, mas ainda pode dever impostos. O valor dos impostos devidos dependerá do período de detenção e da faixa de imposto de renda, entre outros fatores.
Distribuições de ganhos de capital de fundos mútuos
Os fundos mútuos podem investir em dezenas ou centenas de ações. Freqüentemente, o gestor do fundo mútuo compra e vende ações de várias ações do fundo durante um determinado ano. Essas negociações podem gerar ganhos de capital, que são então repassados ao investidor (você) quando o gestor vende ações que valorizaram desde o momento em que as compraram.
Planeje com antecedência as distribuições
As empresas de fundos mútuos geralmente publicam estimativas de distribuição de ganhos de capital a partir de outubro para ajudar os acionistas a se prepararem para elas. Essas estimativas podem ajudar os investidores em fundos mútuos que possuem fundos mantidos em contas tributáveis a planejar com antecedência o dia do imposto.
Colheita de prejuízos fiscais
Muitos investidores cometem o erro de pagar impostos sobre ganhos de capital quando poderiam tê-los reduzido ou eliminado compensando os ganhos com perdas de capital.
Por exemplo, imagine que você deseja reequilibrar seu portfólio e decide vender cotas de dois fundos. Geralmente, ganhos e perdas iguais compensariam uns aos outros, e nenhum imposto seria devido se você tivesse $ 1.000 de ganhos de capital como resultado da venda do primeiro fundo e $ 1.000 de capital perdido como resultado da venda de ações do outro fundo.
Taxa de custo fiscal
O índice de custo tributário é uma medida de como os impostos impactam o retorno líquido de um investimento. Por exemplo, o rácio do custo fiscal seria de 1% se o seu fundo mútuo obtivesse um retorno de 10% antes dos impostos, mas os custos fiscais incorridos pelo fundo reduzissem o retorno global para 9%. Os investidores podem encontrar retornos antes dos impostos, retornos ajustados aos impostos e índice de custos fiscais para seus fundos mútuos por meio da Morningstar.
Fundos de Índice vs. Fundos Gerenciados Ativamente
Os fundos que tentam “vencer o mercado” são referidos como “fundos geridos ativamente”. Aqueles que simplesmente tentam igualar os retornos do mercado ou de um determinado benchmark são chamados de “fundos administrados passivamente”.
Os fundos geridos ativamente normalmente têm maior rotatividade. Eles compram e vendem mais ações ou títulos e, portanto, têm custos fiscais mais elevados do que os fundos de índice e os fundos negociados em bolsa (ETF). Você pode considerar o uso de um dos melhores fundos de índice S&P 500 para eficiência fiscal.
Como escolher os melhores fundos mútuos
Os fundos mútuos com melhor desempenho durante longos períodos de tempo, como 10 anos ou mais, são frequentemente aqueles com os custos fiscais mais baixos. Um investidor que procura os fundos com melhor desempenho provavelmente encontrará os fundos mais eficientes em termos fiscais, mesmo que não esteja tentando, simplesmente porque há uma alta correlação entre baixos custos fiscais, baixo índice de rotatividade e baixos índices de despesas com altos retornos relativos, especialmente para períodos de investimento mais longos.
O resultado final
Os impostos podem ser minimizados ou mesmo evitados escolhendo fundos com eficiência fiscal para as suas contas tributáveis. Esses fundos incluem fundos de ações de crescimento, fundos de índice e fundos de títulos municipais. Você poderá aumentar o retorno geral de sua carteira de investimentos com conhecimento dos princípios básicos sobre tributação de fundos mútuos.
A Saude Teu não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações estão sendo apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.
