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Os futuros dos fundos federais são contratos do mercado financeiro que podem ser usados pelos investidores para observar a estimativa do mercado sobre a probabilidade de uma alteração na taxa de juros por parte do Federal Reserve. Essas informações são frequentemente divulgadas pela mídia e os investidores podem usá-las para tomar decisões de investimento.
Mas o que são exactamente os futuros dos fundos Fed e como pode um investidor utilizar estes contratos financeiros para tomar decisões de investimento? Neste artigo, fornecemos os fatos sobre os futuros dos fundos do Fed e como interpretá-los.
Futuros de Fed Funds e o que você pode aprender com eles
Para obter uma melhor compreensão dos futuros dos fundos do Fed e como tomar decisões de investimento com base neles, vamos analisar o significado dos fundos do Fed e como funcionam os futuros:
Fundos Federais
Também chamados de fundos federais, os fundos federais são reservas excedentes que os bancos comerciais mantêm em depósito em um dos 12 bancos regionais da Reserva Federal.Estes depósitos são normalmente utilizados pela Fed para conceder empréstimos overnight aos participantes no mercado para satisfazer as suas necessidades de empréstimos e reservas. Esses empréstimos normalmente não são garantidos e cobram taxas de juros baixas, chamadas de Taxa de Fundos Federais.
Futuros
Um contrato futuro não é o mesmo que um investimento em valores mobiliários convencional. Na verdade, é um acordo entre um comprador e um vendedor do contrato de que um ativo subjacente – como uma mercadoria, moeda ou índice – será comprado ou vendido por um preço específico, em um dia específico, no futuro (data de vencimento). O comprador ou vendedor está prevendo a direção do preço (maior ou menor).
Uma vez que a natureza do mercado de futuros revela o que os investidores esperam que o preço de um activo ou índice subjacente faça num futuro próximo, este pode ser utilizado como uma ferramenta para tomar outras decisões de investimento. Por exemplo, no caso de futuros de fundos federais, um investidor pode adivinhar a direção das taxas de juros associadas à taxa de fundos federais. Esse conhecimento pode então ajudar o investidor a decidir quais investimentos deseja comprar ou vender.
Exemplo de uso de futuros de fundos do Fed para investimentos
As taxas de juros podem ter impacto no preço de outros investimentos, como certas ações, títulos ou fundos mútuos. As obrigações e os fundos mútuos de obrigações podem ser especialmente sensíveis às alterações nas taxas de juro no curto prazo. Por exemplo, os preços das obrigações tendem a cair quando as taxas de juro sobem.Se um investidor espera que as taxas de juro possam subir num futuro próximo, poderá querer reduzir a sua exposição a fundos de obrigações, o que, por sua vez, poderá diminuir de valor.
Cuidado com os futuros e estratégias de investimento dos Fed Funds
Um investidor poderia acompanhar os futuros dos fundos do Fed para fazer uma estimativa fundamentada sobre a direção futura das taxas de juros e fazer ajustes em sua carteira de acordo. No entanto, é importante ter em mente que outros investidores também analisam as mesmas informações. A mídia financeira também divulga a informação para que seja amplamente conhecida.
Uma vez que os futuros dos fundos Fed são divulgados publicamente, o preço dos investimentos sensíveis às taxas de juro será rapidamente reflectido nessa informação. Por exemplo, se os futuros dos fundos Fed revelarem que os investidores esperam que as taxas de juro subam num futuro próximo, os preços das obrigações e dos fundos de obrigações poderão cair na abertura da negociação nesse mesmo dia. Se você não conseguir ficar à frente do mercado, não conseguirá aproveitar as mudanças de preço.
Também é importante observar que os futuros dos fundos do Fed refletem as opiniões dos investidores que negociam nos mercados futuros. Isto significa que os futuros podem ou não refletir o que realmente ocorrerá. Se os futuros dos fundos Fed preverem um aumento nas taxas de juro, isso não é uma garantia de que o Fed irá realmente aumentar a taxa dos fundos Fed.
Em resumo, os futuros dos fundos Fed são utilizados pelos traders para tomar decisões de investimento de curto prazo. Esse tipo de abordagem de investimento é especulativo e não é apropriado para a maioria dos investidores de longo prazo.
