Table of Contents
Ao falar sobre “renda” de aposentadoria, muitas pessoas presumem que se refere ao dinheiro de um emprego que têm, aos benefícios da Previdência Social que recebem, à renda de pensões ou aos juros e dividendos de investimentos que possuem. Esta definição de rendimento tende a corresponder ao que apareceria numa declaração de imposto como rendimento. No entanto, esta definição de rendimento nem sempre funciona para o planeamento da reforma.
O que você precisa na aposentadoria éfluxo de caixa. Todo mês você tem despesas e precisa de dinheiro entrando para custear essas despesas. Dependendo de como você planeja a aposentadoria, esse fluxo de caixa pode vir de muitos lugares diferentes e nem todo ele se enquadrará na definição técnica de renda.
Aprenda como o fluxo de caixa da aposentadoria é diferente da renda.
Principais conclusões
- Resolver o fluxo de caixa significa que você planeja seus investimentos de aposentadoria para poder sacar o principal em vez da parcela dos juros.
- O fluxo de caixa é mais importante na aposentadoria do que a renda porque o fluxo de caixa nem sempre é tributado.
- Tente encontrar planos de aposentadoria que proporcionem retornos que permitam que você retire seu principal e deixe os juros continuarem a aumentar.
Fluxo de caixa vs. receita
Digamos que você estime que precisará comprar um carro a cada 10 anos após a aposentadoria. Na aposentadoria, você compra um CD ou título com vencimento em 10 anos para financiar sua próxima compra de carro.
Quando vencer, você planeja gastar o principal e os juros para comprar o carro. Você terá o fluxo de caixa necessário para comprar o carro, mas quando o CD ou título vencer, ele não será relatado como receita em sua declaração de imposto de renda.
Em vez disso, você relatará os juros que o CD ganhou como receita em sua declaração de imposto de renda a cada ano ao longo do caminho – mesmo que tenha deixado os juros se acumularem. Na aposentadoria, você deseja planejar suas necessidades de fluxo de caixa e escolher investimentos que tenham um nível de risco apropriado para atender a essas necessidades.
Suas necessidades de fluxo de caixa
O valor da receita que você informa em sua declaração de imposto de renda pode ser bem diferente de suas necessidades anuais de fluxo de caixa. Por exemplo, na reforma antecipada, poderá reportar menos rendimentos na sua declaração de impostos e, na reforma posterior, poderá reportar mais rendimentos – mas o seu fluxo de caixa poderá permanecer o mesmo. Como isso poderia ser?
Suponha que você se aposente aos 65 anos, mas faça um plano e comece a Previdência Social aos 70 anos. Para atender às suas necessidades de fluxo de caixa dos 65 aos 70 anos, você compra uma anuidade imediata com um pagamento de cinco anos e a compra com dinheiro não relacionado à aposentadoria.
Observação
O pagamento mensal da anuidade que você recebe proporcionará fluxo de caixa, pois cada pagamento que você recebe é uma combinação de principal e juros. No entanto, apenas a parcela dos juros é considerada lucro tributável na sua declaração de imposto de renda. Nessa situação, você tem mais fluxo de caixa do que receita.
Agora, avance sete anos. Aos 72 anos, você deverá receber distribuições anuais de suas contas de aposentadoria. Essas retiradas são relatadas como rendimento tributável em sua declaração de imposto de renda. A cada ano que você envelhece, você deve sacar uma parcela maior de sua conta de aposentadoria restante. Talvez você não precise gastar tudo. Nesse caso, você tem mais receita do que exige seu fluxo de caixa.
A terminologia é importante?
A menos que você tenha muito dinheiro em relação ao fluxo de caixa necessário na aposentadoria, é improvável que consiga viver de sua renda. Em vez disso, é provável que você precise usar parte do seu principal, seguindo um plano que lhe permita usá-lo em um ritmo medido, para que você tenha um estilo de vida de aposentadoria confortável – e, ao mesmo tempo, não corra o risco de ficar sem dinheiro. Esse tipo de planejamento resolve a quantidade de fluxo de caixa que você precisará.
Agora você sabe por que os planejadores de aposentadoria não gastam muito tempo discutindo com você a taxa de retorno que você pode planejar para suas contas de aposentadoria. Em vez disso, eles conversam com você sobre quanto você pode sacar da conta a cada mês.
Idealmente, você terá investimentos que continuam a gerar um retorno razoavelmente impressionante, mas planeja sacar mais das contas do que ganha.
