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O rendimento de dividendos de uma ação informa quanto você recebe de dividendos, em comparação com o preço atual da ação. Comprar ações com alto rendimento de dividendos pode ser uma boa fonte de renda, mas há outros fatores a serem levados em consideração.
Ao investir em ações que pagam dividendos, você vai querer saber qual é o rendimento de dividendos, como ele se relaciona com o preço das ações e quais armadilhas devem ser evitadas.
Como encontrar o rendimento de dividendos de uma ação
A fórmula para encontrar o rendimento de dividendos é simples: divida os pagamentos anuais de dividendos pelo preço das ações.
Aqui está um exemplo: suponha que você compre ações por US$ 10 cada. A ação paga um dividendo de 10 centavos por trimestre, o que significa que para cada ação que você possui, você receberá 40 centavos por ano. Usando a fórmula acima, divida $ 0,40 por $ 10, resultando em 0,04. Em seguida, converta 0,04 em porcentagem movendo a casa decimal duas casas para a direita. O resultado é 4%, o que significa que esta ação tem um rendimento de dividendos de 4%.
Quais empresas emitem dividendos?
Um dividendo é a forma como uma empresa retorna lucros diretamente aos seus acionistas.As empresas não são obrigadas a emitir dividendos, portanto não existe uma regra definida sobre quais irão e quais não irão. Mesmo que uma empresa tenha emitido dividendos no passado, isso pode parar a qualquer momento.
As empresas mais antigas e de primeira linha, com crescimento constante dos lucros, têm maior probabilidade de emitir dividendos. Mas as startups que estão em rápida expansão têm menos probabilidade de fazê-lo.Isso porque as novas empresas precisam de todo o dinheiro que conseguirem para financiar o seu crescimento. Isso vale para as startups, pois elas ainda não conseguiram lucrar. Quando você compra ações desse tipo de empresa, espera um aumento no preço das ações, em vez de uma renda estável proveniente de dividendos.
Os preços das ações reagem às mudanças nos dividendos
Durante uma recessão ou outros momentos de dificuldades, as ações que pagam dividendos podem diminuir rapidamente de valor, porque existe o risco de a empresa reduzir os pagamentos no futuro. Se uma empresa disser que está cortando seus dividendos, o preço das ações reagirá imediatamente.
À medida que o mercado melhorar, o preço das ações poderá subir novamente, já que os investidores esperam que a empresa aumente mais uma vez os seus dividendos. Mas se a economia piorar, o preço das ações poderá cair ainda mais. Isso porque os investidores temem que a empresa pare de pagar os dividendos.
Olhe além dos rendimentos de dividendos
A menos que seja anunciado um corte de dividendos, o rendimento ainda é calculado com base nos pagamentos mais recentes.
Observação
O rendimento de dividendos conta apenas parte da história. Antes de tomar uma decisão, observe também outros fatores. Alguns detalhes a serem observados incluem o índice de pagamento das ações, o histórico de dividendos e o desempenho.
Lembre-se do exemplo anterior, em que a ação tem um preço de US$ 10. Digamos que ocorra uma recessão e o preço das ações caia de US$ 10 para US$ 5. Mas a empresa não anunciou alteração no pagamento de dividendos. Portanto, se você acabou de encontrar a ação, usaria pagamentos de dividendos anteriores para calcular o rendimento. Você dividiria $ 0,40 (o pagamento de dividendos anuais) por $ 5 (o novo preço das ações) para obter 0,08, ou um rendimento de 8%.
Se você olhar apenas para o rendimento de dividendos, esta pareceria uma ótima ação para comprar. Mas seria sensato notar que o preço das ações caiu e é por isso que o rendimento é tão elevado. Você também pode adivinhar que um corte de dividendos provavelmente está a caminho. Nesse caso, você não usaria o rendimento de dividendos como único motivo para comprar as ações.
Fundos de Dividendos
Se não quiser estudar e comprar ações individuais, você pode investir em um fundo de renda de dividendos. Esses fundos permitem que você diversifique seu portfólio, ao mesmo tempo que permite que os especialistas tomem decisões difíceis sobre quais ações comprar e quando comprá-las.
Há uma compensação, no entanto. Você terá que pagar aos gestores de fundos que fazem essas escolhas para você. Para saber quanto um fundo cobra, consulte o seu índice de despesas, que lhe dirá quanto dos ativos do fundo é retirado para cobrir custos a cada ano.
Observação
Estes fundos podem utilizar o termo “taxa de distribuição” em vez de “rendimento de dividendos”.Os ETFs de alto rendimento, por outro lado, são mais propensos a usar o termo “rendimento de dividendos”.
Rendimento de dividendos vs. rendimento de títulos
Os rendimentos dos títulos são calculados da mesma forma que os rendimentos dos dividendos. Mas ainda é fundamental ter em mente que ações e títulos não são iguais.
Uma empresa deve pagar o valor declarado de juros àqueles que possuem títulos que emite.Por outro lado, uma empresa não é obrigada a pagar dividendos aos proprietários de suas ações. Isto significa que, em tempos de incerteza, pode depender mais de rendimentos de investimento consistentes provenientes de obrigações do que de ações que pagam dividendos.
Perguntas frequentes (FAQ)
Por que as empresas pagam dividendos?
As empresas pagam dividendos como forma de atrair investidores, compartilhando com eles os lucros. Esta abordagem pode não funcionar para empresas mais pequenas que ainda não têm lucros suficientes para partilhar, mas para empresas estabelecidas, é uma forma de atrair investidores em rendimento.
Como os dividendos são pagos?
As empresas geralmente pagam dividendos em dinheiro diretamente na conta de corretagem do investidor. Se a empresa pagar dividendos em ações, estes aparecerão como ações adicionais na conta do investidor.
O que é um bom rendimento de dividendos?
Em geral, os rendimentos de dividendos de 2% a 4% são considerados fortes, e qualquer valor acima de 4% pode ser uma excelente compra – mas também arriscada. Ao comparar ações, é importante considerar mais do que apenas o rendimento de dividendos. Sempre avalie o rendimento junto com outras características importantes das ações, como preço das ações, lucro por ação, relação preço/lucro e muito mais.
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