Table of Contents
Principais conclusões
- Os índices de mercado avaliam a saúde geral dos mercados financeiros acompanhando ações selecionadas.
- O Dow Jones Industrial Average, o S&P 500 e o Nasdaq Composite são os três índices mais proeminentes dos EUA.
- Índices adicionais, como Wilshire 5000, Russell 2000 e Russell 3000, rastreiam diferentes tipos de ações.
Definição e exemplo de S&P 500, Nasdaq e Dow
Charles Dow desenvolveu pela primeira vez um índice de ações em 1894. Dois anos depois, ele fez parceria com Edward Jones para estabelecer o Dow Jones Industrial Average (o “Dow”). Naquela época, consistia em uma dezena de ações escolhidas para ajudar a traçar o movimento do mercado geral, incluindo o movimento geral das ações não incluídas no índice.
Observação
Desde que o Dow foi criado no final do século XIX, juntou-se a ele o S&P 500 e o Nasdaq. Esses três são os índices de mercado mais notáveis nos Estados Unidos.
O Dow acompanha as 30 maiores empresas dos EUA. Isso significa que representa empresas de grande capitalização como Johnson & Johnson, McDonald’s e Coca-Cola.Embora as empresas do Dow representem apenas cerca de 25% do valor total de todas as ações na Bolsa de Valores de Nova Iorque, este é amplamente aceite como um indicador importante da saúde do mercado.
O S&P 500 acompanha 500 grandes empresas dos EUA em uma série de indústrias e setores. As ações do S&P 500 representam cerca de 75% de todas as ações negociadas publicamente. “S&P” significa a empresa de pesquisa de mercado Standards and Poor’s.As empresas podem estar listadas em mais de um índice, e algumas das maiores empresas do S&P 500 também estão no Dow.
Observação
O Nasdaq Composite não deve ser confundido com o Nasdaq Stock Market, que é uma bolsa onde as pessoas compram ações, tal como fazem na Bolsa de Valores de Nova Iorque. A Bolsa de Valores Nasdaq inclui, nomeadamente, grandes empresas tecnológicas como a Apple e a Google, mas as suas cotações não são exclusivamente ações tecnológicas.
O índice de mercado Nasdaq, conhecido como composto Nasdaq, rastreia cerca de 3.000 empresas negociadas na Nasdaq Exchange.Isto é incomum porque nenhuma outra bolsa possui seu próprio índice popular. Por exemplo, não existe um composto da Bolsa de Valores de Nova York. O índice Nasdaq tornou-se popular porque é comumente aceito como um indicador abreviado de como estão se saindo as empresas inovadoras e do setor de tecnologia, grandes e pequenas.
Como funcionam o S&P 500, o Nasdaq e o Dow?
Cada índice funciona de maneira um pouco diferente.
As 30 ações incluídas no Dow mudam ocasionalmente. A adição mais recente ocorreu em 2020, quando Amgen, Honeywell e Salesforce aderiram e ExxonMobil, Pfizer e Raytheon saíram. Nos seus primeiros dias, quando compreendia apenas 12 ações, o Dow simplesmente calculava a média dos preços dessas 12 ações. A fórmula foi alterada ao longo dos anos para ponderar mais as ações com preços mais elevados do que as ações com preços mais baixos.
O S&P 500 também é ponderado, utilizando uma capitalização de mercado ajustada ao float, o que significa que apenas é calculado o valor das ações disponíveis no mercado.
A Nasdaq, tal como o S&P 500 e o Dow, utiliza uma metodologia ponderada para calcular o seu valor. É atualizado constantemente ao longo do dia, mas o valor registrado às 16h16. Hora do Leste é o valor registrado para qualquer dia.
Alternativas ao S&P 500, Nasdaq e Dow
Embora o S&P 500, o Nasdaq e o Dow sejam os mais populares, não são os únicos índices de mercado. Dois outros índices comumente monitorados incluem o Wilshire 5000 e o Russell 2000.
O Wilshire 5000 representa até 5.000 empresas de todos os tamanhos, desde corporações gigantescas até as menores empresas. Muitas vezes é chamado de índice de mercado total devido à ampla gama de ações incluídas.Pelo menos um estudo concluiu que o Wilshire 5000 é a melhor representação do mercado dos EUA em geral.É mais jovem, porém, só existe desde 1974 e não tem o mesmo reconhecimento de nome que o Dow, que remonta ao século XIX.
O Russell 2000 faz o oposto do Dow, acompanhando apenas as empresas mais pequenas. Este índice acompanha 2.000 dos menores players do mercado. Se você acha que 2.000 empresas são um tamanho de amostra muito pequeno e está procurando um instantâneo maior e mais representativo de como as empresas de pequena capitalização estão se saindo, você também pode verificar seu índice irmão, o Russell 3000.
