O que é um plano de aposentadoria de seguro de vida (LIRP)?

Um LIRP é um plano de aposentadoria que utiliza o valor em dinheiro das apólices de seguro de vida permanente para manter ativos de aposentadoria.

Neste artigo, revisamos como funciona um LIRP e exploramos alguns dos prós e contras de uma estratégia de aposentadoria que depende de seguro de vida. Também avaliaremos outras maneiras de financiar sua aposentadoria de maneira consciente dos impostos.

Definição e exemplos de plano de aposentadoria de seguro de vida (LIRP)

Um LIRP é uma estratégia de aposentadoria que utiliza o valor em dinheiro de apólices de seguro de vida permanente, como seguro de vida integral e seguro de vida universal, para manter ativos de aposentadoria. A estratégia exige a criação de um valor em dinheiro que você possa sacar para complementar sua renda de aposentadoria. Eventualmente, você poderá pedir emprestado de sua apólice ou fazer saques do valor em dinheiro para pagar coisas na aposentadoria.

• Acrônimo: LIRP

Usar seguro de vida como fonte de renda pode fazer sentido para alguém que já possui uma apólice de seguro de vida com um valor monetário significativo e que não precisa mais de proteção de seguro (ou não precisará mais quando planeja se aposentar). A estratégia também poderá agradar àqueles que preferem minimizar o risco de mercado, embora outras alternativas possam ser mais adequadas.

Como funciona um plano de aposentadoria de seguro de vida (LIRP)?

As apólices de seguro de vida permanente incluem um valor em dinheiro que pode aumentar com o tempo. Quando você paga prêmios em uma apólice, normalmente paga mais do que o necessário para fornecer proteção de seguro de vida e manter sua apólice. O excesso de dinheiro constrói o valor em dinheiro. Qualquer crescimento no seu valor em dinheiro é diferido e, ao longo de muitos anos, você pode acumular uma quantia significativa.

Com um LIRP, seu valor em dinheiro se torna a fonte de sua renda suplementar. Você pode acessar o valor em dinheiro por meio de empréstimos contra sua apólice ou por meio de saques. Ambas as fontes de rendimento podem ser isentas de impostos, mas existem limitações e potenciais consequências de explorar o seu valor em dinheiro: 

• As retiradas são isentas de impostos até que você retire mais do que pagou em sua apólice; depois disso, as retiradas podem ser tributáveis.
• Os empréstimos resultam em cobrança de juros, e qualquer saldo de empréstimo não pago quando você morre leva a um benefício por morte menor para seus beneficiários.

Retiradas

Se você fizer saques, esteja atento às taxas de resgate. Dependendo de há quanto tempo você tem sua apólice, a seguradora pode avaliar multas que reduzem os rendimentos se você ainda estiver no período de resgate; normalmente, estes são os primeiros anos de sua apólice, mas podem durar até 20 anos.

Ao construir seu valor em dinheiro com seguro de vida permanente, você precisa estar atento às regras fiscais. Por exemplo, se você contribuir com mais do que as diretrizes do IRS permitem, a apólice poderá se tornar um contrato de doação modificado (MEC).Esse resultado prejudicaria uma estratégia que depende do seguro de vida como uma fonte potencial de fundos de reforma isentos de impostos, uma vez que os seus levantamentos são mais susceptíveis de serem tributáveis.

Empréstimos 

Num empréstimo, ao contrário de um levantamento, são cobrados juros sobre o montante “emprestado”, mas esse mesmo montante ainda pode render juros como parte do valor em dinheiro. Cynthia Meyer, CFP® da Real Life Planning, afirma que os empréstimos de seguro de vida não afetam o seu rácio dívida / rendimento (o que afeta a sua capacidade de contrair empréstimos para habitação e outros empréstimos). Além disso, você não precisa se qualificar para um empréstimo de seguro de vida. Se o dinheiro estiver disponível em seu valor em dinheiro, você poderá obtê-lo – independentemente de sua pontuação de crédito.

Meyer ressalta que seguro de vida não deve ser utilizadoprincipalmentecomo veículo de aposentadoria. No entanto, se você tiver uma apólice com valor em dinheiro substancial, poderá considerar esse dinheiro um bônus para complementar seu plano de aposentadoria existente.

Exemplo LIRP

Apesar das armadilhas, as apólices de seguro de vida tornam relativamente fácil o acesso aos fundos. Quando comparados com contas de aposentadoria como IRAs e planos 401(k), os empréstimos e saques podem fornecer acesso fácil a fundos isentos de impostos antes dos 59 anos e meio.

Como exemplo idealizado, suponha que você tenha uma antiga apólice de seguro de vida permanente que você e seus entes queridos não precisam mais. Se a sua situação fiscal atual tornar inaceitável sacar a apólice e reinvestir os rendimentos (ou se você gostar da ideia de manter o benefício por morte durante a aposentadoria), você poderá obter uma renda suplementar da apólice.

Existem diversas variedades de apólices, incluindo seguro de vida, vida universal e apólices de vida variável. O seguro de vida normalmente oferece mais certeza quando se trata de crescimento do valor em dinheiro, mas os ganhos em apólices universais e variáveis ​​podem potencialmente ultrapassar o crescimento dentro das apólices de vida inteira.

Se você decidir sacar fundos de uma apólice, poderá fazê-lo por meio de empréstimos e/ou saques. Por exemplo, se os investimentos no seu IRA perderem valor numa quebra do mercado, pode fazer sentido obter rendimentos de uma apólice de seguro de vida (para evitar vender investimentos no seu IRA com perdas acentuadas).

No entanto, você precisa garantir que mantém valor em dinheiro suficiente em sua apólice de seguro de vida para evitar a caducidade da apólice. Como diz Meyer, quando você pede emprestado ou saca muito, sua apólice pode caducar e você pode enfrentar exatamente o que está tentando evitar: impostos.

Prós e contras de um LIRP

Vantagens

• Benefício por morte para beneficiários se mantiver a apólice em vigor
• Potencial para valores garantidos ao usar seguro de vida
• Capacidade de eliminar perdas de mercado com alguns produtos
• Potencial para obter rendimentos isentos de impostos antecipadamente

Desvantagens

• Não pode usar todo o seu dinheiro a menos que você desista da apólice
• Potenciais consequências fiscais após um lapso inesperado
• Os investimentos padrão de longo prazo podem oferecer mais crescimento a longo prazo
• Pagar taxas para proteção de seguro de vida pode não fazer sentido
• Custos de juros sobre empréstimos

Se você mantiver sua apólice em vigor, o que significa que não entregará sua apólice pelo valor em dinheiro ou a deixará expirar, o seguro de vida pode fornecer um benefício por morte para ajudar seus entes queridos após sua morte. Se você não aguenta os altos e baixos dos mercados, uma apólice de seguro de vida tem uma taxa de crescimento previsível e um valor em dinheiro garantido para sacar no futuro.

No entanto, você não pode realmente usar todo o dinheiro acumulado em uma apólice de seguro de vida. Você precisa manter o suficiente dentro da apólice para pagar os custos do seguro e outros encargos internos. Isso pode levar você a questionar se vale ou não a pena pagar essas taxas.

Quando comparado a outras ferramentas de aposentadoria, como o IRA, o seguro de vida pode não ser a melhor opção. O empréstimo contra sua apólice resulta em cobrança de juros, e essa é uma despesa que você não pagaria ao fazer saques de contas de aposentadoria. Além disso, os saques que excedam a base do contrato de seguro de vida são tributáveis. Se você tiver tempo e tolerância ao risco para investir no crescimento, as taxas e as fórmulas de crédito em uma apólice de seguro podem não produzir tanto crescimento quanto os investimentos em um IRA.

Alternativas para LIRPs

• IRA:As contas individuais de aposentadoria (IRAs) proporcionam crescimento com impostos diferidos e você pode gastar 100% do dinheiro da sua conta sem pagar juros sobre empréstimos ou se preocupar com o lapso de uma apólice. Se você escolher um Roth IRA e atender aos requisitos do IRS, suas retiradas poderão ser isentas de impostos na aposentadoria.
• Planos de aposentadoria no local de trabalho:401(k), 403(b) e outros planos permitem que você economize significativamente mais do que um IRA. Com as opções Roth 401 (k) e Roth 403 (b), você poderá acumular ativos significativos para obter renda isenta de impostos posteriormente.
• ASS:As Contas Poupança de Saúde (HSAs) podem permitir contribuições antes de impostos, crescimento com impostos diferidos e retiradas isentas de impostos quando usadas para despesas qualificadas de saúde. No entanto, você só se qualifica para contribuições usando determinados planos de saúde com franquia elevada.
• Contas tributáveis:Contas padrão de investimento individual ou conjunto permitem controle total sobre retiradas e investimentos. Embora essas contas não tenham benefícios fiscais, você pode investir com estratégias conscientes dos impostos.
• Anuidades:As anuidades fornecem diferimento de impostos que pode ser útil depois que você atingir o limite de outros programas de aposentadoria. As anuidades também oferecem garantias às seguradoras, como renda vitalícia.
• Seguro temporário e uma conta de aposentadoria ou tributável:Se você não tiver uma necessidade permanente de benefício por morte, o seguro temporário poderá proteger seus entes queridos por um determinado número de anos enquanto você “investe a diferença” em uma conta de investimento, como um IRA ou conta de corretagem. (“Investir a diferença” refere-se à diferença no custo de uma apólice de seguro de vida permanente versus apólice de seguro de vida.) No entanto, é fundamental determinar se sua necessidade é temporária ou permanente. Discuta seus objetivos com vários agentes de seguros de vida antes de tomar uma decisão.

Você pode financiar uma aposentadoria antecipada com seguro de vida?

Existem várias maneiras de financiar uma aposentadoria antecipada e o seguro de vida é apenas uma delas. 

Com o seguro de vida permanente, você pode contrair empréstimos ou saques em qualquer idade e não há impostos devidos, a menos que seus saques excedam sua base, que é, geralmente, o valor que você pagou na apólice. No entanto, outras estratégias, como um Roth IRA ou uma conta de corretagem tributável, permitem-lhe levantar fundos antes dos 59 anos e meio e não exigem que pague juros para aceder ao seu dinheiro ou manter fundos em reserva para evitar uma caducidade da política. 

Por exemplo, com Roth IRAs, você pode retirar suas contribuições regulares a qualquer momento, sem impostos ou multas. Se você tiver dinheiro em contas de aposentadoria antes dos impostos, poderá estabelecer uma série de pagamentos periódicos substancialmente iguais, também conhecidos como pagamentos 72(t), para evitar penalidades por retirada antecipada.Alternativamente, se o seu empregador oferecer um plano 457 (b), você poderá fazer saques sem penalidade por saque antecipado.

As suas participações tributáveis ​​geralmente estão disponíveis a qualquer momento e, se você obtiver ganhos de capital de longo prazo, as implicações fiscais poderão ser aceitáveis. Explore suas opções com um CPA porque as leis tributárias mudam periodicamente e erros podem custar caro.