Table of Contents
Uma das principais razões pelas quais os novos investidores perdem dinheiro é que eles perseguem taxas de retorno exorbitantes, quer estejam comprando ações, títulos, fundos mútuos, imóveis ou alguma outra classe de ativos. Isso pode ocorrer porque a maioria das pessoas não entende como funciona a composição. Cada aumento percentual no lucro a cada ano pode significar enormes aumentos na sua riqueza ao longo do tempo.
Para fornecer uma ilustração nítida, US$ 10 mil investidos a 10% durante 100 anos poderiam se transformar em US$ 137,8 milhões. Os mesmos 10.000 dólares investidos com o dobro da taxa de retorno, 20%, não apenas duplicam o resultado; isso transforma em $ 828,2bilhão. Pode parecer estranho que a diferença entre um retorno sobre o investimento (ROI) de 10% e um retorno de 20% seja6.010 vezes mais dinheiro,mas é a natureza do crescimento composto. Um outro exemplo é mostrado no gráfico abaixo.
O que é uma boa taxa de retorno?
Antes de podermos determinar qual seria uma boa taxa de retorno, temos que pensar na inflação, que diminui o valor da moeda ao longo do tempo. Os preços sobem. Você precisaria de mais dinheiro no futuro apenas para comprar a mesma quantidade de produtos por uma determinada quantia hoje.
Muitas pessoas que investem o fazem para aumentar seu poder de compra. Ou seja, eles não se importam com “dólares” ou “ienes” em si, eles se preocupam com quanto podem comprar com esse dinheiro.
Quando analisamos os dados, vemos que a taxa de retorno varia de acordo com os tipos de ativos:
Ouro
Na maior parte, o ouro não ganhou muito em valor real no longo prazo. Em vez disso, é apenas uma reserva de valor que mantém o seu poder de compra.Década após década, porém, o valor do ouro muda frequentemente, passando de máximos enormes a mínimos extremos em apenas alguns anos.
Observação
Essas mudanças frequentes na taxa de retorno tornam-no longe de ser um local seguro para guardar o dinheiro de que você poderá precisar nos próximos anos.
Dinheiro
O dinheiro, ou moedas fiduciárias, pode desvalorizar com o tempo.Enterrar dinheiro em latas de café no quintal é um péssimo plano de longo prazo. Se conseguir sobreviver ao clima, ainda valerá menos, com tempo suficiente.
Títulos
De 1926 a 2018, o retorno médio anual dos títulos foi de 5,3%.Quanto maior o risco que um título acarreta, maior será o retorno exigido pelos investidores.
Ações
Desde 1926, o retorno médio anual das ações tem sido de 10,1%.Quanto mais arriscado for o negócio, maior será o retorno exigido pelos investidores.
Imobiliária
Sem recorrer a qualquer dívida, as exigências de retorno imobiliário reflectem as da propriedade de empresas e de acções. Passamos por décadas de inflação de cerca de 3% nos últimos 30 anos.
Projetos com mais risco podem resultar em taxas de retorno mais elevadas. Os investidores imobiliários são conhecidos por utilizarem hipotecas, que são uma forma de alavancagem, para aumentar o retorno do seu investimento.
Observação
O actual cenário de taxas de juro baixas resultou em algumas grandes mudanças nos últimos anos, com as pessoas a aceitarem retornos imobiliários que estão muito abaixo do que muitos investidores de longo prazo poderiam considerar razoáveis.
Mantenha suas esperanças sob controle
Se você é um novo investidor e espera obter retornos compostos de 15% ou 20% sobre suas ações de primeira linha ao longo de décadas, você espera demais. Isso não vai acontecer. Isso pode parecer duro, mas você precisa saber disso. Qualquer um que diga que você obterá retornos como esse está se aproveitando da sua ganância e falta de experiência. Basear seu portfólio em suposições erradas significa que você fará algo imprudente, como escolher ativos de risco, ou se aposentará com muito menos dinheiro do que pensava. Nenhum dos dois é um bom resultado. Portanto, mantenha suas esperanças sob controle e você terá muito menos estresse para investir.
Falar em “bom” retorno pode ser complexo para novos investidores. Isto porque estes resultados – que não há garantia de que se repetirão – não foram subidas suaves e ascendentes. Se você investe em ações, periodicamente observa grandes quedas de valor. Muitas dessas quedas duramanos. É a natureza do capitalismo de livre mercado. Mas, no longo prazo, as taxas acima são as taxas de retorno que os investidores têm visto historicamente.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como você obtém um retorno de 20% do seu investimento?
Um retorno de 20% é possível, mas é um retorno bastante significativo, então você precisa correr riscos em investimentos voláteis ou gastar mais tempo investido em investimentos mais seguros. Algumas ações rendem 20% em um ano ou menos, mas se você não negociar esse tipo de ações corretamente, essa volatilidade poderá resultar em perdas de 20% em vez de ganhos. Investimentos relativamente mais seguros podem apresentar menos volatilidade em um ano médio, mas se você tiver um cronograma longo o suficiente, terá o potencial de obter eventualmente aquele retorno de 20%.
Quando é que os investidores esperam uma taxa de retorno mais elevada sobre os seus investimentos?
Quanto maior o risco associado a um investimento, maiores serão os retornos que o investidor esperará. Se os retornos potenciais de dois investimentos forem idênticos e um deles tiver menos risco, os investidores escolherão o investimento menos arriscado. À medida que os investimentos se tornam mais arriscados, devem oferecer potencial para retornos mais elevados, caso contrário não atrairão investidores.
