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Os fundos negociados em bolsa (ETFs) tornaram-se cada vez mais populares ultimamente, embora já existam há cerca de 25 anos. Os fundos mútuos estão disponíveis há muito mais tempo, com o primeiro fundo mútuo de tipo moderno datando de 1924 com o Massachusetts Investors Trust (MITTX).Muitos investidores adotaram os fundos mútuos por seus altos retornos na década de 80, mas hoje em dia você ouvirá os ETFs serem considerados alternativas melhores e mais baratas.
Muitas vezes as pessoas perguntam: um ETF é realmente melhor do que um fundo mútuo? Você obterá uma resposta diferente dependendo de a quem perguntar, mas depois de compreender as diferenças, poderá formar sua própria opinião com base no instrumento que melhor atende às suas necessidades. Cada tipo de investimento tem seus próprios méritos, e você pode tomar uma decisão financeira informada que terá um impacto positivo em seu portfólio ou estratégia de investimento assim que conhecê-los.
O que são ETFs e fundos mútuos?
Você deve entender como funcionam os ETFs e fundos mútuos antes de decidir qual se adapta melhor ao seu portfólio. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) seguem índices – para cima, para baixo e em todos os aspectos. Mas eles agem mais como investimentos de capital. Os fundos mútuos permitem que um grupo de investidores reúna seu dinheiro e contrate um gestor de portfólio.
Que tipo de fundo devo escolher?
Quando você entender melhor os dois investimentos e como eles funcionam, é hora de decidir qual é o ativo certo para você. Descubra as perspectivas das pessoas que defendem os dois lados da moeda do investimento.
Benefícios
Ao considerar os prós e os contras de cada tipo de investimento, observe alguns benefícios que você obterá independentemente do tipo de título escolhido. Você pode usar fundos mútuos, bem como ETFs, para comprar um amplo grupo de ações que atendam a critérios de investimento muito específicos, ou até mesmo um fundo de títulos para adicionar um hedge conservador ao seu portfólio geral.
Digamos que você queira replicar o mercado, que é basicamente o retorno do S&P 500. Você pode comprar o fundo mútuo Schwab S&P 500 ou o ETF SPDR S&P 500. Você não precisa comprar ações de cada empresa pertencente à cesta de ações do S&P 500.
Os fundos mútuos e ETFs geralmente têm taxas baixas. Na verdade, os fundos mútuos superam as taxas de ETF em alguns casos, especialmente se você escolher fundos mútuos administrados passivamente, como aqueles que replicam índices.
Você pode diversificar totalmente sua carteira de investimentos com apenas alguns fundos mútuos ou ETFs, porque pode comprar qualquer tipo de fundo com participações em ações nacionais, ações de pequena ou grande capitalização, fundos de índice que replicam o mercado ou ações internacionais e fundos de títulos para proteger suas participações nacionais.
Ambos os tipos de fundos são vantajosos, mas os fundos mútuos fazem mais sentido para investimentos médios ao custo do dólar e não geram nenhuma comissão de corretagem, enquanto os ETFs não têm investimento mínimo e são mais eficientes em termos fiscais.
Desvantagens
A gestão de riscos é importante demais para ser ignorada, portanto, entenda as desvantagens de ambos os fundos antes de incluí-los em seu arsenal de investimentos. Você não pode negociar fundos mútuos em uma bolsa, mas pode comprar e vender ETFs em uma bolsa como faria com ações individuais, embora pague taxas e comissões pelo privilégio. Você também pode precisar satisfazer um valor mínimo de investimento para comprar a maioria dos fundos mútuos.
Custos de investimento
Depois de estar familiarizado com as características dos diferentes tipos de fundos, familiarizar-se com seus custos é o próximo passo. Alguns fatores afetam os custos que você pagará por qualquer investimento, dependendo de qual você escolher e da frequência com que deseja comprar ações:
- Gestão de fundos e taxas:Se você optar por investir em fundos mútuos, poderá manter as taxas baixas selecionando fundos administrados passivamente, como aqueles que acompanham índices como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average. No entanto, muitos fundos mútuos reivindicam ganhos mais elevados que vencerão o mercado, e esses fundos são negociados ativamente por um gestor de portfólio ou equipe, o que significa que você estará sujeito a taxas mais altas.
- Comissões:Devido à forma como você compra fundos mútuos e ETFs, as comissões potenciais que você pagará também diferem. Se você quiser investir uma certa quantia de dinheiro todos os meses, em uma estratégia conhecida como média do custo do dólar, você pagará menos se comprar ações de um fundo mútuo, porque muitas vezes você pode comprar as ações sem ter que pagar quaisquer comissões de vendas ou taxas de transação. Os ETFs, por outro lado, são negociados como ações, e você provavelmente precisará pagar uma comissão cada vez que comprar ou vender ações do ETF escolhido, o que torna os ETFs um mau candidato para a média do custo em dólares.
Implicações fiscais
A maior questão para muitos investidores é como o investimento em ETFs e fundos mútuos afeta a sua situação fiscal. As taxas de imposto variam dependendo do fundo, bem como de onde você investe e quando fecha sua posição.
É importante saber como cada investimento afeta suas finanças na hora do imposto. Se você investir em um fundo mútuo gerenciado ativamente, definitivamente sairá pior na hora dos impostos, porque no final do ano você terá uma fatura de impostos sobre ganhos de capital em cada venda que o gestor do portfólio fizer ao longo do ano, o que pode ser um grande número.
O resultado final
Se ETFs ou fundos mútuos são a melhor escolha para você, é sempre uma resposta caso a caso. Você deve sempre consultar um profissional financeiro, como um corretor ou consultor financeiro, antes de fazer qualquer negociação. Todos os investimentos apresentam algum risco, incluindo ETFs e fundos mútuos. Faça pesquisas completas antes de chegar ao mercado.
