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A maioria dos investidores não é tão boa em gerenciar riscos. Eles parecem vender quando deveriam comprar e comprar quando deveriam vender. À medida que você envelhece, esse comportamento pode ser prejudicial à sua aposentadoria.
Para obter melhores resultados, você precisa aprender como gerenciar riscos com sucesso. Existem quatro maneiras principais de gerenciar o risco de investimento. A melhor abordagem de gestão de risco na aposentadoria emprega todos os quatro.
Evite riscos
Você sempre tem a opção de evitar riscos de investimento, escolhendo apenas investimentos seguros e com renda de aposentadoria garantida. Optar por evitar riscos é uma das decisões mais inteligentes que você pode tomar até ter aprendido as habilidades necessárias para gerenciar os riscos de maneira adequada.
Você também deseja evitar riscos com o dinheiro de que pode precisar a qualquer momento. Por exemplo, suponha que você perdeu o emprego ou tem um problema médico. Você quer um dinheiro reservado que esteja 100% disponível para você. Os planejadores financeiros chamam esse tipo de conta de “ativos de reserva” ou fundo de emergência. O preço que você paga para ter esse dinheiro prontamente disponível é que ele gera uma baixa taxa de retorno. Esse é o preço da segurança. Os investidores inteligentes sempre reservam ativos de reserva antes de movimentarem dinheiro para investimentos mais arriscados.
Se você gosta de assumir riscos de investimento, também pode acumular um fundo de oportunidade. Você precisa ter dinheiro disponível para aproveitar as oportunidades de compra em imóveis e ações. Acumular dinheiro pode ser uma jogada inteligente porque permite que você aja rapidamente quando as oportunidades aparecerem.
Diversificar
Ao investir, você deve diversificar todos os riscos que puder. Por exemplo, se você possui uma única ação, está sujeito ao risco de má gestão dessa empresa. Para evitar esse risco, você pode diversificar em várias ações desse setor, embora ainda esteja sujeito ao risco específico do setor, também conhecido como risco comercial. Por exemplo, e se as novas leis tiverem um impacto negativo em toda a indústria?
Para diversificar contra esse risco, você constrói uma carteira de ações em vários setores ou compra fundos de índice, já que o próprio fundo mútuo possuirá centenas de ações. Mesmo assim, ainda estamos sujeitos a riscos sistemáticos se o sistema como um todo apresentar falhas ou se a economia como um todo passar por uma recessão prolongada. É claro que a única forma de eliminar este risco é voltar à opção um, evitando o risco.
Gerenciar o risco de investimento por meio da diversificação, simplesmente, significa “não colocar todos os ovos na mesma cesta”. A abordagem tradicional para fazer isso é chamada de alocação de ativos, e você a verá promovida por muitos consultores financeiros e revistas e livros populares de finanças pessoais. A diversificação de investimentos é importante e é importante que você compreenda suas limitações.
A diversificação ajuda a reduzir o risco de investimento, mas é preciso lembrar que os resultados a longo prazo de um conjunto diversificado de investimentos estão longe de ser certos. Você pode investir exatamente da mesma maneira e, durante períodos econômicos de expansão, seu portfólio poderá crescer como ervas daninhas, enquanto fazer exatamente a mesma coisa durante um período de recessão pode levar a retornos medíocres ou até mesmo a perdas.
Assuma apenas riscos calculados
Warren Buffett é considerado um dos maiores investidores do nosso tempo. Ele disse: “Você faz as coisas quando as oportunidades surgem. Tive períodos em minha vida em que um monte de ideias surgiram e tive longos períodos de seca. Se eu tiver uma ideia na próxima semana, farei alguma coisa. Do contrário, não farei nada.”
Este é o conceito por trás de assumir riscos calculados. Para fazer isso você precisa saber quando não agir. E você precisa ter dinheiro em mãos, um fundo de oportunidades para que, quando surgirem boas ideias, você possa agir.
Empregar uma estratégia calculada de assunção de riscos exige conhecimento, pesquisa e bom senso. Não é uma abordagem de piloto automático. Você tem que entender como ver os mercados a partir de uma abordagem lógica e racional, e não emocional. Você também precisa compreender certos índices e indicadores que pode usar para ajudá-lo a avaliar o mercado.
Um índice que alguns profissionais financeiros usam na tentativa de determinar se o mercado de ações está supervalorizado ou subvalorizado é o índice preço/lucro, ou índice P/L. Outro indicador de recessões é a curva de rendimentos. O processo de tomada de decisões de investimento com base numa forma calculada de assunção de riscos é muitas vezes referido como alocação táctica de activos.
Garanta o resultado
A última estratégia que você pode empregar para gerenciar o risco de investimento é fazer um seguro contra ele. Se você tem seguro de carro, seguro residencial, seguro saúde ou qualquer outro tipo de seguro, já está familiarizado com essa abordagem.
Nas formas tradicionais de seguro, existe um custo (o prêmio que você paga) para garantir que perdas específicas sejam cobertas. O seguro sobre o retorno do investimento funciona de maneira semelhante e geralmente é realizado com a compra de uma anuidade que paga uma renda vitalícia. Uma anuidade é particularmente adequada para gerenciar o risco de aposentadoria de sobreviver ao seu dinheiro.
Com certas anuidades variáveis, é cobrada uma despesa anual em troca de uma garantia específica sobre a quantidade de dinheiro que você pode sacar no futuro. Essas garantias geralmente são chamadas de cláusulas de “benefício de retirada vitalícia” ou “benefício de retirada garantida”.
Empregando essas estratégias na aposentadoria
Ao aproximar-se da reforma, é melhor utilizar um processo de atribuição que empregue todas estas tácticas de redução de risco. Você reserva ativos de reserva, diversifica a maior parte de seu portfólio, assume riscos calculados avaliando quanto deveria estar em ações versus títulos e garante parte de sua renda usando produtos de anuidade.
