O que é o formulário 8-K?

Definição e exemplos do formulário 8-K

O Formulário 8-K fornece a você, como investidor, informações atuais que podem ajudá-lo a tomar decisões informadas. O Formulário 8-K é necessário quando há qualquer evento da empresa em que você, como acionista, consideraria informações importantes ao tomar uma decisão de investimento. É comum que as empresas apresentem vários 8-Ks ao longo do ano, mas geralmente dentro de quatro dias após o evento que exigiu o Formulário 8-K.

Por exemplo, quando a empresa de equipamentos de exercício Peloton Interactive, Inc. fez recall de todos os seus modelos de esteira devido a questões de segurança em maio de 2021, ela apresentou o Formulário 8-K à SEC explicando sua ação e quais medidas os consumidores poderiam tomar.Abaixo está um exemplo do Formulário 8-K do Peloton:

Quem usa o formulário 8-K?

As empresas usam o Formulário 8-K para registrar eventos importantes junto à SEC. Tanto investidores individuais quanto institucionais podem usar o Formulário 8-K para entender melhor a empresa na qual estão investindo.

O que procurar nos arquivos 8-K

Embora os investidores normalmente revisem os formulários 10-Q e 10-K para obter uma visão geral da condição financeira de uma empresa, os Formulários 8-K podem estar relacionados a qualquer número de eventos corporativos importantes, mas irregulares. Abaixo estão vários exemplos de eventos que podem desencadear o preenchimento do Formulário 8-K.

Celebração ou Rescisão de um Contrato Definitivo Relevante

Se uma empresa contrair um empréstimo, assinar um arrendamento de longo prazo ou se seu fornecedor de peças de longo prazo rescindir um contrato antes de seu vencimento, essas informações serão relatadas em um Formulário 8-K.

Falência ou Recuperação Judicial

Se uma empresa declarar falência ou fizer parte de um processo judicial de recuperação judicial, isso deverá ser relatado. Os futuros 8-Ks podem relatar o plano de reorganização de uma empresa sob o Capítulo 11 ou liquidação sob o Capítulo 7 de falência. Você pode procurar informações sobre se as ações da empresa serão canceladas ou quando a empresa espera sair da falência.

Conclusão da Aquisição ou Alienação de Ativos

Qualquer aquisição ou venda significativa de ativos deve ser comunicada. Isto inclui a compra ou venda de uma unidade de negócios ou uma fusão com outra empresa.

Deficiências materiais

As baixas contábeis ocorrem quando uma empresa reduz significativamente sua estimativa do valor de um ativo específico, como um negócio ou planta física que adquiriu. As baixas contábeis geralmente são incluídas nos relatórios financeiros trimestrais ou anuais, em vez do Formulário 8-K. Uma baixa contábil do Formulário 8-K pode ser usada quando um único evento reduz o valor estimado de um ativo.

Vendas não registradas de títulos patrimoniais

Deve ser comunicada uma venda privada de valores mobiliários que exceda 1% das ações em circulação dessa classe de uma empresa ou 5% para empresas informantes mais pequenas. As ofertas públicas registradas na SEC não precisam ser divulgadas neste item.

Modificações materiais nos direitos dos titulares de valores mobiliários

Os acionistas têm direitos, como a capacidade de votar em assuntos importantes. Deve ser comunicado se uma empresa alterar ou limitar severamente esses direitos através da emissão de uma nova classe de valores mobiliários ou de qualquer outra ação.

Alterações ao Código de Ética do Registrante ou Renúncia a uma Disposição Ética

Você, como investidor, pode estar interessado na ética de uma empresa. As empresas devem comunicar alterações ao seu código de ética que se apliquem aos executivos de alto nível. Quaisquer isenções concedidas a executivos de alto nível também devem ser relatadas. Muitos investidores consideram as isenções éticas um sinal de alerta.

Mudanças no contador certificador do registrante

Pode ser preocupante se uma empresa demitir o seu auditor independente, se o auditor se demitir ou se o auditor se recusar a candidatar-se a uma renomeação. Por este motivo, tal alteração deve ser divulgada. A empresa também deve divulgar se o auditor cessante emitiu uma opinião adversa ou com reservas sobre as demonstrações financeiras da empresa, ou se o auditor cessante teve qualquer desacordo sobre os princípios ou práticas contábeis da empresa.

Mudanças no controle do registrante

Uma mudança no controle da empresa, incluindo a saída ou a eleição/nomeação de diretores, membros do conselho ou determinados diretores deve ser comunicada. A saída ou nomeação de um executivo de alto nível (como CEO, diretor financeiro ou outro executivo de nível C) deve ser informada. Quaisquer alterações na remuneração de um executivo de alto nível também devem ser divulgadas.

Alterações no Contrato Social ou Estatuto Social, ou Alterações no Exercício Fiscal

A divulgação de alterações no contrato social ou no estatuto social é obrigatória, assim como qualquer alteração no exercício social de uma empresa. Uma empresa pode divulgar tal alteração em uma declaração de procuração ou declaração de informações; nesse caso, um 8-K é desnecessário.

Como você pode ver, informações importantes nas mais diversas áreas podem ser divulgadas no Formulário 8-K. No entanto, os Formulários 8-K são apenas uma fonte de informações que você deve revisar antes de comprar ações ou ao monitorar a empresa após possuir essas ações.