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Digamos que no final da década de 1990 você fosse um autoproclamado nerd da tecnologia. Seu trabalho foi em tecnologia. Você construiu uma carreira em tecnologia. Você conheceu boa tecnologia quando a viu. Você estava conectado à comunidade de tecnologia e acreditava verdadeiramente no futuro da tecnologia. Quando chegou a hora de investir suas economias, onde você colocou seu dinheiro? Em tecnologia, é claro.
Muita gente fez a mesma coisa e ficou muito rica no papel. Mas um gongo soou em algum lugar no final de 2000, sinalizando um pico para o mercado de tecnologia, conhecido como pontocom ou bolha tecnológica na época. O valor dessas ações caiu tão rapidamente que muitas pessoas não conseguiam acreditar que isso estava acontecendo. Então, eles viram o valor cair e suas economias irem junto.
Tem havido bolhas especulativas no mundo dos investimentos desde que os holandeses começaram a vender tulipas. Mas quando essas bolhas rebentaram, foram os investidores que tinham todo o seu dinheiro nesses activos que mais sofreram. As pessoas que aplicaram algo chamado alocação de ativos às suas carteiras geralmente se saíram muito melhor.
Espalhe a riqueza
A alocação de ativos consiste em distribuir uma carteira de investimentos entre diferentes categorias de ativos, como ações, títulos e dinheiro. É um método básico para se proteger do risco de perder dinheiro, inerente ao investimento. Para investidores socialmente responsáveis, também se poderia considerar uma distribuição de activos entre acções e investimentos comunitários como uma forma de alocação de activos.
A maneira como você aloca seus ativos entre as categorias depende de onde você está na vida. Você precisa fazer duas perguntas: Qual é o meu horizonte temporal para meus investimentos e quanto risco posso tolerar?
Horizonte temporal
Existe um objetivo financeiro específico para o qual você está economizando? Aposentadoria? Mensalidade da faculdade? Comprar uma casa? Então, o número de meses ou anos que você está longe dessa despesa é o seu horizonte de tempo de investimento. Quanto mais tempo você tiver antes de chegar a esse ponto, maior será sua capacidade de assumir mais riscos e maior será seu potencial de recompensa. Um horizonte de longo prazo permite ao investidor resistir aos altos e baixos do ciclo económico e dos mercados. Uma pessoa na casa dos 20 anos que economiza para a aposentadoria tem 40 anos para construir um pecúlio. Um pai que inicia um fundo de faculdade para um filho de 10 anos tem apenas oito ou nove anos.
Tolerância ao Risco
Investidores agressivos são pessoas que podem conviver com maior possibilidade de perder dinheiro em troca do potencial de resultados mais elevados. Essa pessoa colocaria mais dinheiro em ações de crescimento, por exemplo, em vez de títulos do Tesouro com juros baixos. Um investidor conservador é alguém com baixa tolerância ao risco e que prefere investimentos que proporcionem rendimentos garantidos, como títulos, em vez de valorização de preços. Os reformados, que estão fora do local de trabalho e dependem dos seus investimentos para obter rendimentos, normalmente têm uma grande percentagem de obrigações ou outros investimentos geradores de rendimento nas suas carteiras.
Historicamente, as três principais classes de activos – acções, obrigações e dinheiro – não se movimentaram em conjunto durante as oscilações do mercado. O que quer que esteja acontecendo na economia e que faça com que alguém tenha um bom desempenho, muitas vezes tem um impacto adverso sobre outro. Ao incluir todos os três em um portfólio, você pode compensar quaisquer quedas graves que possam ocorrer em uma classe. A forma de ganhar dinheiro através da alocação de ativos é determinar o seu horizonte temporal, compreender a sua tolerância ao risco e depois distribuir os seus fundos entre ativos agressivos ou conservadores. Quanto maior o horizonte temporal, mais agressiva deverá ser uma carteira.
