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Um fundo mútuo é uma empresa que compra ações e cria títulos a partir delas. Ao comprar um fundo, você reúne seu dinheiro em uma carteira de investimentos com outras pessoas. Se você tem ou está pensando em comprar um fundo mútuo, é vital saber como eles distribuem seus ganhos. Isso ajuda a ver como você será tributado se receber alguma receita do fundo.
Saiba mais sobre fundos mútuos, como funcionam as distribuições e como você é tributado ao obtê-los.
Principais conclusões
- Os fundos mútuos devem distribuir ganhos de capital líquidos e rendimentos aos acionistas pelo menos uma vez por ano.
- Você é responsável por relatar a receita de fundos mútuos em sua declaração de imposto de renda.
- Os dividendos de fundos mútuos podem receber tratamento fiscal mais favorável do que outros tipos de investimento.
O que são distribuições de fundos mútuos?
As empresas que não são fundos mútuos podem escolher entre manter os seus lucros ou pagá-los aos acionistas. Um fundo mútuo é uma empresa que vende partes de suas participações para você. As porções de ações são agrupadas e você compra um pacote delas.
Você coloca dinheiro no fundo e os gestores colocam o dinheiro nas ações de acordo com os objetivos do fundo. Quando o fundo obtém lucro, eles têm que repassar os fundos por lei. Seus ganhos representam sua parte nos lucros.
Existem muitos fundos mútuos com diferentes missões e ideias orientadoras, mas cada um deve devolver-lhe os lucros. É vital saber como seus ganhos são tributados, pois isso pode ajudá-lo a prever custos e impostos e a tomar decisões.
Como funcionam os impostos sobre dividendos e distribuição
Os dividendos ordinários são a receita de um fundo mútuo que não provém de ganhos de capital. Você obtém um ganho se os gestores do fundo venderem ações com lucro. Esses ganhos são repassados como distribuições e tributados à alíquota do imposto sobre ganhos de capital. Se você manteve suas ações por mais de um ano, os rendimentos serão tributados de acordo com as taxas de imposto sobre ganhos de capital de acordo com sua faixa de renda. Se forem detidos por menos de um ano, são tributados como rendimento ordinário.
Para um fundo mútuo, um dividendo é o juro que o fundo criou e repassado a você como renda ordinária. Se os dividendos atenderem a determinados critérios, eles se tornarão dividendos qualificados e serão tributados de forma diferente.
O rendimento ordinário (dividendos) não é considerado um dividendo qualificado. O pagamento é tributado de acordo com sua taxa anual de imposto de renda.
O que são dividendos qualificados?
De acordo com a definição do IRS, os dividendos qualificados são:
“…os dividendos ordinários sujeitos à mesma taxa máxima de imposto de 0%, 15% ou 20% que se aplica ao ganho de capital líquido.”
Seus lucros são considerados qualificados pelo IRS se:
- Eles foram pagos por uma empresa dos EUA ou por uma empresa estrangeira elegível.
- Eles não estão listados como um tipo que não é um dividendo qualificado.
- Você manteve as ações por mais de 60 dias em um período de 121 dias.
O período de 121 dias deve começar 60 dias antes da data ex-dividendo. A data ex-dividendo é o primeiro dia após a declaração dos últimos dividendos.
Como os dividendos qualificados são tributados?
Os dividendos qualificados são tributados como rendimento ordinário, mas como o IRS os qualifica, baseiam-se nas taxas de imposto sobre ganhos de capital.
O gráfico a seguir mostra como seus dividendos qualificados serão tributados:
| Se o valor for tributado à taxa normal de: | Seus dividendos qualificados seriam tributados em: |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 16% – 36% | 15% |
| 37% | 20% |
Estratégia de distribuições e compra de fundos mútuos
Se você está avaliando quando comprar um fundo, é importante quanto você pagará em impostos sobre distribuições de fundos. No entanto, essa não deve ser a única razão pela qual você compra ou não um fundo. Você deve levar em consideração outros fatores que podem indicar se um fundo é uma boa compra para você.
Dependendo da sua aversão ao risco e dos seus objetivos, você pode escolher entre fundos de alto, médio e baixo risco que combinem risco com retorno. Você também pode considerar comprar fundos que o ajudem a diversificar suas participações para ajudar a mitigar os riscos de investimento.
Existe um erro comum que muitos investidores mais novos cometem. Alguns tentam cronometrar a compra para receberem um dividendo. Isso é chamado de “comprar o dividendo”. Embora você possa obter dividendos com essa tática, será responsável pelo pagamento de impostos sobre ela.
Observação
Embora a compra de dividendos não seja recomendada para a maioria dos investidores, ela pode resultar em ganhos se você contabilizar os impostos antes de comprar um fundo.
O problema dessa estratégia é que quando você é pago, o valor das ações cai no valor do pagamento. Por exemplo, você comprou um fundo com uma ação avaliada em US$ 1.000 logo antes de um dividendo. No dia seguinte, o fundo foi pago e você recebeu um pagamento de US$ 5. O valor da ação caiu para US$ 995.
Se você estiver na faixa de imposto de renda de 16% a 36%, deverá 15% desse pagamento em impostos. Você teria apenas $ 4,25 para reinvestir ou manter; em outras palavras, você perderia dinheiro na compra, porque o valor total que sobraria após um dividendo seria de $ 999,25.
Se você planeja uma compra grande em um fundo mútuo em sua conta tributável, verifique o cronograma de distribuição do fundo. Ajuste seu plano de compra para evitar comprar dividendos se você pagar impostos que farão com que você perca dinheiro.
O resultado final
As distribuições de fundos mútuos podem fornecer receitas de seu portfólio. No entanto, é importante entender como eles são tributados. Saber a diferença entre as opções de distribuição de fundos mútuos pode ajudá-lo a reduzir suas obrigações fiscais a cada ano.
