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Investir em metais preciosos pode apresentar enormes oportunidades se for feito com sabedoria. Os investidores há muito que utilizam o ouro como forma de “seguro natural”, preservando a riqueza em tempos de inflação ou quando surgem riscos políticos, militares ou económicos. E a prata, que pode funcionar como um híbrido de um metal industrial e um metal precioso, muitas vezes ganhará quando o ouro o fizer, e da mesma forma aumentará de preço quando a produção industrial aumentar.
Mas também existe uma maneira de obter lucro na relação entre ouro e prata. Aprenda sobre a relação ouro-prata e como os traders experientes negociam o spread.
Qual é a proporção ouro-prata?
A proporção ouro-prata compara quanta prata é necessária para comprar uma quantidade de ouro.
Assim, por exemplo, se fossem necessárias 75 onças de prata para comprar uma única onça de ouro, a proporção seria de 75.
Observação
Observar a proporção ouro-prata pode fornecer informações extremamente úteis sobre ambos os metais preciosos, que podem ser usados a seu favor.
Embora seja importante observar e conhecer os preços das próprias mercadorias, isso pode acrescentar outra dimensão à sua análise, acompanhando as alterações nos seus preços quando comparados entre si.
A proporção aumenta quando o valor do ouro aumenta mais rapidamente do que o valor da prata. Diminui quando o valor da prata aumenta mais rapidamente do que o valor do ouro.
Ouro e prata ainda são bons investimentos?
O ouro é geralmente visto como uma moeda global, enquanto a prata é frequentemente utilizada em aplicações industriais. Esta diferença significa que, embora o preço dos dois metais esteja frequentemente correlacionado, há espaço para variação de direção.
O ouro é valioso como metal de investimento, amplamente visto como um activo de fuga para a segurança. Quando os valores das moedas mudam ou o mercado de ações sofre uma volatilidade estressante (talvez devido a uma crise global, movimentos geopolíticos ou outras causas), o ouro é a escolha certa para muitos investidores.
Observação
Na verdade, sempre que você quiser comprar ouro, já pode ser difícil consegui-lo. Quando algo acontece para direcionar os dólares de investimento das pessoas para o metal precioso, normalmente a demanda supera significativamente qualquer oferta disponível.
Os investidores também negociam ouro para aproveitar os movimentos diários dos preços.
Entretanto, a procura por prata continua, uma vez que este metal é utilizado para fabricar uma grande variedade de itens, incluindo:
- Eletrônica
- Troféus
- Utensílios para comer
- Filtros de água
- Componentes odontológicos
- Painéis solares
- Tubulações de soldagem
- Anticongelante
- Joia
- Componentes fotográficos
- Medicamento
- Vidro
- Motores de automóveis
- Espelhos
- Produtos químicos industriais
- Plásticos
No entanto, os rendimentos da mineração estão em declínio e o custo para encontrar e extrair estes metais está a aumentar (embora um pouco compensado pelos avanços nas tecnologias utilizadas durante o processo). Por outras palavras, nunca seremos capazes de extrair e produzir metais preciosos ao nosso ritmo actual, ou a um ritmo superior. Haverá apenas um declínio.
Muitos eventos geopolíticos e outros eventos globais influenciam os preços de qualquer um dos metais:
- Um dólar americano mais forte ou mais fraco afetará ambos os metais igualmente.
- Um aumento nas taxas de juros resultará em uma diminuição nos preços do ouro.
- Uma recessão significa menor actividade industrial e, portanto, menor procura de prata para fabricar produtos e, portanto, preços mais baixos desse metal.
- A eclosão de guerras, a inflação desenfreada ou uma quebra do mercado de ações são normalmente muito bons para os preços do ouro.
A relação ouro-prata ao longo do tempo
Em 1915, você poderia ter negociado 40,63 onças de prata em troca de uma única onça de ouro. Em 1940, perto do início da Segunda Guerra Mundial, o ouro disparou como um ativo porto seguro e a proporção era de 96,71 para 1.
Com a inflação a disparar em 1979, o presidente da Reserva Federal, Paul Volcker, aumentou as taxas de juro para 20% no final de 1980.Isto resultou na redução dos preços do ouro, o que acabou por criar uma das relações prata-ouro mais baixas de sempre, de 17,25 para 1.
Em 1991, o rácio quase atingiu 100, mas em 1998 caiu para 47.
Em 2016, a relação prata/ouro-prata oscilou novamente no sentido inverso, ultrapassando 80. Se você tivesse uma onça de ouro naquele mês de março, ela valia 80,65 onças de prata.
Em março de 2021, a relação ouro-prata era de 67,28, tendo caído de 107,57 um ano antes.
Estratégias para negociar a relação ouro-prata
Existem algumas maneiras diferentes de os traders aproveitarem a diferença de valor entre ouro e prata.
Negocie o spread entre ouro e prata
Uma abordagem para negociar a relação ouro-prata é tomar decisões com base na própria relação, da mesma forma que você negociaria entre as duas commodities.
Se um metal for mais barato que o outro, você venderia o “superfaturado” e transferiria os lucros para o “subvalorizado”. Então, quando a proporção muda para o outro lado em um ou dois anos, você faz a mesma coisa novamente, vendendo a mercadoria superfaturada pela subvalorizada.
Por exemplo, suponha que você vendesse uma onça de ouro quando a proporção fosse de 80, o que lhe daria 80 onças de prata. Então, alguns anos depois, quando a proporção atingir 20, você poderá vender essas 80 onças, em troca de quatro onças de ouro. Você teria quadruplicado seu investimento, passando de uma onça para quatro em apenas duas negociações.
Observação
Seu lucro provavelmente será menor depois que taxas, seguros, comissões de negociação e pequenas variações de preços forem levadas em consideração.
Negocie a relação com ETFs
Outra estratégia para negociar a relação ouro-prata é negociar fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses fundos são negociados no mercado da mesma forma que as ações; os investidores podem comprar ou vender de acordo com sua estratégia, mantendo as posições que melhor se adequam aos seus objetivos.
Por exemplo, a negociação de alguns ETFs, como o iShares Silver Trust (SLV) e o SPDR Gold Shares (GLD), gera um efeito semelhante ao negociar a relação ouro-prata. A negociação de ETFs de ouro e prata permite que os investidores tirem vantagem dos movimentos de preços de uma forma simples.
No entanto, tenha este ponto importante em mente: há uma enorme diferença entre os metais físicos reais (como aqueles que você pode segurar na mão) e os “metais de papel”, como os ETFs. Por exemplo, se você comprar o ETF GLD, na verdade não possui nenhum ouro. Em vez disso, você tem um investimento em papel, que tenta basear o seu valor no metal subjacente.
O resultado final
Negociar a relação ouro-prata pode proporcionar lucros aos investidores, mesmo quando o preço dos dois metais cai. Ao compreender a relação entre os preços do ouro e da prata, os investidores podem encontrar oportunidades independentemente do preço.
À medida que você aprende a avaliar o valor relativo desses metais em relação uns aos outros, poderá encontrar estratégias de negociação adequadas ao seu perfil de risco, ao mesmo tempo que abre um grande potencial de lucro.
