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Liquidez é um termo importante a ser entendido no investimento e na vida diária. Descreve a capacidade de trocar um ativo por dinheiro de forma rápida e eficiente. Um ativo altamente líquido é aquele que pode ser imediatamente transformado em dinheiro, sem atritos ou custos.
O termo “ativo líquido” é mais frequentemente usado quando se fala de investimentos no mercado de ações. Ativos líquidos são aqueles que possuem um grupo pronto de compradores dispostos a pagar o preço de mercado. Em contrapartida, os ativos ilíquidos são aqueles com poucos compradores. Com um ativo ilíquido, o proprietário pode ter que esperar um pouco para encontrar um comprador disposto a comprar o ativo. Muitas penny stocks, por exemplo, são ativos ilíquidos porque não são compradas ou vendidas tão rapidamente como ações de maior valor.
Principais conclusões
- A liquidez descreve a capacidade de trocar um ativo por dinheiro. Os ativos líquidos podem ser transformados em dinheiro rapidamente.
- Os investidores devem manter pelo menos uma parte do seu património líquido em activos líquidos.
- Mesmo que você não invista no mercado, ainda precisa de uma reserva de caixa.
- O nível de ativos líquidos que você deve manter depende do seu orçamento mensal e de outros fatores.
Por que você deve manter ativos líquidos disponíveis
E se houvesse um evento trágico ou extremo em sua área e de repente você não pudesse comparecer ao trabalho? Como você sobreviveria se não pudesse acessar o dinheiro que pode ter trancado em contas?
Se você planejasse tal evento, teria ativos líquidos à disposição. Você pode conseguir se manter à tona por meses usando suas reservas de dinheiro. Você pode comprar mantimentos, negociar com vizinhos ou trocar mercadorias usando seus fundos líquidos.
11 de setembro
No rescaldo dos ataques terroristas de 11 de Setembro de 2001 na cidade de Nova Iorque, o sistema financeiro foi encerrado durante quatro longos dias. Quando as bolsas de valores fecharam, os investidores aprenderam como era crucial manter alguma medida de liquidez nas suas participações. Isso porque, durante quatro dias, muitas pessoas perderam acesso a dinheiro e investimentos. Não havia garantia de que conseguiriam vender as suas ações ou outros títulos quando quisessem, ou mesmo num futuro próximo. Isso forçou muitas pessoas a permanecerem com suas participações sem saber qual teria sido o valor de mercado cotado.
Anos depois, a lição permanece verdadeira. O principal cuidado a ter a partir desse momento é que pelo menos uma parte do seu patrimônio líquido deve ser mantida em ativos líquidos.
Mesmo que você não invista no mercado, ainda precisa de uma reserva de caixa. Quando a maior parte da cidade de Nova Iorque foi encerrada na sequência dos ataques terroristas, muitas empresas não puderam funcionar.Em alguns casos extremos, os funcionários ficaram sem remuneração durante muitas semanas, deixando-os sem fonte de rendimento.
Observação
Seus ativos líquidos têm uma função principal, e essa função é estar presente quando você os alcançar. Ganhar um retorno vem depois de ter dinheiro em mãos quando você precisar.
A Grande Recessão
Os EUA estiveram perto de uma crise de liquidez em 2008 e 2009, no meio da Grande Recessão. Durante este período, uma crise causada pela especulação no mercado imobiliário espalhou-se por muitos grandes bancos, empresas e outras instituições financeiras, abalando-os profundamente. Houve até rumores de corretores ligando para seus cônjuges e avisando-os para irem ao caixa eletrônico e sacarem o máximo de dinheiro que conseguissem, caso os bancos não estivessem abertos por semanas ou meses.
Ativos líquidos e como armazená-los
Lembre-se de que ativos de alta liquidez são aqueles que você pode transformar em dinheiro rapidamente. Quando usada como métrica – ou em outras palavras, ao indicar o quão líquido algo é – a liquidez recai sobre um amplo espectro de muitos tipos de ativos. Em uma extremidade da balança estão as notas de dólar e moedas que você enfiou em um pote de biscoitos ou colchão em casa. Na verdade, o dinheiro é o activo mais líquido de todos, o que significa que pode gastá-lo a qualquer momento e sem ter de primeiro convertê-lo para qualquer outra forma. No entanto, também é o menos seguro porque pode ser destruído pelo fogo, perdido ou roubado. No outro extremo da escala estão ativos como imóveis, que podem levar meses ou até anos para serem convertidos em dinheiro.
Quando se trata de armazenar ativos líquidos, aqui estão alguns dos locais mais comuns que as pessoas escolhem para guardar seu dinheiro:
- A casa deles (em um local bem escondido e seguro, bem como protegido de possíveis danos por fogo e água)
- Uma conta poupança ou corrente no banco ou cooperativa de crédito local
- Uma conta do mercado monetário
- Certificados de depósito de curto prazo
- Letras do Tesouro dos EUA de curto prazo
Na maioria das vezes, manter seu dinheiro em um banco ou cooperativa de crédito é muito seguro. Os bancos do país não estão congelados desde 1933, quando Roosevelt declarou um “feriado bancário”.Isto durou uma semana e levou ao nosso sistema bancário moderno e ao FDIC.
Observação
Você não deve pensar em ações, títulos, fundos mútuos, anuidades ou apólices de seguro como líquidos o suficiente para serem usados em caso de emergência. Não só estão sujeitos a mudanças normais no mercado, como também podem tornar-se ilíquidos se o mercado fechar.
Os fundos do mercado monetário são contas que podem ser abertas em bancos ou cooperativas de crédito para ganhar juros extras. Eles são muito seguros. Ainda assim, pode haver problemas de liquidez caso a sua seja administrada por uma empresa de fundos mútuos. Poderá perder o acesso ao seu dinheiro se os mercados financeiros fecharem, o que aconteceu com muitos investidores em 11 de Setembro.
Quanta liquidez você deve ter?
O nível de ativos líquidos que você deve manter depende principalmente de suas despesas mensais. Você deve ter um orçamento (ou uma ideia sólida) de quanto gasta por mês com moradia, alimentação, transporte e outros itens. Há também uma série de fatores pessoais que influenciam, como a cidade em que você mora e quantas pessoas podem contar com você para obter apoio financeiro.
Se você não sabe quanto dinheiro precisa para sobreviver mensalmente, um planejador ou consultor financeiro pode ajudá-lo a descobrir como seria um fundo adequado para você. Em todos os casos, você deverá ser capaz de sustentar você e sua família por pelo menos alguns meses.
Observação
A liquidez é uma rede de segurança para você e sua família. A maioria dos planejadores financeiros concorda que seis meses é o valor ideal para manter um fundo de emergência.
Você provavelmente não deseja colocar vários milhares de dólares debaixo do colchão, mas é aconselhável colocá-los em um banco ou cooperativa de crédito local. Se você faz a maior parte de suas transações bancárias com uma conta mantida em um provedor remoto ou on-line, poderá ter problemas para obter o dinheiro se os principais sistemas forem desligados.
Manter vários meses de liquidez garantirá que você esteja preparado, seja para algo tão importante como uma emergência global ou para um problema mais comum, como conserto de carro, perda de emprego, uma ida ao pronto-socorro ou mais. Um fundo líquido também evitará que você contraia dívidas extras quando essas coisas ocorrerem. Em suma, ter dinheiro em mãos pode ajudá-lo a se manter à tona em tempos de crise e pode lhe dar tranquilidade em outros momentos.
Enfrentar um evento de grande escala como a pandemia de COVID e perder o emprego por 18 meses ou mais é algo para o qual muitos não estarão preparados. Manter de três a seis meses de despesas disponíveis e acessíveis como poupança é altamente recomendado e pode fazer uma grande diferença no caso de eventos de crise.
