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Alguns investidores normalmente perdem quando negociam ações. Talvez isso esteja acontecendo com você, onde parece que qualquer investimento que você faz instantaneamente começa a se mover na direção errada.
A maioria dos investidores tem um desempenho médio em termos de desempenho geral. Se o mercado subir 10%, eles poderão ganhar 8% ou 12%, mas estão basicamente alinhados com a tendência maior.
No entanto, também existem aqueles investidores que parecem obter lucros consistente e rotineiramente negociando ações. O que há na abordagem deles, que parece dar frutos continuamente? O que eles estão fazendo de diferente da maioria das pessoas que mencionamos anteriormente?
Bem, sua abordagem consistentemente bem-sucedida para comprar e vender ações provavelmente soa mais ou menos assim:
- Tenha um plano
- Desenvolvendo regras sólidas
- Aprendendo continuamente
- Limites de Stop Loss
- Dimensionamento adequado da posição
- Observe as tendências financeiras na economia e na indústria
- Controlando as emoções e evitando a impulsividade
- Ajustando o Plano e as Regras
- Mantendo o curso
Tenha um plano
Se você não sabe para onde está indo, qualquer caminho te levará até lá. Ter um plano é importante porque irá mantê-lo no caminho certo e permitir-lhe avaliar o seu progresso.
Somente com um plano de negociação você será capaz de identificar e ilustrar quais aspectos da sua abordagem de negociação estão valendo a pena. Quais partes estão ajudando você a avançar em direção ao destino que deseja?
Seu plano deve incluir critérios realistas, como:
- Tipos de investimentos (preços, indústrias, tamanho da empresa, etc.)
- O prazo que você pretende manter o estoque
- Volatilidade (Beta) das ações
- Perfil de risco (quão arriscado ou especulativo é um investimento?)
- Que grau de ganhos/lucros potenciais você espera de CADA ação?
- Quais fontes de informação você usará/confiará?
Você deve acompanhar de perto os investimentos que fez e os motivos para fazer cada investimento. Acompanhe os resultados em termos de lucros ou perdas. Essa supervisão o ajudará a ver quais tipos de negociações foram mais lucrativas para você – o que, por sua vez, o ajudará a ajustar seu plano conforme necessário.
Desenvolvendo regras sólidas
Você absolutamente deve ter regras de negociação. Será difícil expressar plenamente a importância deste aspecto do “novo investimento você”, então vamos apenas afirmar novamente: você absolutamente deve ter regras de negociação.
Por exemplo, você decide nunca investir em empresas do mercado estrangeiro, empresas com preço de ação inferior a US$ 2, ou ações de determinados setores, ou que tenham determinados encargos de dívida ou valores de receita. Na verdade, pode ser qualquer coisa e deve ser desenvolvido e ajustado ao longo do tempo. Tenha sempre o propósito em mente: proteger-se daqueles erros estúpidos que todos cometemos de vez em quando.
Depois de estabelecer uma regra, você deve cumpri-la 100%. Você pode ajustar as regras conforme avança com base principalmente nos tipos de resultados que está obtendo com cada tipo de negociação. Ao ajustá-los à medida que aprende e executa, você fortalecerá continuamente sua estratégia e se protegerá, enquanto busca lucros.
Sempre aprendendo
Mesmo que você negocie ações de baixo custo desde os 14 anos de idade e lidere o setor de ações especulativas de baixo preço em quase todos os aspectos, você aprenderá coisas novas todos os dias (ou deveria).
Em outras palavras, sua jornada para se tornar um grande investidor envolve um aprendizado contínuo e interminável. Quanto mais novas abordagens você absorver e quanto mais estratégias, protocolos e informações você digerir, mais frequentemente sua abordagem de investimento terá retorno.
Limites de Stop Loss
Uma das táticas comerciais mais importantes e eficazes é usar ordens de stop-loss para mitigar quaisquer riscos negativos. Simplificando, se você comprar ações a um determinado preço, você escolhe um preço limite de stop loss, que é cerca de 3%, 5% ou talvez 8%, abaixo do nível em que você comprou as ações. Por exemplo, se você comprou ações por US$ 102, poderá definir seu “preço de gatilho” de stop loss em US$ 99.
Então, se as ações caírem para esse preço de gatilho por qualquer motivo, você vende imediatamente. Dessa forma, você limita sua desvantagem máxima a um pequeno valor, talvez cerca de 3%, 5% ou 7%.
Você pode sofrer muitas pequenas perdas em negociações ruins antes que isso tenha muita importância. Enquanto isso, você evita as quedas mais calamitosas, que às vezes fazem as ações caírem 50%, 75% ou até 100%.
Além disso, o uso de ordens de stop-loss e limites de perda conforme descrito mantém você investido, desde que as ações não caiam para seu preço de gatilho. Dessa forma, você permanece “preso” ao investimento, de forma que poderá aproveitar os lucros caso as ações comecem a subir.
Por exemplo, você compra ações a US$ 3 (e define seu stop loss em US$ 2,75). Se o investimento cair para US$ 1,12, você já vendeu por US$ 2,75 (e perdeu apenas 8%). Porém, se subir para US$ 4 ou US$ 5, além de ter protegido seu risco máximo de queda, você ainda se beneficiou de todos os ganhos.
Dimensionamento adequado da posição
O dimensionamento da posição consiste em garantir que cada investimento que você faz seja de um tamanho seguro e apropriado. Apropriado significa que nenhum aspecto do seu portfólio está muito investido em qualquer ação ou ativo.
Se você tem um portfólio de US$ 10.000 e coloca US$ 8.000 em um único investimento, isso representa um dimensionamento de posição muito ruim. Mais provavelmente, uma carteira de US$ 10.000 faz sentido para ter 10 investimentos diferentes. Esta estratégia limita cada uma dessas compras a apenas 10% da carteira, ao mesmo tempo que diversifica em vários ativos.
Se você tivesse um portfólio de apenas US$ 2.000, seria um mau dimensionamento de posição ter 25 investimentos diferentes. As taxas de comissão para negociar as ações seriam muito altas em termos percentuais – 25 compras com comissão de negociação de US$ 10 em cada significa US$ 250 (ou 12,5%) do seu portfólio total investidoAPENAStaxas de comissão. Depois, há também mais 25 cobranças de comissão quando você eventualmente vende cada ação.
Assim, para posicionar o tamanho de forma adequada, é necessário limitar a exposição a vários ativos para não ter exposição “demasiada” a qualquer ativo. Leve em consideração os riscos, a diversificação, os custos de comissão em termos percentuais e o tamanho total da carteira.
Observe as tendências financeiras na economia e na indústria
Observar as tendências financeiras é semelhante ao “aprendizado contínuo” mencionado anteriormente. Se você está investindo pesadamente em uma empresa de impressão digital, então precisa entender o setor de impressão digital, bem como avaliar como as tendências sociais e econômicas podem afetar a empresa em questão.
Da mesma forma, se você deseja se envolver com biotecnologia, deve acompanhar de perto todos os eventos que acontecem nesse setor ou espaço específico. O mesmo se aplica à produção de petróleo, viagens aéreas, empresas de consumo discricionário, mineração de metais básicos, varejo e assim por diante.
Leia publicações do setor e observe dados financeiros abrangentes com a maior atenção possível. Se a Reserva Federal vai aumentar as taxas de juro, ou a administração governamental vai lançar um corte massivo de impostos, ou a guerra irrompe na Arábia Saudita, então você precisa estar ciente destas questões e compreender como elas afectam os seus investimentos. Eventos significativos afetarão os investimentos que você está fazendo, e sua função é entender como essas situações afetarão os preços das ações que você possui, tanto no curto como no longo prazo.
Controlando as emoções e evitando a impulsividade
Manter o controle de suas emoções é mais fácil falar do que fazer, mas é muito importante controlar suas emoções quando você negocia. Não coloque todas as suas esperanças e ambições em nenhuma ação específica e não se case com isso em sua mente.
Investir bem é chato e desprovido de emoções. Se um investimento não estiver funcionando da maneira que você esperava, você precisa ser capaz de se desfazer dessas ações imediatamente, sem pensar duas vezes.
Você também não deve realizar ações que o deixem estressado ou que o façam perder o sono. Nesse caso, essas ações podem não ser adequadas para você.
Ajustando o Plano e as Regras
Seu plano de negociação e as regras de negociação não são imutáveis. Você deve desenvolvê-los com muita reflexão e cumpri-los, é claro. No entanto, permita-se ajustá-los com base em seus resultados comerciais e à medida que você aprende novas informações.
Por exemplo, talvez você tenha sofrido perdas em três empresas de biotecnologia diferentes consecutivas. Você pode querer ajustar suas regras de negociação para declarar que nunca negociará ações de biotecnologia. Ou talvez você se saia melhor com ações abaixo de US$ 3 e, portanto, possa aplicar mais foco e recursos nesse tipo de investimento.
Mantendo o curso
Foi comprovado repetidamente que quanto mais ativo você for como investidor, piores serão seus resultados comerciais. As pessoas tendem a saltar de um investimento, tendência ou modismo para outro, sem dar aos seus investimentos atuais tempo suficiente para funcionarem como eventualmente acontecerão.
Desenvolva um plano, siga suas regras de negociação e tenha a paciência necessária para permitir que seus investimentos produzam retornos. As empresas, nas quais normalmente se baseiam os preços das ações, levam tempo para crescer. Eles operam em janelas de três meses, não por hora e nem por minuto.
Mesmo uma empresa que está a crescer rapidamente e a consumir quota de mercado normalmente não ilustrará todos os benefícios financeiros disso até divulgar os seus resultados trimestrais. O trimestre dura três meses, e mesmo os números e detalhes de suas operações não se tornam de conhecimento público até várias semanas, ou mesmo meses, após o final do trimestre.
Em outras palavras, você pode descobrir que o crescimento da empresa está explodindo, mas só vários meses após o término desse período trimestral. Normalmente, muitos acionistas podem já ter vendido frustrados e, em seguida, observar as ações subirem subitamente apenas algumas semanas depois.
Pergunte a si mesmo
Seja honesto e pergunte-se quantos dos pontos acima já fazem parte da sua abordagem de investimento. Quanto mais deles você incluir em sua estratégia de mercado de ações, normalmente melhores serão seus resultados finais.
Se você deseja investir como aqueles que quase sempre obtêm lucro quando compram e vendem ações – e pretende fazer isso de forma consistente – então replique os pontos mencionados acima. Há uma razão pela qual alguns investidores conseguem superar continuamente o desempenho, e agora você pode ver (imitar) exatamente como eles alcançam esse grau de sucesso.
