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Os investimentos geridos ativamente são aqueles em que um gestor ou corretor compra e vende investimentos únicos num esforço para superar o desempenho de um índice de mercado. Embora possam ter um bom desempenho no curto prazo, a maioria não tem um desempenho tão bom no mercado após um ano.
Enquanto isso, os fundos de índice tendem a ter retornos mais elevados durante períodos de tempo mais longos. Isso ocorre porque um fundo de índice, que é um tipo de fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF), rastreia um conjunto específico de investimentos e se esforça para obter os mesmos retornos que eles, o que torna um fundo de índice gerenciado passivamente.
Com os fundos de índice, não há necessidade de intensa pesquisa e análise para encontrar ações que possam ter um desempenho melhor do que outras durante um determinado período de tempo. Esta natureza passiva permite menos riscos e taxas e despesas mais baixas.
Observação
Os fundos de índice, como os melhores fundos de índice S&P 500, destinam-se a corresponder às participações e ao desempenho de uma referência do mercado de ações, como o S&P 500.
Risco do Gestor de Fundos
Os gestores de fundos são humanos, o que significa que estão sujeitos às emoções humanas e ao erro humano. A sua função é vencer o mercado, pelo que muitas vezes têm de assumir riscos de mercado conscientes para obter bons retornos.
Este risco é praticamente eliminado com fundos de índice. There is no real risk of human error with an index fund manager, at least in terms of stock selection. Os investimentos no fundo não são escolhidos por uma só pessoa. Em vez disso, os investimentos baseiam-se numa seleção de investimentos com bom desempenho. Mesmo um gestor de fundos ativo, capaz de evitar emoções e erros humanos, não consegue superar a natureza imprevisível do mercado de ações.
Em outras palavras, um gestor de fundos experiente, com habilidade, conhecimento e nervos de aço não é páreo para os altos e baixos do mercado.
Despesas de Gestão
É preciso tempo e habilidade para criar um fundo mútuo. As empresas que oferecem fundos mútuos ao público precisam pagar aos gestores desses fundos pelo seu tempo e habilidade. Uma vez que os fundos de índice são geridos passivamente, o custo da sua gestão é expresso como um rácio de despesas, o que significa que o custo da gestão destes fundos é bastante baixo em comparação com os fundos que são criados e focados em superar as médias do mercado.
Observação
Como os gestores de fundos de índice não estão tentando vencer o mercado, eles podem economizar dinheiro mantendo baixos os custos de gestão e mantendo as poupanças investidas no fundo.
Em 2020, os rácios de despesas dos fundos de índice foram em média 0,06%, enquanto o fundo mútuo gerido ativamente médio teve despesas de cerca de 0,71% ou mais.Isto significa que, em média, um investidor em fundos de índice pode começar cada ano com uma vantagem inicial de 0,67% em fundos geridos ativamente.
Isto pode não parecer grande coisa, mas uma vantagem de 0,67% (ou mais) numa base anual torna mais difícil para os gestores de fundos activos vencerem os fundos de índice durante longos períodos de tempo. Mesmo os melhores gestores de fundos do mundo nem sempre conseguem vencer o S&P 500 durante mais de cinco anos. Uma sequência de vitórias de 10 anos é quase inédita no mundo dos investimentos.
Modernidade
Os fundos de índice, especialmente os melhores fundos de índice S&P 500, mantêm um grande número de investidores e elevados níveis de ativos de investidores. Eles não têm altos ou baixos repentinos em termos de aclamação ou tendência. Este é um ponto forte dos fundos de índice.
Por outro lado, muitos fundos mútuos geridos ativamente tornam-se moda porque um gestor de fundos venceu o mercado há mais de alguns anos. À medida que mais e mais investidores se conscientizam da tendência positiva, o fundo mútuo atrai mais ativos na forma de dinheiro dos investidores.
Esse crescimento pode causar problemas de duas maneiras:
- O gestor do fundo pode ser forçado a comprar mais ações de empresas ou ações maiores. Essa ação é chamada de “desvio de estilo”.
- A maré alta terminará em algum momento e os investidores poderão então abandonar o fundo. Se demasiadas pessoas abandonarem o fundo ao mesmo tempo, o fundo poderá acabar por ficar sem financiamento. O gestor deve vender participações acionárias para gerar caixa para as pessoas que saem do fundo, o que retarda o desempenho do fundo para as pessoas que ainda têm dinheiro nele.
Economizando tempo
Uma das ideias centrais de investir em todos os grupos de fundos mútuos é tornar o investimento mais fácil e acessível ao investidor médio ou novo, mas escolher os melhores fundos mútuos pode levar muito tempo.
Investir em fundos de índice significa que você não gastará muito tempo e energia pesquisando fundos e gerenciando seu portfólio. Você coloca seu dinheiro no piloto automático, o que elimina preocupações e libera seu tempo para esforços mais importantes.
Principais conclusões
- O investimento passivo é mais fácil e traz menos estresse. Esse método reduz o tempo e o esforço que os investidores gastam na escolha de onde investir seu dinheiro.
- Os gerentes cobram taxas extras e correm o risco de erro humano.
- Os investidores consideram os fundos de índice mais estáveis. Os fundos ativos têm maior probabilidade de sofrer mudanças de acordo com as tendências.
A Saude Teu não fornece serviços ou consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.
