UTMAs vs. Fundos Fiduciários

Uma das maiores escolhas que os pais, responsáveis ​​ou outros membros da família podem enfrentar quando desejam presentear um filho menor com uma grande quantia em dinheiro é como fazê-lo. O método escolhido ao dar bens a um filho menor pode ter um grande impacto na forma como esses bens são tributados.

Duas das principais maneiras de doar ativos a um filho menor são a Lei de Transferências Uniformes para Menores (UTMA) ou colocá-los em um fundo fiduciário. Embora ambas as opções tenham bons aspectos que podem torná-las ideais para determinados casos, existem algumas desvantagens a serem observadas.

Noções básicas de UTMA 

UTMAs são contas de custódia sujeitas a regras sobre como podem ser abertas e utilizadas. Uma conta de custódia é aquela em que dinheiro ou outros bens são colocados em nome de uma criança. Um UTMA serve como uma forma de um filho menor possuir propriedades.

A criança é a proprietária dos bens quando estes são doados ao abrigo de uma UTMA. O presente é irrevogável. Isso significa que não pode ser desfeito e que o dinheiro não pode ser retirado pelo doador por qualquer motivo. A criança não tem direito de acessar ou administrar os fundos até atingir a maioridade, conforme estabelecido nos documentos da UTMA. Os bens são mantidos em nome de um guardião da criança até atingir essa idade.

Os UTMAs podem ser usados ​​para praticamente qualquer tipo de ativo, incluindo imóveis, propriedade intelectual, metais preciosos e propriedade em sociedades familiares limitadas. Os ativos mais comuns encontrados nos UTMAs incluem ações, títulos, fundos mútuos e fundos de índice.

Os UTMAs oferecem alguns dos melhores recursos dos fundos fiduciários, mas sem muitos dos custos e regras. Eles são populares devido ao baixo custo e à fácil manutenção que oferecem.

Configurando um UTMA

A maneira mais simples de configurar um UTMA é abrir uma conta de custódia em uma corretora. Você pode optar por usar um corretor de serviço completo ou um corretor de descontos.

Um exemplo UTMA

Veja como funciona um UTMA.

Thomas, que mora no Missouri, estabelece uma UTMA para sua filha, Jane. Ele quer se autodenominar guardião e restringir os ativos até a última data possível de acordo com o estatuto UTMA do Missouri, que tem 21 anos.

Thomas abre uma conta de custódia UTMA, nomeando a conta e os ativos como “Thomas Smith Custodiante de Jane Smith sob a Lei de Transferências Uniformes do Missouri para Menores até os 21 anos de idade”. Ele tem controle total sobre a conta até Jane completar 21 anos. Ele toma as decisões de compra e venda dos investimentos da conta. Ele também pode optar por que uma empresa de gestão de ativos supervisione a conta e tome decisões sobre ela.

Jane eventualmente terá controle total e completo sobre como esses ativos são usados ​​quando ela atingir a idade em que o UTMA termina. Nada pode impedi-la de levar o dinheiro para Las Vegas e gastar tudo em um fim de semana, mesmo que Thomas coloque dinheiro na UTMA com a esperança de que ela o use para estudar odontologia.

Vantagens UTMA

Lembre-se, estes bens UTMA pertencem à criança, não ao custodiante. Ao contrário de um plano de poupança 529 da faculdade ou de uma conta bancária com o pai listado como co-proprietário da conta, os ativos não são considerados parte de um patrimônio se o pai ou outro custodiante entrar com pedido de falência.

Desvantagens da UTMA

O valor dos bens de uma UTMA contará para a criança, que é a titular da conta, quando for determinada a elegibilidade do auxílio financeiro federal para a faculdade. A ajuda financeira é baseada nos bens do aluno. Quanto menos bens um aluno tiver, mais ajuda financeira ele poderá receber para pagar a escola. O dinheiro em um UTMA pode reduzir o valor da recompensa de auxílio estudantil. Esta regra não afetaria um tutor adulto que quisesse voltar a estudar, de acordo com a FAFSA.

Deveres e responsabilidades de custódia

O custodiante tem o dever por lei de atuar como fiduciário da criança, o que significa que deve sempre colocar o interesse do menor acima dos seus próprios no que diz respeito aos bens da UTMA, mesmo que tenha sido ele quem cedeu os bens que passaram a fazer parte da UTMA.

O menor tem certos direitos. Ao atingirem a idade em que termina o UTMA, podem requerer ao tribunal que “obrigue uma prestação de contas” ao fiduciário para garantir que o manejo dos bens foi feito corretamente.

A partir do exemplo, se Jane pedisse uma prestação de contas ao pai, ele teria que apresentar documentos e recibos mostrando para onde foi cada centavo do dinheiro da UTMA. Ele precisaria divulgar quanto foi dado, quanto foi gasto e quanto foi investido, e apresentar as datas dessas transações para mostrar o desempenho dos investimentos.

Os tribunais ordenaram que os custodiantes da UTMA reembolsassem as crianças por todos os fundos roubados ou mal utilizados, mais juros e rendimentos de investimento perdidos.

Noções básicas do fundo fiduciário 

Um trust é um acordo legal para manter ativos a serem reservados em benefício de uma pessoa que não os controla. “Inter vivos”, ou trustes vivos, são constituídos durante a vida do “concedente”. O concedente é a pessoa que cria e financia o trust.

O concedente reserva ativos, que podem incluir dinheiro, imóveis, títulos ou outros itens de valor, para beneficiar outra pessoa ou grupo de pessoas, chamados de “beneficiários”. O concedente pode determinar que os ativos sejam administrados de determinada forma com um conjunto específico de termos.

Configurando um Fundo Fiduciário

Os fundos fiduciários são constituídos quando o advogado do concedente elabora um documento legal conhecido como “instrumento fiduciário”. Este item explica as regras do trust. As regras podem incluir orientações sobre como o dinheiro deve ser investido e como e quando os fundos podem ser entregues ao beneficiário. O instrumento fiduciário também nomeia um administrador, que é uma pessoa ou instituição que administrará os ativos em nome do beneficiário. O administrador também deve atuar como fiduciário.

Trustes revogáveis ​​vs. irrevogáveis

Na maioria das vezes, mas não sempre, o concedente atuará como administrador durante sua vida. Eles nomearão um administrador sucessor para assumir quando morrerem ou não puderem mais exercer as funções de administrador. Um trust que permite esse tipo de configuração é chamado de “trust revogável”. É bom porque se o concedente morrer, a próxima pessoa poderá assumir o controle. O trust não fará parte de nenhum processo de inventário.

O concedente não pode alterar ou desfazer o trust se for irrevogável. O trust recebe um número de identificação fiscal. As declarações fiscais federais e estaduais são apresentadas em nome do trust, que paga impostos sobre determinados rendimentos.

Um trust irrevogável é uma entidade separada do concedente. Evita inventário e também evita impostos imobiliários sobre o valor de seus ativos, porque o trust os possui, e não o concedente.

Vantagens dos fundos fiduciários

Um grande benefício de usar um fundo fiduciário é que ele é flexível o suficiente para atender às necessidades da maioria das pessoas. Você pode adaptar seus termos a quase qualquer situação, desde que não vá contra a lei.

Você pode criar um “confiança de incentivo” que efetue pagamentos com base no fato de o beneficiário atingir determinados marcos da vida. Por exemplo, você poderia dizer que eles devem se formar em uma faculdade de quatro anos em, no máximo, cinco anos, com uma certa média de notas. Ou você pode igualar o dinheiro que eles colocam em contas de aposentadoria, dólar por dólar, proporcionando-lhes dinheiro para gastar.

Desvantagens dos fundos fiduciários

Os fundos fiduciários têm uma grande desvantagem: o seu custo. Eles exigem tempo e esforço, e há alguma exposição de responsabilidade para o administrador. Os curadores profissionais geralmente são pagos por seus esforços.

Você poderia usar os serviços de uma empresa de gestão de ativos se tiver um fundo fiduciário bastante simples. Por exemplo, você deixa US$ 500.000 para uma sobrinha ou sobrinho com pagamentos de 3% a partir do aniversário de 21 anos. Você perderia grande parte da capacidade de comprar títulos individuais, mas seus custos totais, exceto impostos, poderiam ser de cerca de 1,5% ao ano do principal. Essas taxas poderiam ser muito mais altas se você tivesse um trust muito mais complicado.

UTMA vs. Fundo Fiduciário: o que é melhor?

Determinar se um UTMA ou um fundo fiduciário é melhor em qualquer situação depende de uma série de fatores:

• A quantidade de dinheiro que você deseja reservar para a criança: Na maioria das vezes, mas nem sempre, você usará um UTMA se o valor do presente for menor.
• As restrições que você deseja impor ao dinheiro: Um UTMA não será ideal se você quiser insistir que os fundos sejam usados ​​para uma finalidade específica.
• A necessidade de proteção de ativos: Muitas vezes, um bom advogado pode usar fundos fiduciários de maneiras inteligentes para proteger os beneficiários além do que seria possível com um UTMA.

Esta é uma área que você deve discutir com consultores qualificados, como um advogado imobiliário, um contador que conhece impostos fiduciários e – dependendo dos ativos – um consultor de investimentos, especialmente se você estiver lidando com grandes quantias de dinheiro.