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Um risco é muitas vezes sinônimo de commodities. A maioria das pessoas que não estão envolvidas no negócio das matérias-primas acredita que os preços das matérias-primas são insanos, e muitas vezes têm razão. Apenas uma pequena parcela da população compreende as mercadorias e está disposta a participar na arena especulativa.
No entanto, a volatilidade e o risco criam oportunidades de lucros. As massas muitas vezes compreendem mal os riscos inerentes aos mercados de mercadorias.
Principais conclusões
- Os futuros de commodities são instrumentos alavancados; é necessária uma pequena margem para controlar uma grande quantidade de uma mercadoria.
- Este tipo de investimento é especialmente arriscado para pequenos comerciantes, mas os profissionais do mercado podem demonstrar retornos consistentes.
- As commodities são a classe de ativos mais volátil; ações, títulos e moedas tendem a ter menor variância e mais liquidez do que commodities.
- Não é incomum que o preço de uma matéria-prima caia pela metade, duplique, triplique ou mais em um período muito curto de tempo.
Uma proposta arriscada
A principal razão pela qual as commodities são uma proposta arriscada é que elas são negociadas em mercados futuros que oferecem um alto grau de alavancagem. Um negociante de commodities normalmente só precisa depositar 5% a 15% do valor do contrato no valor da margem futura para controlar o investimento no valor total do contrato.
Por exemplo, se o preço do petróleo bruto estiver sendo negociado a US$ 82 por barril, e o contrato futuro de petróleo bruto for de 1.000 barris, o valor total do contrato futuro será de US$ 82.000. Um trader pode precisar postar apenas cerca de US$ 5.100 para controlar US$ 82.000 em petróleo bruto. Para cada US$ 1 movimentado pelo petróleo bruto, esse trader poderia potencialmente ganhar ou perder US$ 1.000 por contrato mantido.
O petróleo bruto pode movimentar mais de US$ 2 durante um dia de negociação. Dois dólares para cima ou para baixo equivalem a um movimento de 40% quando comparado com a margem necessária para negociar o contrato futuro de petróleo bruto. Portanto, o risco dos futuros de commodities é o que atrai alguns e mantém outros distantes. A alavancagem pode ser perigosa nas mãos de um trader indisciplinado. A alavancagem é a principal razão pela qual tantos novos traders de commodities perdem dinheiro. Os pequenos comerciantes que são novos no mercado tendem a perder dinheiro rapidamente.
Os veteranos profissionais e experientes em commodities do setor dominaram esses mercados voláteis e alavancados. Os consultores de negociação de commodities (CTAs) tendem a obter retornos positivos devido à sua experiência na área de futuros gerenciados. Iniciado em 1980, o Índice Barclay CTA, que mede o desempenho composto de uma carteira hipotética de programas de negociação estabelecidos, teve um retorno médio de 4,77% em 2021 e contém 416 programas.
As estatísticas da CTA ilustram que, embora as mercadorias sejam carregadas de risco para o pequeno comerciante, os profissionais do mercado demonstraram retornos consistentes com grandes reservas de dinheiro e podem controlar o risco através da diversificação e de estratégias de negociação testadas ao longo do tempo. No final das contas, as commodities podem ser traiçoeiras ou apenas mais um investimento que muitas vezes oferece retornos acima da média.
Riscos, recompensas e volatilidade
Uma recompensa é uma função direta do risco. No mundo das commodities, maiores recompensas acarretam um maior grau de risco. Os futuros de commodities são instrumentos alavancados; é necessária uma pequena margem para controlar uma grande quantidade de uma mercadoria. Portanto, um trader ou investidor pode ganhar muito dinheiro, mas também pode perder muito.
As commodities são a classe de ativos mais volátil. Não é incomum que o preço de uma matéria-prima caia pela metade, duplique, triplique ou mais em um período muito curto. Ações, títulos e moedas tendem a ter menor variância e mais liquidez do que commodities.
Por exemplo, a volatilidade diária de uma moeda como o dólar tende a ser inferior a 1%, enquanto a mesma métrica para uma mercadoria como o gás natural não é incomum acima de 30%.As commodities são ativos de risco. Portanto, o bom senso, a cautela e o conhecimento sobre os instrumentos nos quais você está negociando ou investindo são particularmente importantes na área de futuros de commodities.
Em qualquer mercado, o maior risco é não ter um entendimento completo do negócio. Cada negócio tem riscos. Risco de crédito, risco de margem, risco de mercado e risco de volatilidade são apenas alguns dos muitos riscos que as pessoas enfrentam todos os dias no comércio. No mundo dos mercados de futuros de matérias-primas, a alavancagem proporcionada pela margem faz do risco de preço o perigo em que a maioria das pessoas se concentra.
A Saude Teu não fornece serviços ou consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.
