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Principais conclusões
- O índice de liquidez imediata mede a liquidez de curto prazo.
- Não inclui o estoque no cálculo, por isso é mais conservador do que o índice atual.
- O índice rápido é um dos muitos índices financeiros usados para avaliar empresas.
- Os valores podem ser retirados da planilha Saúde Teu no arquivo financeiro mais recente da empresa para você mesmo calcular o índice de liquidez imediata.
Definição e exemplos de proporção rápida
O índice de liquidez imediata fornece uma maneira simples de avaliar se uma empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo muito rapidamente. Isso é importante para uma empresa porque credores, fornecedores e parceiros comerciais esperam ser pagos em dia.
Observação
Os investidores usarão o índice de liquidez imediata para descobrir se uma empresa está em condições de pagar suas contas imediatas.
Devido ao seu foco em ativos que estão imediatamente disponíveis para cumprir obrigações de curto prazo, o índice de liquidez imediata também é conhecido como “índice de teste ácido”.
A fórmula para calcular o índice de liquidez imediata é ativo/passivo circulante rápido. Ativos rápidos são um subconjunto de ativos circulantes que podem ser mais facilmente convertidos em dinheiro com perda mínima de valor. Exemplos de ativos rápidos incluem dinheiro, títulos negociáveis e contas a receber.
Ativos rápidos também podem ser considerados ativos circulantes, excluindo estoque. Isto porque, por vezes, o inventário pode ser difícil de liquidar com rapidez suficiente ou tem um valor de liquidação incerto, pelo que não está claro se pode ser convertido a tempo – ou quanto dinheiro irá fornecer. Por esse motivo, a fórmula do índice de liquidez imediata é frequentemente escrita como: (ativo circulante – estoque)/passivo circulante.
Passivos circulantes são obrigações financeiras que a empresa deve pagar dentro de um ano.
Como exemplo de índice de liquidez imediata, vamos supor que uma empresa tenha os seguintes ativos circulantes:
| Dinheiro | US$ 50.000 |
| Títulos Negociáveis | US$ 50.000 |
| Contas a receber | US$ 400.000 |
| Inventário | US$ 450.000 |
Agora, suponha que o passivo circulante seja de $ 350.000.
O índice de liquidez imediata da empresa é: ($ 50.000 + $ 50.000 + $ 400.000) / $ 350.000 = $ 500.000/$ 350.000 = 1,43
Isso significa que a empresa possui US$ 1,43 em ativos rápidos para cada US$ 1 em passivos circulantes. Assim, a empresa possui liquidez adequada para pagar suas contas de curto prazo. Sempre que o índice de liquidez imediata estiver acima de 1, os ativos rápidos excedem o passivo circulante.
Observação
Se o índice de liquidez imediata for inferior a 1, a empresa não possui ativos rápidos suficientes para pagar o passivo circulante.
Por exemplo, a partir da ilustração acima, suponha que o passivo circulante da empresa seja, em vez disso, de US$ 600.000. A proporção rápida seria: $ 500.000 / $ 600.000 = 0,83
Tipos de índices financeiros
O índice rápido é apenas um índice usado para analisar o desempenho ou a posição financeira de uma empresa. Existem muitos outros índices financeiros e eles podem ser categorizados em tipos com base em sua função. As principais categorias de índices financeiros são:
- Rentabilidade: Esses índices medem a capacidade da empresa de gerar retorno. Os exemplos incluem margem de lucro, retorno sobre ativos e retorno sobre o patrimônio líquido.
- Utilização de ativos: Os índices de utilização de ativos medem a eficácia da empresa na venda de seus estoques, na cobrança de suas contas a receber e na utilização de seus ativos fixos.
- Liquidez: Esses índices, rápidos e atuais, medem a capacidade da empresa de pagar suas obrigações financeiras de curto prazo.
- Utilização da dívida: avaliam a posição de endividamento da empresa em relação aos seus ativos e lucros.
Razão Rápida vs. Razão Atual
O índice rápido e o índice atual são muito semelhantes. Ambos são índices de liquidez que avaliam a capacidade de uma empresa de cumprir quaisquer obrigações financeiras que vencerão no prazo de um ano.
No entanto, o índice de liquidez imediata é a medida mais conservadora das duas porque inclui apenas os ativos mais líquidos no cálculo. O índice de liquidez corrente mede a liquidez de curto prazo da empresa em relação ao total de ativos circulantes da empresa, incluindo estoques.
| Razão Atual | Proporção Rápida |
| Inclui todos os ativos circulantes | Inclui apenas os ativos circulantes mais líquidos |
| Mede a liquidez de curto prazo | Medida mais conservadora de liquidez de curto prazo |
Tomando as mesmas informações do exemplo acima, podemos calcular o índice de liquidez corrente da empresa simplesmente incluindo o estoque: ($ 50.000 + $ 50.000 + $ 400.000 + $ 450.000)/$ 350.000 = 2,7
O que isso significa para investidores individuais
Como o índice de liquidez imediata é uma medida de quão bem uma empresa está posicionada para cumprir as suas obrigações financeiras, pode ser uma métrica importante para determinar o bem-estar financeiro de uma empresa. Uma empresa ilíquida que não consiga pagar as suas contas de curto prazo pode não permanecer no mercado.
Observação
Os investidores individuais que escolhem as suas próprias ações em vez de comprar fundos de índice ou fundos mútuos geridos ativamente podem querer considerar o índice de liquidez imediata como parte das suas análises.
Como encontrar o índice rápido de uma empresa
Para calcular o índice de liquidez imediata de uma empresa, você pode consultar o balanço patrimonial relatado mais recentemente de uma empresa para obter os ativos e passivos circulantes rápidos, porque o objetivo da planilha Saude Teu é listar todos os ativos e passivos da empresa. Você pode então extrair os valores apropriados da planilha Saude Teu e inseri-los na fórmula.
As empresas publicam frequentemente os seus relatórios financeiros trimestrais e anuais, incluindo os seus balanços, nos seus websites. Você também pode pesquisar relatórios anuais e trimestrais no site da Securities and Exchange Commission.
