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Principais conclusões
- O termo “unicórnio” refere-se a uma empresa privada com uma avaliação de mil milhões de dólares ou mais.
- Investir em empresas unicórnios é normalmente visto como um empreendimento altamente arriscado, com potencial para gerar retornos elevados.
- Geralmente, os investidores em unicórnios são fundos privados, indivíduos ricos e proprietários diretos ou funcionários do próprio unicórnio.
- Os unicórnios não são investimentos comuns para a maioria dos investidores de varejo.
Definição e exemplos de unicórnio
Um unicórnio é uma empresa privada avaliada em US$ 1 bilhão ou mais. De acordo com a CB Insights, existem 750 empresas unicórnios em todo o mundo.
Embora alguns unicórnios operem sob o radar do consumidor típico, outros se tornaram nomes conhecidos. Empresas como Stripe, SpaceX, Instacart, Canva, Chime e Robinhood estão entre as maiores empresas unicórnios da atualidade.
Como funcionam os unicórnios?
A maioria dos unicórnios começa como pequenas startups, assim como praticamente todas as outras empresas do mundo. Cada startup precisa levantar capital para ter sucesso e, eventualmente, levantar mais capital. Os unicórnios tendem a obter sucesso precoce com crescimento de clientes ou receitas e atraem investimentos externos de grandes fundos de capital de risco.
Observação
Investir em unicórnios é normalmente visto como um empreendimento altamente arriscado, com potencial para gerar retornos elevados. Como empresas privadas que ainda não passaram por um IPO, não existe mercado público para negociar títulos de unicórnios. Isso significa que a avaliação de mercado de um unicórnio pode não refletir o verdadeiro valor do negócio em questão.
Geralmente, os investidores em unicórnios são fundos privados, indivíduos ricos e proprietários diretos ou funcionários do próprio unicórnio. Em alguns casos, os fundos mútuos registados na SEC, os fundos negociados em bolsa (ETF) e as empresas de desenvolvimento de negócios também podem investir em unicórnios.
Para crescer, um unicórnio precisa arrecadar dinheiro de investidores em uma série de rodadas de financiamento. Os investidores oferecem-se para fazer um montante de investimento específico com uma avaliação específica – o valor da empresa. A cada ronda de financiamento sucessiva, a avaliação de uma empresa geralmente aumenta e o preço de compra por ação aumenta em conformidade.
Tipos de unicórnio
Todos os unicórnios são empresas privadas, mas não há regras sobre o que essas empresas podem fazer. Os unicórnios muitas vezes emergem do setor de tecnologia em rápido crescimento, mas não há razão para que uma startup de manufatura, serviços ou outro tipo de startup não consiga alcançar o status de unicórnio.
Embora a maioria dos investidores regulares não possa comprar essas empresas pré-IPO, você pode encontrá-las em setores que incluem:
- Inteligência artificial
- Automóvel e transporte
- Consumidor e varejo
- Cibersegurança
- Gerenciamento e análise de dados
- Fintech
- Saúde
- Software e serviços de Internet
- Móvel e telecomunicações
- Cadeia de suprimentos e logística
Prós e contras dos unicórnios
Existem prós e contras nas empresas unicórnios.
Negócios em crescimento
Tendem a ter uma boa perspectiva de negócios
Avaliado por profissionais de investimento
Não é fácil investir
Investimentos de risco relativamente alto
Prós explicados
- Negócios em crescimento: Os unicórnios normalmente representam empresas em crescimento que demonstraram sucesso comprovado ao longo de muitos anos.
- Tendem a ter uma boa perspectiva de negócios: A maioria dos novos unicórnios tem pressupostos de crescimento incorporados e uma perspectiva positiva a longo prazo. Com base em uma série de rodadas de financiamento, espera-se que os unicórnios ofereçam retornos elevados.
- Avaliado por profissionais de investimento: Os unicórnios obtêm o seu valor através de empresas de investimento profissionais especializadas na identificação de empresas com bom potencial de crescimento de investimento.
Contras explicados
- Não é fácil investir: A maioria dos investidores individuais não pode colocar fundos em negócios unicórnios, pois são empresas privadas. Geralmente, indivíduos ricos e fundos privados, como capitalistas de risco, investem em unicórnios.
- Investimentos de risco relativamente alto: As startups a caminho do status de unicórnio são normalmente mais arriscadas para investir do que no mercado de ações em geral, especialmente para investidores de varejo. Os títulos tendem a ser ilíquidos ou difíceis de serem vendidos por dinheiro. Além disso, pode ser mais desafiador obter as informações financeiras de um unicórnio para avaliar o potencial do investimento.
O que isso significa para investidores individuais
No caso de empresas públicas, os investidores individuais podem facilmente abrir uma conta na bolsa de valores para comprar e vender ações. No entanto, o investimento em empresas privadas é muitas vezes limitado a investidores ricos e credenciados, uma vez que o risco é considerado elevado. A menos que você seja um indivíduo muito rico, talvez não tenha muitas opções para investir em empresas unicórnios.
Se você estiver interessado em investir em unicórnios, considere investir em um fundo mútuo ou ETF que concentre seus fundos em empresas privadas. Isso poderia lhe dar exposição ao mercado de unicórnios sem a riqueza para obter acesso direto.
Antes de tomar uma decisão de investimento, analise as participações, taxas, estratégia e desempenho anterior de uma empresa para decidir se ela é adequada para você. Você também pode procurar orientação de um consultor financeiro.
