O que é um proprietário beneficiário?

Definição e exemplos de proprietários beneficiários

Os proprietários efetivos recebem os benefícios da propriedade no que se refere a um ativo, mas não são necessariamente os proprietários legais do ativo.

Conforme estabelecido no Securities Exchange Act, um beneficiário efetivo em relação ao investimento em valores mobiliários é definido como uma pessoa que possui ou compartilha:

1. Poder de voto dos títulos em questão
2. A capacidade de tomar decisões de investimento em relação ao título, como vendê-lo

Normalmente, os investidores não tomam posse física dos títulos, mas os registram em nome da corretora. Embora o investidor seja o beneficiário efetivo das ações, a corretora continua sendo a proprietária registrada. Isto também é conhecido como registro de ações em “nome de rua” e é a forma mais comum de os investidores de varejo possuírem ações.

Tipos de proprietários beneficiários

Os proprietários beneficiários também são relevantes fora dos investimentos. Além dos acionistas pessoas físicas listados como proprietários beneficiários de certificados de ações, as pessoas jurídicas também possuem proprietários beneficiários.

Pessoas jurídicas incluem organizações como corporações, sociedades de responsabilidade limitada, parcerias ou outras entidades formadas por meio do preenchimento de um documento junto a um secretário de estado. Quando estas entidades abrem contas em instituições financeiras, a instituição financeira é obrigada a identificar os beneficiários efetivos, a fim de cumprir as regras de combate ao branqueamento de capitais. 

De acordo com estes regulamentos para instituições financeiras, um beneficiário efetivo de uma pessoa jurídica é definido como:

• Pessoa física que possui pelo menos 25% da pessoa jurídica
• Um indivíduo com capacidade significativa de controle, gestão ou direção sobre a entidade legal
• Um trust que possui 25% ou mais da entidade legal

Alternativas à propriedade beneficiária

Em vez de manter as ações em nome comercial e ser listado como beneficiário efetivo nos livros da corretora, você também pode assumir a propriedade física de um certificado de ações ou participar de um registro direto. Veja como essas alternativas funcionam.

• Posse física: Ao tomar posse física do certificado de ações, as ações serão registradas em seu nome e enviadas a você. Você será responsável por protegê-los, e a respectiva empresa enviará todas as comunicações diretamente para você.
• Registro direto: Neste caso, as ações ficam registradas em seu nome, mas não são enviadas fisicamente para você. A empresa ou seu agente de transferência os manterá para você. 

Prós e contras da propriedade beneficiária

Existem prós e contras associados a ser o beneficiário efetivo de ações registradas em nome de uma corretora.

Prós explicados

• Negociação eficiente: As ações mantidas em nome da rua podem ser negociadas com mais eficiência porque a corretora já as possui. Você não precisa levá-los ao corretor para vendê-los. Isso permite que você coloque instruções automáticas de pedidos, como pedidos com limite, para vender a um preço específico.
• Segurança física: O corretor que é o proprietário registrado das ações é responsável por garantir a segurança física das ações. Se eles forem perdidos ou roubados, você não ficará preso por eles.
• Sua corretora enviará notificações: Com este método, você será atualizado de forma consistente sobre seus ativos. Se houver uma oferta pública de aquisição de suas ações ou se você possuir um título que tenha sido resgatado, sua corretora poderá notificá-lo.

Contras explicados

• Atraso em dividendos ou juros: sua corretora só pode creditar pagamentos de dividendos e juros em intervalos regulares, como semanalmente, quinzenalmente ou mensalmente. Isso pode causar um pequeno atraso entre o momento em que a empresa os envia e o momento em que você os recebe.
• Atraso de comunicação: Como você não é o proprietário registrado nos livros da empresa, você não receberá diretamente materiais de comunicação sobre seu andamento.