Table of Contents
Para muitos novos investidores, ler um balanço não é uma tarefa fácil, mas depois de saber como, você pode usar os dados contidos nele para ter uma noção melhor do valor de uma empresa.
Você pode encontrar o balanço patrimonial de uma empresa no preenchimento anual do Formulário 10-K, também conhecido como “relatório anual”. Toda empresa pública deve registrar este documento na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
A planilha Saúde Teu contém detalhes sobre a estrutura de capital, liquidez e viabilidade da organização. Está dividido em três partes. Essas partes incluem ativos, passivos e patrimônio líquido. Subtraia os passivos dos ativos e você chegará ao patrimônio líquido. Esta é uma métrica chave da saúde financeira de uma empresa.Uma empresa com mais ativos do que passivos proporcionará um retorno melhor do que outra com patrimônio líquido negativo.
O que são ativos em um balanço?
Uma empresa pode ter muitos tipos de ativos. Alguns são tangíveis, como estoque, dinheiro ou máquinas. Alguns são intangíveis, como boa vontade, reconhecimento de marca ou direitos autorais. Uma empresa pode listar seus ativos tangíveis em seu balanço em algumas categorias, tais como:
- Ativos circulantes
- Investimentos de longo prazo
- Outros (pode incluir ativos fixos, como imobilizado)
Definição de ativos de investimento de longo prazo
Uma empresa investe no longo prazo para ajudá-la a sustentar os lucros agora e no futuro. Estes investimentos de longo prazo podem incluir ações ou títulos de outras empresas, títulos do Tesouro, equipamentos ou imóveis. Por outro lado, os ativos circulantes são frequentemente ativos líquidos. Eles são usados em muitas das operações imediatas da empresa. Podem ser estoques, dinheiro, ativos mantidos para venda ou contas a receber comerciais e outras contas a receber.
Classificação de ativos
Os investimentos são vistos como ativos circulantes se a empresa pretende vendê-los dentro de um ano. Os investimentos de longo prazo (também chamados de “ativos não circulantes”) são ativos que pretendem manter por mais de um ano.
Se a empresa pretende vender um ativo – mas não antes de 12 meses – ele é classificado como disponível para venda. Se uma empresa pretende manter o ativo até o vencimento, ele é classificado como mantido até o vencimento. Por exemplo, uma empresa pode manter um título até o seu vencimento.
Implicações de avaliação
O fato de um ativo ser categorizado como circulante ou de longo prazo pode ter implicações no balanço patrimonial de uma empresa.
Por exemplo, digamos que uma seguradora compre US$ 10 milhões em títulos corporativos. Pretende vender esses títulos em algum momento nos próximos 12 meses. Nesse caso, os títulos serão classificados como investimento de curto prazo. Estarão sujeitos a regras que exigem que sejam avaliados ao mercado, ou cotados ao valor de mercado atual, no momento do relatório.
Se o valor dos títulos diminuir para US$ 9 milhões em um trimestre, a perda de US$ 1 milhão deverá ser lançada na demonstração de resultados da empresa, mesmo que os títulos ainda sejam mantidos e a perda não seja realizada.
Por outro lado, suponha que esta empresa compre os mesmos US$ 10 milhões em títulos, mas planeje mantê-los até o vencimento. Nesse caso, são classificados como um investimento de longo prazo. O ativo é registrado ao custo. Como tal, pode não refletir as alterações de preço do mercado.
Ativos de investimento de longo prazo, como fábricas e equipamentos, diminuem de valor à medida que envelhecem. A depreciação desses ativos ajuda a manter os valores justos de mercado atribuídos. Permite distribuir as despesas ao longo do tempo.
Usando avaliações de ativos em índices financeiros
A avaliação dos activos de investimento de longo prazo em cada ciclo de relato é um factor-chave para determinar o valor de uma empresa no seu balanço. Os índices que você pode calcular a partir dessas avaliações também são importantes. Dois índices incluem o retorno sobre os ativos (ROA) e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE). O retorno sobre os ativos divide o lucro líquido de uma empresa pelo ativo total. O retorno sobre o patrimônio líquido divide o lucro líquido de uma empresa pelo patrimônio líquido total. ROA e ROE são formas diferentes de mostrar a lucratividade de uma empresa.
Se uma empresa tiver patrimônio líquido negativo, significa que seus passivos excedem seus ativos. Nesse caso, pode ser considerado insolvente.
Observação
As startups podem não ter tantos ativos. Eles poderiam ter patrimônio líquido negativo nas fases iniciais do negócio.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como um ativo de curto prazo se torna um ativo de longo prazo?
Ativos de curto prazo, também chamados de “ativos circulantes”, são aqueles que uma empresa espera vender ou converter em dinheiro dentro de um ano. Se uma empresa planeja manter um ativo por mais tempo, ela pode convertê-lo em um ativo de longo prazo na planilha Saúde Teu.
O que mostra um balanço?
Um balanço fornece uma imagem importante da saúde financeira de uma empresa. Mostra um resumo de todos os ativos, passivos e patrimônio líquido da empresa. A relação entre estas três áreas pode dizer muito a um investidor sobre a situação financeira de uma empresa e o seu futuro como um investimento que vale a pena.
