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As ordens Stop Loss (também conhecidas como Stop Loss ou Stops) são usadas para sair de uma negociação se a negociação começar a perder dinheiro (ou seja, se o mercado se mover contra a negociação). Estas são uma das muitas ferramentas que um trader pode usar para adicionar alguma proteção contra perdas a um portfólio.
Com todos os tipos de pedidos, existem prós e contras. Para uma ordem stop, ela será executada em uma ordem de mercado assim que o preço da ação atingir o valor da ordem stop. Neste ponto, isso garante a execução, mas não um preço específico. Um equívoco comum é que o preço da ordem stop “protege” as ações de serem vendidas abaixo desse valor. Uma ordem stop limit ofereceria essa proteção ao executar uma ordem limite, mas desiste da execução garantida.
As ordens de stop loss são usadas tanto como saídas regulares quanto como saídas de emergência (ou seja, um crash stop), mas as sugestões a seguir baseiam-se no uso de uma ordem de stop loss como saída regular.
Colocar corretamente uma ordem de Stop Loss
Existem dois métodos diferentes para colocar corretamente ordens de stop loss. Um método é mais adequado para traders discricionários, enquanto o outro método é mais adequado para traders de sistema. Portanto, o método que você usa para colocar suas ordens de stop loss deve ser baseado no tipo de trader que você é. If you do not yet know which type of trader you are, please figure that out first.
O método de negociação discricionário consiste em colocar sua ordem de stop loss a um preço que você não espera que o mercado negocie. In other words, you would place your stop loss order at a price, which if traded at, would change your opinion of the direction of the market. A ideia por trás deste método de colocar uma ordem de stop loss é que se o mercado atingisse o seu preço de stop loss, você não iria mais querer estar em sua negociação, então o stop loss sairia de sua negociação para você.
O método de negociação do sistema é colocar sua ordem de stop loss com base no risco do seu sistema de negociação para recompensar e na relação ganho-perda. Em outras palavras, se os índices de risco para recompensa e ganho para perda do seu sistema de negociação indicarem que a distância ideal de stop loss é 10 ticks atrás do seu preço de entrada, então sua ordem de stop loss deve ser colocada 10 ticks atrás do seu preço de entrada. Este método é baseado em cálculos matemáticos e não há critério envolvido na decisão de onde colocar sua ordem de stop loss.
Existe uma versão alternativa do método de negociação do sistema para colocar uma ordem de stop loss que utiliza indicadores. Se durante o teste do seu sistema de negociação você determinasse que um padrão de indicador específico fornecesse a saída de negociação ideal, você colocaria sua ordem de stop loss com base no padrão do indicador, em vez do risco para recompensar e na relação ganho-perda.
Colocar incorretamente uma ordem de Stop Loss
Há muitas maneiras de colocar incorretamente uma ordem de stop loss (e os traders provavelmente criam novas todos os dias), no entanto, algumas formas são mais comumente usadas do que outras.
Ordens de stop loss baseadas em porcentagem são stops colocados em uma porcentagem fixa atrás do preço de entrada. Por exemplo, se uma negociação longa for iniciada em 1.250, um stop loss de 2% seria colocado em 1.225 (25 pontos abaixo do preço de entrada). A percentagem utilizada pode basear-se no preço de entrada, no valor da negociação (ou seja, o preço multiplicado pelo número de ações) ou no objetivo da negociação. Independentemente do cálculo utilizado, as ordens de stop loss baseadas em percentagem não se baseiam de forma alguma na dinâmica do mercado, pelo que não é surpreendente que não sejam um método eficaz de colocação de ordens de stop loss.
Ordens de stop loss de preço aleatório são paradas colocadas a um preço arbitrário. Ordens de stop loss de preço aleatório às vezes são usadas na tentativa de colocar ordens de stop loss a preços menos óbvios. No entanto, os humanos não são eficazes na escolha de números aleatórios, pelo que estes números supostamente aleatórios muitas vezes não são nada aleatórios (como um comerciante que, sem saber, escolhe sempre números redondos). Tal como acontece com as paradas baseadas em porcentagem, as paradas aleatórias de preços não se baseiam na dinâmica do mercado. Além disso, as ordens aleatórias de stop loss de preços não podem ser testadas, portanto não há como saber se estão sendo colocadas a um preço lucrativo ou não.
Como colocar suas ordens de Stop Loss
Se você é um trader discricionário, precisa pensar sobre por que está colocando sua ordem de stop loss a um preço específico e, se não sabe por quê, então não é um bom stop loss. As ordens de stop loss discricionárias precisam ser baseadas na dinâmica do mercado, caso contrário, não serão eficazes na proteção do seu capital comercial (que é o objetivo de uma ordem de stop loss).
Se você é um trader de sistema, precisa ter resultados de testes que identifiquem exatamente onde suas ordens de stop loss devem ser colocadas e, em seguida, seguir exatamente os resultados. Se você não tiver resultados de teste ou não estiver acompanhando os resultados, estará adicionando risco desnecessário à sua negociação, o que é o oposto do que um stop loss deveria fazer.
