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Definição e exemplos de dívida preferencial
Quando um indivíduo ou empresa pede falência, ele é obrigado a liquidar dívidas preferenciais antes de outros tipos de dívidas. Os fundos arrecadados após a liquidação dos ativos são então usados para saldar dívidas preferenciais. Qualquer valor restante (se houver) poderá ser utilizado para liquidar outras dívidas. Existem vários tipos de dívida preferencial, incluindo impostos, ações preferenciais, salários de funcionários e hipotecas residenciais.
- Nome alternativo:Dívida sênior, reivindicação de prioridade, despesa sênior
Darren Nix, o fundador da Steadily Landlord Insurance, compartilhou um exemplo de como a liquidação de dívidas preferenciais pode funcionar para um proprietário.
“Digamos que um proprietário peça falência”, disse Nix. “As primeiras dívidas pagas (dívida preferencial) são frequentemente a residência principal. Outras dívidas, especialmente aquelas com investidores e acionistas, são pagas por último na falência.”
Como funciona a dívida preferencial?
Ao contrário do que alguns podem acreditar, a falência não elimina todas as suas dívidas. “As falências são mais como um plano de pagamento renegociado para uma falência”, disse Nix. “Quando uma pessoa está falida, os seus activos são liquidados para pagar as suas dívidas. Os tribunais estabelecem dívidas preferenciais como as dívidas que são pagas primeiro numa falência”.
Observação
Uma vez que a dívida preferencial tem maior prioridade de reembolso do que as dívidas “juniores”, é considerada de menor risco para o credor. Para compensar o risco mais elevado, normalmente verá taxas de juro mais elevadas em dívidas de prioridade mais baixa, como segundas hipotecas.
Para demonstrar a diferença entre dívidas preferenciais e de baixa prioridade, considere este exemplo:
Digamos que uma empresa tenha uma dívida preferencial que totalize US$ 500.000 e uma dívida de prioridade mais baixa que totalize US$ 100.000. A corporação entra com pedido de falência, Capítulo 7, e agora deve liquidar seus ativos para pagar as dívidas.
Após a liquidação, os ativos liquidados totalizam apenas US$ 525.000. Primeiro, US$ 500.000 serão destinados ao pagamento integral da dívida preferencial. Os restantes 25.000 dólares serão destinados ao pagamento de apenas um quarto da dívida subordinada.
Tipos de dívida preferencial
Existem vários tipos de dívida preferencial. Alguns mais comuns incluem:
- Ações preferenciais
- Empréstimos imobiliários e linhas de crédito
- Impostos
- Salários dos funcionários
- Pensão alimentícia
Ações preferenciais
As ações preferenciais referem-se a participações acionárias que têm uma reivindicação sênior sobre os lucros e ativos de uma empresa em comparação com as ações ordinárias. Se a empresa estiver em liquidação, os acionistas preferenciais deverão ser reembolsados antes dos acionistas ordinários, incluindo quaisquer dividendos acumulados que tenham sido atrasados. Se nada restar após a empresa liquidar suas dívidas seniores, os acionistas ordinários poderão não ser pagos.
Empréstimos imobiliários e linhas de crédito
Um empréstimo para aquisição de uma casa própria ou linha de crédito para aquisição de uma casa própria – também chamada de segunda hipoteca – é considerado subordinado à primeira hipoteca. Se a sua casa for executada devido à inadimplência nos pagamentos, a primeira hipoteca é uma dívida preferencial e é paga primeiro. Qualquer capital restante (se houver) é usado para reembolsar o empréstimo para compra de uma casa própria.
Impostos
O Internal Revenue Service (IRS) tem o poder de confiscar seus salários, incluindo bônus inteiros, se você não pagar seus impostos. Parte de nossos salários será penhorada até que você encontre outra forma de pagar seus impostos atrasados ou até que o valor total seja reembolsado.
Salários dos funcionários
Em caso de liquidação de uma empresa, os salários dos funcionários são considerados dívida preferencial. Até que todos os funcionários sejam pagos integralmente, qualquer produto da liquidação não poderá ser pago a nenhum executivo, diretor ou gerente geral.
Pagamentos de pensão alimentícia
A pensão alimentícia não pode ser cancelada, mesmo após o pedido de falência. Os indivíduos podem ter seus salários penhorados para serem pagos pela pensão alimentícia. Uma ordem judicial pode garantir o pagamento de pensão alimentícia, obrigando o empregador a penhorar ou reter uma determinada quantia do contracheque do indivíduo.
O que isso significa para os indivíduos
Como investidor, há vantagens em possuir ações preferenciais sobre ações ordinárias. Como acionista preferencial, você tem direito a direitos sobre os lucros e ativos de uma empresa. Isso reduz o risco caso a empresa entre em falência. A empresa é obrigada a pagar a você, um acionista preferencial, quaisquer pagamentos anteriores atrasados antes de pagar aos acionistas ordinários.
Se você é proprietário de uma casa, a hipoteca da sua casa normalmente é uma dívida preferencial. Se você declarar falência de acordo com o Capítulo 13, terá a oportunidade de interromper a execução hipotecária de sua casa e compensar os pagamentos inadimplentes ao longo do tempo. O problema é que você precisa cumprir todos os pagamentos da hipoteca daqui para frente. Se você deseja manter sua casa, o pagamento da hipoteca é uma despesa de alta prioridade.
Principais conclusões
- A dívida preferencial é a dívida que deve ser paga primeiro em caso de falência.
- Os tipos de dívidas preferenciais incluem impostos, salários de funcionários, ações preferenciais e hipotecas residenciais.
- As dívidas subordinadas de menor prioridade são reembolsadas somente após o cumprimento das dívidas preferenciais.
- Dependendo de quanto dinheiro resta após a liquidação das dívidas preferenciais, os titulares de dívidas de prioridade mais baixa podem não ser reembolsados.
