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Pesquisar ações nas quais você está pensando em investir pode ser uma tarefa difícil quando você é novo no processo. Mas aprender sobre ações não é tão difícil quanto pode parecer à primeira vista. A chave está em saber ler as demonstrações financeiras.
Principais conclusões
- Para começar a pesquisar ações, você pode ler muitos documentos financeiros públicos, como o Formulário 10-K e o relatório anual de uma empresa.
- Com um pouco de prática, você aprenderá a ler os números e avaliar o que pode estar acontecendo dentro de uma empresa.
- O investimento em valor é um método que recorre à própria empresa para ajudar a avaliar o valor de uma determinada ação, e não apenas aos números do mercado.
Como começo a pesquisar ações?
Se você for como a maioria das pessoas, não faria um grande investimento em um produto sem antes fazer alguma pesquisa. Você não compraria um carro, por exemplo, sem primeiro analisar seu modelo preferido, seu preço, seu valor e seus concorrentes mais próximos. O mesmo se aplica às ações. Você não deve investir em ações sem saber algo sobre outras empresas do mesmo setor.
Possuir ações nada mais é do que possuir uma parte de um negócio. Por lei, as empresas que emitem ações devem produzir e publicar relatórios públicos, e esses relatórios públicos são o lugar perfeito para começar ao escolher quais ações comprar.
Quais documentos devo pesquisar?
As empresas de capital aberto devem apresentar uma série de documentos financeiros à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Um deles é o Formulário 10-K, relatório anual que mostra a planilha Saúde Teu, fontes de receitas, receitas e despesas. A seção narrativa de um 10-K pode fornecer informações sobre as preocupações da empresa sobre a concorrência, as condições do mercado e muitas outras informações úteis.
Observação
O Formulário 10-Q é uma atualização trimestral do conteúdo contido em um relatório anual. Muitas vezes vem com uma teleconferência de resultados com analistas que pode ser encontrada em sites financeiros.
Como leio um relatório anual?
Ler um relatório anual é a chave para avaliar uma empresa. Os relatórios anuais podem ser encontrados nos sites das empresas de capital aberto, na seção Relações com Investidores. Com um pouco de prática, você pode aprender a analisar os números e ver o que parece estar acontecendo dentro da empresa. Os traders que já estão no jogo há algum tempo podem ler relatórios anuais e obter informações sobre muitos conceitos, como ágio contábil, depreciação e ações diluídas.
As principais áreas nas quais você deve se concentrar ao ler um relatório são:
- Receita: O dinheiro entrando em uma empresa.
- Resultado líquido: O que sobra depois de despesas e impostos.
- Lucro e lucro por ação (EPS): Lucro da empresa por ação.
- Relação preço/lucro (P/E): O preço atual das ações da empresa dividido pelo lucro por ação.
- Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): O lucro gerado por dólar de investimento dos acionistas.
- Retorno sobre ativos (ROA): O lucro gerado com o dinheiro da própria empresa.
Observação
Se você estiver tendo problemas para ler o relatório anual, leve-o a um consultor financeiro para interpretação. Embora você pague pelo tempo, o conhecimento que você adquire será recompensado muitas vezes, pois você será capaz de entender os detalhes do relatório e usá-lo para fazer escolhas de investimento inteligentes.
O que é investimento em valor?
Um dos métodos de seleção e investimento mais comuns e comprovados é chamado de investimento em valor. O conceito por detrás desta abordagem é olhar para a saúde da empresa para avaliar o valor de uma ação, em vez de basear as suas escolhas de compra estritamente nos preços de mercado e outros números.
A abordagem de investimento em valor, seja na sua forma pura ou modificada, foi iniciada pelo famoso Benjamin Graham. Ele elaborou sete fatores para ajudar a encontrar ações subvalorizadas (ou aquelas com bons preços para seu potencial de ganho).Sua abordagem permitiu que muitos investidores acumulassem fortunas de centenas de milhões ou mesmo dezenas de bilhões de dólares, incluindo Warren Buffett.
O resultado final
Você estará pronto para comprar ações depois de fazer sua pesquisa, que deve começar com um mergulho profundo nos documentos e relatórios públicos de uma empresa. Você pode consultar um consultor financeiro para obter ajuda e descobrir os tipos de negociações que você pode realizar em sua corretora.
