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Os fundos de títulos municipais são fundos mútuos que mantêm investimentos isentos de impostos, conhecidos como títulos municipais ou títulos municipais. Para uma classe específica de investidores, com uma carga fiscal considerável, mas com menos de 100.000 dólares para investir, os fundos de obrigações municipais podem ser a compra perfeita.
Se você está pensando em comprar um fundo de títulos municipais, há algumas coisas importantes a serem consideradas.
Você se sairia melhor com um fundo tributável?
Devido à natureza isenta de impostos dos títulos municipais, os emissores podem oferecer um rendimento mais baixo e ainda assim atrair compradores. Como resultado, os rendimentos dos títulos municipais isentos de impostos tendem a ser inferiores aos rendimentos dos fundos tributáveis. Mas dependendo da sua faixa de impostos e do estado em que você mora, você poderá obter um melhor retorno após os impostos comprando um fundo tributável, pagando ao Tio Sam e embolsando a diferença.
Qual é a situação fiscal no seu estado de origem?
Todos os títulos municipais estão isentos de impostos federais, com poucas exceções. Mas apenas os títulos emitidos em seu estado estão isentos de impostos estaduais. Curiosamente, todos os títulos emitidos por territórios dos EUA como Porto Rico e Guam estão isentos de impostos.Portanto, observe atentamente os fundos disponíveis. Se os impostos em seu estado forem baixos, você poderá se sair melhor com um fundo tributável. Mais importante ainda, se você mora na Califórnia e compra um fundo cheio de munis de Nova York, não economizará um centavo em impostos estaduais e locais.
Você pode prever o futuro?
A maioria de nós está disposta a fazer suposições fundamentadas sobre o futuro da economia e de nossas finanças pessoais. Mas poucos de nós estamos dispostos a apostar o nosso futuro na nossa capacidade de ver o futuro. Portanto, tenha cuidado. Os fundos de obrigações municipais, tal como todos os investimentos em dívida, movem-se na direcção oposta às taxas de juro. Assim como o preço de um título municipal cai quando as taxas de juros sobem, o preço das ações dos títulos municipais diminuirá em meio ao aumento das taxas.com base na duração dos títulos do fundo.Em outras palavras, um fundo repleto de títulos com vencimento muitos anos no futuro é mais vulnerável às oscilações das taxas de juros do que um fundo com títulos intermediários.
O que estou pagando por isso?
Ao escolher um fundo de títulos municipais, preste atenção especial às taxas. Os rendimentos dos Muni são geralmente mais baixos do que os dos investimentos tributáveis, e grandes taxas podem facilmente consumir a diferença no lucro após os impostos. Evite pagar comissões a corretores e consultores. Procure fundos sem carga. Fique com um fundo que tenha uma taxa de despesas inferior a 1%
Que tipo de devoluções estão disponíveis?
Passado énãoprólogo. Mas você ainda deve observar o desempenho de um fundo municipal no passado antes de decidir seu potencial futuro. Se você está se perguntando qual é o melhor fundo municipal para suas necessidades, considere o desempenho de um fundo nos últimos anos. As informações sobre o desempenho dos fundos estão amplamente disponíveis nas principais instituições de investimento e em sites como o MSN Money.
Cuidado com o imposto mínimo alternativo
Muitos títulos municipais estão sujeitos ao AMT.Os compradores de fundos investirão nesses títulos porque tendem a oferecer retornos ligeiramente mais elevados do que os títulos não AMT. Se o AMT for uma preocupação para você, procure fundos municipais que detenham apenas títulos que evitem a responsabilidade do AMT. Verifique com seu contador antes de fazer sua mudança.
