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Uma escada de títulos usa títulos para proteger seu dinheiro e fornecer uma renda estável quando você se aposentar. Para construir uma escada de títulos, você compra títulos (não fundos de títulos) para que as datas de vencimento dos títulos ocorram ao longo de um período de tempo. Isso é chamado de correspondência entre ativos e passivos, o que significa que você compra um ativo que irá vender ou fornecer renda para cobrir uma despesa futura (como pagar contas no valor de um mês depois de se aposentar).
Use escadas de títulos para fluxo de caixa
Você pode usar escadas de títulos ao se aposentar para fornecer os fundos necessários para suas despesas a cada ano. Por exemplo, uma pessoa conservadora pode pegar toda a sua carteira e comprar títulos únicos para que vençam todos os anos durante os próximos trinta anos para atender às suas necessidades de fluxo de caixa.
Esta seria uma escada de títulos de 30 anos. Uma pessoa menos conservadora pode usar uma escada de títulos para pagar contas apenas nos primeiros cinco a 10 anos.
Use escadas de títulos para equilibrar seu portfólio
Suponha que você tenha uma tolerância moderada ao risco e se aposentará com US$ 1 milhão. Você poderia pegar 40% do seu portfólio (US$ 400.000) e comprar oito títulos. Cada um deles poderia ter um valor nominal de US$ 50.000. O primeiro título venceria em um ano e o segundo em dois anos. Um terço poderia vencer em três anos e assim por diante. Essa escada de títulos duraria mais de oito anos. Este é um exemplo simples, mas dá uma ideia de como funciona.
Observação
Você manterá os títulos em sua escada por algum tempo, portanto, deve comprar títulos de alta qualidade para garantir que durem.
Os US$ 600.000 restantes poderiam ser colocados em ações (um fundo de índice seria melhor) para compor a parcela de crescimento do seu portfólio. Se suas ações tivessem uma taxa de retorno média de 8%, os US$ 600.000 cresceriam para pouco mais de US$ 1 milhão nos próximos oito anos. Você poderia então vender $ 400.000 em ações novamente para criar uma escada de títulos semelhante.
Mantenha seus títulos até que amadureçam
Historicamente, os preços dos títulos existentes caem quando as taxas de juros sobem.Ao considerar esta opção, tenha em mente que os títulos individuais funcionam de forma diferente dos fundos mútuos de títulos (embora a relação com as taxas de juros seja semelhante).
Se você usar títulos individuais para formar uma carteira compatível com ativos e passivos, usará o valor do principal para pagar a dívida quando o título vencer. Embora o preço do título flutue antes do vencimento, essas flutuações não importarão enquanto você o mantiver.
Aprenda sobre títulos e planeje suas compras
Há muitos fatores a serem considerados ao usar escadas de títulos:
- A qualidade do crédito dos títulos que você compra é importante porque a empresa deve estar presente para pagar você.
- A característica fiscal da receita de juros pode aumentar ou diminuir sua faixa de impostos.
- A conta na qual você compra os títulos (por exemplo, IRA ou não IRA) também pode afetar os impostos que você paga.
- Você deve saber como contabilizar e usar os juros que os títulos produzem antes do ano de vencimento.
- Você deve encontrar um serviço ou conta de corretagem confiável que possa facilitar a compra de títulos.
- Você deve saber quando colher a parte de crescimento do seu portfólio.
A melhor maneira de usar a parcela de crescimento do seu portfólio é não esperar oito anos antes de vender ações para obter mais títulos. Em vez disso, você venderia suas ações em anos com fortes retornos no mercado de ações. Então, você compraria mais títulos e os colocaria no final da escada de títulos.
Observação
Muitas pessoas que investem em títulos acreditam que é mais difícil comprar do que ações.
Em anos com retornos fracos no mercado de ações, você não venderia suas ações. Se você tivesse muitos anos de retornos ruins no mercado de ações, poderia chegar ao ponto de ter apenas dois ou três anos de títulos escalonados restantes. Não há nada de errado com isso; o objetivo de criar a escada dos títulos é manter seu dinheiro seguro e atender às necessidades de fluxo de caixa no curto prazo. Isso evita que você venda suas ações em um mercado em baixa.
Quando o título vence, você sabe quanto dinheiro receberá, independentemente do movimento das taxas de juros. Se você vender o título antes da data de vencimento, poderá obter mais ou menos que o preço inicial do título.
Alternativas de escada de títulos
Em vez de uma escada de títulos, você poderia construir uma escada de certificado de depósito (CD) com CDs que vencem a cada ano para atender às suas necessidades de fluxo de caixa. Você também pode definir o preço de CDs e títulos quando estiver pronto para comprar mais para ver qual lhe daria o maior rendimento.
Em vez de títulos ou CDs, você poderia usar uma anuidade fixa como parte de sua escada. Mas, novamente, você gostaria de ver quais investimentos, ou uma combinação deles, lhe proporcionariam o maior rendimento nas datas de vencimento.
