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As pequenas empresas muitas vezes precisam de empréstimos para financiar as operações atuais e os planos de crescimento. No entanto, se as dívidas de empréstimos se acumularem e não houver fluxos de caixa suficientes produzidos pela empresa para saldá-las, a empresa poderá ter um problema de insolvência.
Uma empresa é solvente quando é capaz de pagar suas obrigações de dívida, que incluem a parcela devida do principal e os juros das dívidas de longo e curto prazo. A empresa torna-se insolvente quando deixa de poder pagá-los. As pequenas empresas precisam controlar suas despesas e dívidas porque a insolvência pode levar à falência. Conhecer os sinais de insolvência e avaliar a possibilidade de falência é importante para manter o seu negócio funcionando.
O que significa insolvente?
“Solvência” é o termo utilizado para descrever as perspectivas de sucesso a longo prazo de uma empresa e a sua capacidade de pagar as suas dívidas a longo prazo. A empresa torna-se insolvente se não conseguir saldar essas dívidas. A solvência depende de dois fatores: rentabilidade e estrutura de capital.
A lucratividade de uma empresa é sua capacidade de obter lucro a cada ano gastando menos do que gera como receita.
Sua estrutura de capital descreve quanto a empresa possui em dívida e patrimônio (propriedade), mostrando quanto de seus ativos é financiado por dívida.
A insolvência tem sido chamada de “teste de balanço” porque ocorre quando os passivos de uma empresa são maiores que os seus ativos.
Solvência vs. Liquidez
Embora a solvência seja um problema de longo prazo para as empresas, a liquidez é uma questão de fluxo de caixa de curto prazo que afeta o capital de giro. Capital de giro é a capacidade de uma empresa de ter ativos circulantes suficientes (caixa, contas a receber e estoque) para vender e pagar o passivo circulante (pagamentos devidos no ano).
Observação
Mesmo que uma empresa tenha muito dinheiro, ainda pode caminhar para a insolvência se a maior parte ou todo esse dinheiro for emprestado.
Insolvência vs. Falência
Insolvência não é o mesmo que falência. A insolvência é a situação financeira de uma empresa em um determinado momento. A falência, por outro lado, é um processo legal estabelecido pela lei dos EUA para ajudar uma empresa a se livrar das dívidas. Essa ajuda pode ser a reestruturação do negócio (falência do Capítulo 11) ou a liquidação de todo o negócio através da venda de todos os activos (falência do Capítulo 7). Enquanto isso, a ajuda para uma empresa unipessoal pode vir na forma de falência do Capítulo 13, que inclui bens comerciais e pessoais e permite o reembolso por um longo período de tempo.
Observação
Um axioma comum a lembrar é que uma empresa pode estar insolvente sem estar falida, mas não pode estar falida sem estar insolvente.
Sinais de alerta de insolvência empresarial
Estes são alguns sinais de alerta comuns de que uma empresa pode estar insolvente:
- Credores estão processando para pagamento de dívidas
- Aumentar o uso de cartões de crédito ou usar um cartão de crédito para pagar outro
- Retirar dinheiro de poupanças para a reforma (como um plano 401(k))
- Pagamento de multas por atrasos no pagamento de dívidas comerciais
- Mergulhando em impostos sobre vendas cobrados de clientes ou impostos sobre folha de pagamento cobrados de funcionários
Não efetuar pagamentos em dia aumenta suas dívidas e pode levar a penalidades severas, o que só aumenta seus problemas financeiros. Por exemplo, o IRS tem penalidades rigorosas para o não pagamento dos impostos sobre os salários em dia, incluindo penalidades maiores para o não pagamento intencional.
A insolvência pode ser temporária – até se tornar permanente e não haver mais soluções. Você poderá negociar individualmente com os credores, obter um empréstimo de familiares ou amigos, vender alguns ativos ou demitir funcionários para se recuperar temporariamente. Mas quando você não consegue mais negociar, suas contas começam a se acumular, todos os credores recusam você e o IRS começa a confiscar seus ativos, sua empresa provavelmente está insolvente.
Analisando o potencial de insolvência
Você também pode analisar seu balanço para verificar o risco de insolvência, usando índices de balanço. Uma ferramenta analítica útil é o rácio total de activos/dívida que analisa todos os activos da empresa em comparação com dívidas de longo prazo (aquelas que duram mais de um ano). A fórmula é o ativo total dividido pelas dívidas de longo prazo. Uma boa proporção é de 2:1, o que significa que os ativos equivalem ao dobro do valor da dívida.
Observação
Uma proporção mais elevada (mais de 2:1) significa maior segurança; um índice mais baixo (menos de 2:1) significa maior risco de insolvência para o proprietário da empresa.
O que fazer se sua empresa estiver insolvente
Se a insolvência se tornar permanente, talvez seja necessário considerar a falência da empresa. Mostrar que você está insolvente é o primeiro passo para a falência.
A lei federal de falências define insolvência como a condição financeira em que a soma das dívidas de uma empresa é maior do que todos os seus bens pelo valor justo de mercado. Uma forma comum de avaliar o valor justo de mercado é perguntar o que um comprador disposto aceitaria e o que um vendedor disposto pagaria pela propriedade comercial em um período de tempo razoável.
Se a propriedade tiver que ser vendida imediatamente, será pelo valor de liquidação, que pode ser consideravelmente inferior ao de uma venda comercial típica. Porém, se o valor de liquidação for inferior ao valor da dívida, a definição de falência é atendida.
O que acontece quando uma empresa se torna insolvente?
Tornar-se insolvente pode afetar negativamente a classificação de crédito de sua empresa e sua capacidade de obter empréstimos comerciais. Se você não conseguir pagar suas dívidas em um prazo razoável e não conseguir um novo crédito, poderá se tornar insolvente.
Uma maneira rápida de saber se uma empresa está insolvente é comparar os ativos da empresa com sua dívida de longo prazo. Se os ativos forem inferiores a duas vezes o valor da dívida, a empresa poderá não conseguir sair da dívida vendendo seus ativos.
Como minha empresa pede falência?
Você tem várias opções para declarar falência, dependendo da situação do seu negócio. Você precisará da ajuda de um advogado especializado em falências para fazer o pedido e passar pelo processo.
O Capítulo 7 (liquidação de ativos e fechamento do negócio) é melhor quando você não tem renda suficiente para pagar parte ou a totalidade de suas dívidas e não deseja manter nenhum ativo. Se você tiver uma renda ou propriedade e puder pagar pelo menos algumas de suas dívidas, poderá solicitar o Capítulo 11 para reorganizar suas dívidas com a ajuda de um administrador de falências.
Se você estiver no negócio como único proprietário, deverá registrar a falência da sua empresa combinada com a falência pessoal de acordo com o Capítulo 13.
