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Se você deseja obter receita de investimentos por meio de dividendos, convém alocar uma parte de seu portfólio em ações de serviços públicos. Há muito que estas são vistas como uma opção conservadora; eles podem permitir que você obtenha dividendos de longo prazo do que em outras áreas do mercado.
Os estoques de serviços públicos são semelhantes a outros estoques necessários. Por exemplo, podem ser ações de empresas que fabricam pasta de dente e sabonete. Itens úteis de uso diário, como esses, geralmente não geram grandes lucros no início. Mas podem fazer parte de uma carteira inteligente de menor risco.
Você pode investir em ações de serviços públicos por meio de qualquer corretora. No entanto, você deve aprender sobre eles antes de fazer isso. Dessa forma, você pode garantir que eles atendam aos seus objetivos e tolerâncias.
Principais conclusões
- Investir em serviços públicos pode ser uma forma de algumas pessoas fazerem um investimento de baixo risco que pode gerar renda por meio do pagamento de dividendos.
- Como os serviços públicos são essenciais, tendem a ser investimentos estáveis. Mas certos acontecimentos, como o aumento das taxas de juro, podem fazer com que estas ações percam valor.
- A natureza de baixo risco das ações de serviços públicos também significa que muitas vezes você não verá grandes lucros com seus investimentos.
Quais são os benefícios dos estoques de serviços públicos?
As concessionárias são empresas que prestam serviços essenciais; por exemplo, podem ser água, gás e eletricidade. Eles estão sempre em demanda, independentemente das circunstâncias económicas. Isso significa que o setor tende a ser uma das áreas mais estáveis do mercado de ações. Isso é verdade em termos de desempenho diário.
Observação
As ações de serviços públicos tendem a resistir melhor em mercados em queda. Isto acontece porque as pessoas normalmente têm menos pressa em vender os seus investimentos de menor risco quando o ambiente mais amplo se deteriora.
As ações de serviços públicos são mais arriscadas do que a maioria das classes de ativos no mercado de títulos. Mas na maioria das vezes são vistos como de menor risco do que o mercado de ações em geral.
O principal benefício dos serviços públicos é que muitas vezes pagam dividendos acima do mercado. Considere o fundo negociado em bolsa (ETF) Select Sector SPDR-Utilities (ticker: XLU). Investe em todo o setor de serviços públicos dos EUA e dá ênfase às maiores empresas.
Na última década, o XLU normalmente ofereceu um rendimento cerca de 1,75 a 2,5 vezes o do índice S&P 500, que é uma medida do desempenho mais amplo do mercado dos EUA.Fê-lo com um nível de volatilidade inferior ao do mercado como um todo.
Como funciona a valorização do capital?
Aqui está o outro lado: o potencial de valorização do capital a longo prazo é limitado nos serviços públicos. As oportunidades de crescimento para a maioria das empresas do setor são limitadas. Isso se reflete no desempenho do preço das ações. Um benefício é que, com menos oportunidades de investimento para o crescimento futuro, as empresas têm mais dinheiro disponível para pagar dividendos.
Mas, com o tempo, os dividendos acima da média podem ter um impacto significativo no retorno total. Considere o XLU mencionado acima. Desde a sua estreia em 22 de dezembro de 1998 até 10 de junho de 2014, a XLU produziu um retorno total acumulado de 150,1%. Teve um retorno total médio anual de 6,1%.
Nesse mesmo período, o ETF SPDR S&P 500 (ticker: SPY), que acompanha o índice S&P 500, teve um retorno total acumulado de 112,8%. Seu retorno total médio anual foi de 5,0%. Isto não pretende mostrar que os serviços públicos são um investimento melhor. Pelo contrário, mostra que mais alguns pontos percentuais do rendimento de dividendos podem aumentar a longo prazo.
Quais são os riscos das ações de serviços públicos?
Tal como o resto do mercado de ações, o segmento dos serviços públicos está sujeito a forças de mercado mais amplas. Durante as quedas de mercado mais recentes da última década, as acções dos serviços públicos perderam cerca de metade do seu valor com base no preço. Isso não conta dividendos. Tenha isso em mente ao decidir entre investir em títulos ou ações que pagam dividendos, como serviços públicos.
Outros factores também podem ter um impacto negativo no desempenho das acções de serviços públicos. O aumento das taxas de juro pode fazer com que o setor tenha um desempenho inferior por duas razões:
- Taxas mais altas aumentam a carga de juros dos serviços públicos.Isso porque as empresas do setor tendem a ser intensivas em capital; portanto, eles estão mais endividados. Por exemplo, a Duke Energy teve uma relação dívida total/ativo total em 2018 de 0,71; isto significa que 71% dos seus activos foram financiados por dívida.
- Os encargos com juros de Duke aumentariam com as taxas mais altas.De 2014 a 2018, tanto os ativos como os passivos aumentaram significativamente. Isto sugere que utilizou dívida para financiar activos. Se assim for, o aumento das taxas de juro aumentará a dívida que Duke mantém.
Na maioria dos casos, os preços das ações caem quando as taxas de juros sobem. Isso também pode diminuir o financiamento de capital para uma empresa de serviços públicos. Os investidores orientados para o rendimento podem gravitar em torno das obrigações e afastar-se das opções de rendimento mais arriscadas no mercado de ações. O setor de serviços públicos também é fortemente regulamentado. Isso o torna vulnerável a mudanças na política governamental.
