O que é uma anuidade imediata de prêmio único (SPIA)?

Definição e exemplos de anuidades imediatas

Planos de contribuição definida, como 401 (k) se IRAs, são os recursos com os quais a maioria das pessoas depende para a aposentadoria, mas não há garantia de que forneçam renda vitalícia. Na verdade, apenas 15% dos trabalhadores do sector privado têm acesso a uma pensão tradicional que proporciona um rendimento vitalício.

Assim como uma pensão, as anuidades imediatas de prêmio único pagam um valor de renda mensal ou anual durante a vida de um ou mais beneficiários. “Anuitante” refere-se à pessoa ou pessoas que recebem a renda. O beneficiário e o proprietário geralmente são a mesma pessoa, mas não precisam ser. O valor da renda recebida é baseado na idade do beneficiário, no sexo, no valor utilizado para adquirir a anuidade e na opção de pagamento escolhida.

As anuidades imediatas começam a pagar uma renda dentro de um ano após o pagamento da compra ou prêmio. Eles são chamados de anuidades imediatas de prêmio único porque são adquiridos com um pagamento único, em oposição a um período de pagamentos ao longo do tempo. Aqui está um exemplo de pagamentos de renda vitalícia de anuidade imediata com base em beneficiários de 65 anos:

• Nome alternativo: Anuidade imediata
• Acrônimo: ESPIÃO

Como funciona uma anuidade imediata de prêmio único?

As anuidades imediatas são diferentes de outros investimentos porque você está trocando o principal por renda. Depois que a renda começa, geralmente você não tem acesso ao dinheiro com o qual comprou a anuidade.

No exemplo anterior, um prêmio de US$ 100.000 gerou US$ 5.832 de renda por ano para um homem de 65 anos. Comparado a um investimento que rende juros, isso pode parecer um retorno de 5,83% ao ano. Mas a taxa real de retorno é consideravelmente menor. Isto ocorre porque o dinheiro usado para comprar a anuidade só é recuperável através de pagamentos – portanto, parte desses pagamentos é um retorno do principal. Supondo que a pessoa de 65 anos tenha recebido pagamentos durante 20 anos, a taxa de retorno é de 1,68%.

Por outro lado, a rendapoderiaserá superior ao que receberia de outros investimentos garantidos, como CDs ou obrigações emitidas pelo governo – especialmente se viver mais do que o esperado. Eis o porquê: as companhias de seguros sabem que uma certa percentagem de beneficiários morrerá antes da sua esperança de vida. Uma parte do dinheiro que elesseriaque recebemos é usado para financiar pagamentos mais elevados para todos os outros; estes são chamados de créditos de mortalidade.

Por exemplo, se o homem de 65 anos acima recebeu pagamentos durante 25 anos, a taxa de retorno aumenta para 3,45%. Se ele recebesse pagamentos durante 30 anos, a taxa de retorno seria de 4,43%.

Opções de pagamento

As anuidades imediatas possuem diversas opções de rendimento; estes podem ser aplicados a uma ou duas vidas. As opções aplicadas a duas vidas são chamadas de “conjuntas e de sobrevivência” e pagam renda até a morte do último dos dois beneficiários. Aqui estão algumas opções de pagamento comuns.

• Somente a vida: O pagamento é garantido durante toda a vida do beneficiário. Nenhum pagamento é feito após a morte do beneficiário. As opções vitalícias pagarão uma renda mensal ou anual mais alta do que as outras opções. A vida conjunta e de sobrevivência só está disponível para duas vidas mais longas, geralmente dos cônjuges.
• Vida e período certos: O pagamento é garantido durante toda a vida do beneficiário. Os pagamentos são feitos por pelo menos um “certo” número de anos, independentemente de quando o beneficiário morre, normalmente 10 ou 20 anos. Geralmente, opções conjuntas e de sobrevivência também estão disponíveis para esse pagamento.
• Vida com reembolso em dinheiro: O pagamento é garantido durante toda a vida do beneficiário. Por morte do beneficiário, se os pagamentos efectuados forem inferiores ao pagamento da compra, a Saude Teu é reembolsada.
• Período fixo: Os pagamentos são feitos por um número específico de anos, independentemente de quando o beneficiário ou beneficiários morrem.

Impostos

Os rendimentos de anuidades imediatas são tributados de acordo com as taxas normais de imposto de renda, mas apenas uma parte dos pagamentos é tributável. Isso ocorre porque a renda imediata da anuidade é considerada parte juros e parte retorno do principal – apenas a parte dos juros é tributada.

A relação entre o principal e os juros é calculada usando uma tabela atuarial do IRS. No nosso exemplo de um homem de 65 anos, apenas $832 dos $5.832 de rendimento anual são tributáveis.

Para anuidades de prazo fixo, vitalício e certo, e vitalício com restituição em dinheiro, poderá haver saldo remanescente após o falecimento do titular. Neste caso, a Saúde Teu de quaisquer pagamentos devidos é feita ao beneficiário nomeado.

Classificação da seguradora

As garantias da companhia de seguros são tão boas quanto a sua capacidade de pagamento. É por isso que é importante adquirir uma anuidade imediata de uma seguradora financeiramente forte. Você pode encontrar classificações de solidez financeira de seguradoras da AM Best, Moody’s, Fitch e Standard and Poor.

Tipos de anuidades imediatas de prêmio único

Existem dois tipos de anuidades imediatas de prêmio único.

Anuidades fixas imediatas

Os pagamentos fixos de anuidades imediatas são determinados quando a seguradora recebe o pagamento da compra. O pagamento da sua anuidade não muda e é baseado na opção de pagamento que você selecionar, como apenas vitalício ou vitalício com período determinado, e na idade e sexo do beneficiário.

Com algumas anuidades imediatas fixas, você poderá selecionar uma opção de inflação que aumente o valor dos pagamentos com base no índice de preços ao consumidor ou em uma porcentagem predeterminada.

Anuidades Imediatas Variáveis

Com uma anuidade imediata variável, seus pagamentos estão vinculados ao desempenho dos investimentos que você escolher. Portanto, a renda pode flutuar e ser maior ou menor em alguns anos, respectivamente. A taxa de juros presumida (AIR) é o que as seguradoras usam para calcular os pagamentos iniciais de renda variável de uma anuidade, juntamente com a idade e o sexo do beneficiário.

Se os investimentos que você selecionou tiverem desempenho melhor do que a taxa de juros presumida, seu pagamento poderá aumentar. Se o desempenho dos investimentos selecionados for inferior à taxa de juros presumida, seus pagamentos poderão ser menores.

Prós e contras das anuidades imediatas

Prós explicados

• Renda vitalícia garantida: Existem três fontes de rendimento vitalício garantido: Segurança Social, pensões e anuidades. Ficar sem dinheiro é uma das principais preocupações dos aposentados, e uma anuidade imediata é uma forma de resolver isso.
• Maiores fluxos de caixa: As anuidades imediatas oferecem frequentemente um fluxo de caixa mais elevado do que investimentos semelhantes de baixo risco devido aos créditos de mortalidade.
• Tratamento fiscal favorável: A receita de anuidade é considerada parte principal e parte juros. Apenas os juros são tributados.

Contras explicados

• Baixas taxas de retorno: Em nosso exemplo acima, o homem de 65 anos leva 17 anos para receber seu dinheiro de volta. Conseqüentemente, as taxas de retorno são baixas, ou mesmo negativas, até que você ultrapasse a expectativa de vida.
• Inflexível e ilíquido: Anuidades imediatas trocam principal por renda. Depois de entrar em uma anuidade imediata, se possível, é difícil e caro desfazer.
• Sem legado:Uma vez efetuado o número mínimo de pagamentos, não há benefício por morte aos herdeiros.

As anuidades imediatas de prêmio único valem a pena?

De acordo com uma pesquisa de 2019 da Associação de Contadores Profissionais Certificados Internacionais, “ir à falência na aposentadoria” é a preocupação número um dos aposentados. As anuidades imediatas têm como objetivo resolver o problema de sobreviver ao seu dinheiro, criando um valor mínimo de renda garantida para o resto da vida.

Podem ser utilizados para complementar outras fontes de rendimento garantidas, como a Segurança Social e as pensões, ou para complementar fontes de rendimento não garantidas, como fundos mútuos de pagamento de dividendos. Mas se valem a pena depende da sua situação específica, dos seus ativos e de como você gerencia o restante do seu portfólio. Por exemplo, um investidor agressivo pode beneficiar de uma fonte de rendimento garantida caso o mercado vacile.

É importante lembrar que ao adquirir uma anuidade imediata, geralmente você abre mão do acesso ao valor total da compra. Se precisar de liquidez – o que significa que pode precisar de aceder a esses fundos numa emergência, por exemplo – seria melhor utilizar uma estratégia garantida diferente, como uma escada de CD, na qual pode ganhar juros e retirar o seu capital ao longo do tempo ou conforme necessário.