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Os fundos mútuos de aposentadoria na data-alvo podem funcionar bem para alguns investidores, mas apenas se forem usados de maneira adequada. Esses fundos administrados controlam a alocação de ativos para atingir a meta declarada do fundo no ano especificado.
Os investidores têm a opção de administrar seus fundos de aposentadoria comprando vários tipos de fundos mútuos, ações, fundos fechados e fundos negociados em bolsa (ETFs). No entanto, eles podem ficar confusos sobre qual produto é o melhor para usar para atingir suas metas de aposentadoria.
Os fundos mútuos com data prevista foram criados para ajudar a eliminar essa confusão, tomando essas decisões de investimento e, em última análise, simplificando sua vida. No entanto, estes fundos podem não ser a melhor escolha para todos os investidores.
Principais conclusões
- A alocação de ativos de um fundo com data-alvo torna-se mais conservadora à medida que você se aproxima da data selecionada para a aposentadoria ou outro marco.
- Os fundos na data-alvo são a opção padrão dos planos 401(k) que possuem um recurso de inscrição automática, e muitos investidores os escolheram voluntariamente.
- As vantagens dos fundos com datas-alvo incluem investimentos mínimos baixos, carteiras gerenciadas profissionalmente e baixa manutenção para os investidores.
- As desvantagens incluem uma abordagem única, taxas de despesas mais altas e falta de diversificação.
O que são fundos para datas-alvo?
Os fundos para datas-alvo são frequentemente considerados fundos do tipo “configure e esqueça”. Por exemplo, se você planeja se aposentar em 20 anos, poderá comprar um fundo com data-alvo que corresponda ao seu prazo – ou seja, uma meta de 20 anos. À medida que você se aproxima da data de aposentadoria, o fundo transfere sua alocação para investimentos em fundos mútuos mais conservadores (detenção de títulos e dinheiro) e longe de investimentos em fundos mútuos mais arriscados (detenção de ações). Como diz a teoria, coloque o investimento no fundo e esqueça – deixe o fundo fazer todo o trabalho.
A realocação ao longo de um período predeterminado para refletir a mudança na tolerância ao risco dos investidores é conhecida como glide path do fundo na data-alvo. O glide path define a alocação do fundo entre várias classes de ativos ao longo do tempo, ajustando a combinação de investimentos mais agressivos no início da vida do fundo para investimentos mais conservadores à medida que o fundo amadurece e os investidores se aproximam do seu objetivo pretendido.
Fundos para datas-alvo em planos de aposentadoria
Um estudo de 2019 conduzido pela Deloitte mostrou que 43% dos planos de contribuição definida (por exemplo, planos 401k) ofereciam fundos na data-alvo.A popularidade contínua dos fundos com datas-alvo foi atribuída à Lei de Protecção de Pensões, assinada pelo Presidente Bush em 2006. Como parte da Lei, os fundos com datas-alvo tornaram-se uma opção padrão dos planos 401(k) que tinham uma funcionalidade de inscrição automática.
Por outras palavras, alguns funcionários inscreveram-se automaticamente nos seus planos 401(k) e as suas contribuições são automaticamente investidas num fundo com data prevista, gostem ou não.
Vantagens dos fundos para datas-alvo
Os fundos para datas-alvo podem ser úteis se você estiver sem tempo ou não quiser lidar com a tomada de decisões de investimento contínuas. Várias vantagens dos fundos com data prevista incluem:
- Investimentos mínimos baixos, permitindo a diversificação instantânea entre várias classes de ativos (ações, títulos, etc.)
- Portfólios gerenciados profissionalmente, oferecendo um investimento sem complicações
- Baixa manutenção, uma vez que os fundos são concebidos como uma solução única para todos
Desvantagens
Embora existam vantagens nos fundos com datas-alvo, os investidores também devem estar cientes das armadilhas. As questões a serem consideradas incluem:
- Tamanho único serve para todos: Será? Um mix de investimentos correto para uma pessoa não é necessariamente correto para todos.
- Taxas de despesas mais altas: Em alguns fundos com data-alvo, há uma taxa para os fundos mútuos subjacentes e outra camada de taxas para a gestão dos fundos.
- Falta de diversificação: Se o fundo na data-alvo investir apenas em fundos de uma família de fundos específica (Fidelity, Vanguard, etc.), isso pode levar a um estilo de investimento semelhante em todos os fundos mútuos subjacentes.
Próximas etapas para escolher um
Se você está cativado pela ideia de investir de forma simples e disciplinada por meio de fundos com prazo determinado, o próximo passo é pesquisar as opções. Existem muitos fundos com datas previstas. Na verdade, vários provedores de baixo custo oferecem uma infinidade de fundos para datas previstas, incluindo T. Rowe Price, Vanguard e Fidelity.
