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Se você tivesse uma ferramenta para saber se o próximo movimento de uma ação seria para cima ou para baixo, os resultados do seu investimento seriam bastante impressionantes. Se você pudesse verificar de maneira fácil e rápida toda e qualquer ação com essa ferramenta antes de negociá-la, seu portfólio poderia crescer rapidamente.
O Índice de Força Relativa (RSI) é usado para saber se o preço de uma ação está atingindo um ponto de reversão. No entanto, tal como a maioria das ferramentas de investimento, tem as suas limitações e não deve ser utilizada por si só como uma ferramenta de investimento única e abrangente.
O ciclo de participação acionária
Todas as ações oscilam entre sobrecompra e sobrevenda. Não importa a qualidade da empresa subjacente, qualquer ação passará por estes ciclos previsíveis, independentemente dos sucessos iniciais ou contínuos.
A beleza é que você pode verificar qualquer estoque de forma fácil e rápida em questão de oito segundos ou menos, para ver se houve muita compra ou venda. O que é realmente importante compreender é que estas condições quase sempre se invertem: os preços das ações sobrecompradas caem e os preços das ações sobrevendidas sobem.
Na verdade, o mercado como um todo está a tentar regressar à posição neutra – um estado de nem sobrecompra nem sobrevenda. Numa busca pela “normalidade”, o mercado actua de forma algo previsível na sua viagem de regresso à igualdade entre oferta e procura.
Todas as ações atingem pico e declínio
Por exemplo, se uma empresa incrível (com tudo a seu favor) aumentar os preços, os investidores correrão para as ações, fazendo com que o investimento atinja rapidamente uma condição de sobrecompra. Isto faz com que os preços subam demasiado para o mercado suportar, devido à resistência dos compradores aos preços exorbitantes.
Verificando vendas excessivas ou compras excessivas
O mesmo vale (embora ao contrário) para ações sobrevendidas. No outro extremo do espectro de compra, quando os preços se tornam suficientemente elevados para que os compradores acreditem que o valor das ações irá cair, ocorre uma venda em massa de ações.
O estoque torna-se cada vez mais sobrevendido à medida que a oferta disponível seca. Qualquer pessoa que fique com ações deixa de vender, pois corre o risco de perder grandes quantidades de valor das ações.
Embora o tópico esteja sendo incrivelmente simplificado aqui para fins de explicação, as principais conclusões são:
- As ações sobrevendidas normalmente aumentam de preço em semanas (ou meses, no máximo)
- Ações sobrecompradas normalmente caem de preço
Existem vários portais online gratuitos (sites financeiros) que calculam e exibem esses dados para você em um gráfico de linhas simples. Com três cliques e em oito segundos, você saberá exatamente o quanto uma ação está sobrevendida ou sobrecomprada e, por extensão, entenderá se seu próximo movimento será um preço mais alto ou mais baixo.
Usando o Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI é um indicador de momentum de análise técnica que exibe um número de zero a 100. Qualquer nível abaixo de 30 é sobrevendido, enquanto um RSI acima de 70 sugere que as ações estão sobrecompradas.
Assim, se a IBM tiver um RSI de 25, você pode assumir que as ações provavelmente subirão em relação aos níveis atuais. Houve demasiadas vendas e todos os que foram privados de direitos do investimento seguiram em frente, deixando principalmente novos investidores ou aqueles com uma perspectiva optimista para a empresa.
Por outro lado, se a IBM tivesse um RSI de 70, as ações normalmente receberiam pressão descendente do mercado. Os compradores correram para comprar as ações e os preços das ações serão empurrados para cima até que o mercado não consiga lidar com o preço devido à procura.
O indicador do Índice de Força Relativa é como um elástico. Quanto mais se mover em direção a 100 ou 0, mais forte será a atração na outra direção.
Por esse motivo, você raramente verá um nível de RSI superior a 80. Também não encontrará frequentemente um RSI inferior a 20.
Embora seja possível que uma ação extremamente sobrecomprada ou sobrevendida se torne ainda mais sobrecomprada ou sobrevendida, tal resultado torna-se cada vez mais improvável à medida que o RSI atinge os extremos. Teoricamente, um investidor pode obter excelentes resultados comerciais se não fizer nada além de comprar ações com um RSI de 20.
Resistência e suporte do mercado
Quase sempre há um momento exato, ou ponto de inflexão, em que a demanda por qualquer ação sobrecomprada seca repentinamente e o investimento começa a cair. Por outro lado, chega um ponto em que a procura recupera subitamente e os preços dos investimentos sobem.
É basicamente disso que o RSI é uma medida. O RSI indica a resistência e o suporte de uma ação.
O ponto em que a procura já não consegue suportar preços elevados é a resistência do mercado, onde o mercado empurra o preço novamente para baixo é o ponto em que há um RSI elevado. Quando a procura é suficientemente forte para evitar que os preços caiam ainda mais, o apoio do mercado recua e evita que os preços caiam – um RSI baixo.
Comparações entre empresas
A maneira mais eficaz de usar o Índice de Força Relativa é auxiliar na escolha entre empresas de alto calibre. Se você estiver procurando por algumas ações excelentes, ambas com situações financeiras sólidas e excelentes equipes de gestão, o RSI pode ajudá-lo a decidir entre elas.
Lembre-se, se a diferença nos valores do Índice de Força Relativa for insignificante, como 25 em comparação com 30, então o RSI não fornecerá nenhum insight. No entanto, imagine uma empresa com um valor de RSI de 80 e a outra de 30 – a primeira provavelmente cairá de preço no curto prazo, enquanto a segunda está sobrevendida e devido a uma reversão da tendência de preços.
Todas as outras coisas sendo iguais, a ação que apresenta o RSI mais baixo é aquela que está mais sobrevendida.
Algumas ferramentas úteis
Existem alguns bons portais financeiros que exibem o RSI de qualquer ação que você deseja verificar. BigCharts.com é uma das ferramentas online que você pode usar. Digite o símbolo no campo do formulário (por exemplo, MSFT, IBM, CCL, MCD). Em seguida, clique em gráficos avançados, em vez de gráficos básicos.
Você pode então selecionar “indicadores” na coluna da esquerda, escolher RSI para “indicador inferior 1” e clicar em “Desenhar gráfico” abaixo dele. Isso deve postar um gráfico de negociação para qualquer ação que você usou, com os valores do RSI exibidos como uma linha imediatamente abaixo, na seção inferior.
Identificando oportunidades subvalorizadas
Se pretende investir em algumas oportunidades subvalorizadas, procurar ações com valores de RSI de 30 ou menos pode ser um ponto de partida apropriado.
É por isso que a paciência é importante, já que a ação quase sempre retornará de uma situação de sobrevenda, e é importante ter uma visão geral, em vez de confiar apenas em um único indicador de análise técnica.
Lembre-se de que não existe (pelo menos ainda não) um indicador de análise técnica útil por si só. Cada ferramenta deve ser aplicada juntamente com muitas outras para se obter uma imagem mais ampla e clara do valor futuro de uma ação.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quais são os melhores indicadores de ações?
Existem vários indicadores de ações informativos. A melhor maneira de usá-los é em combinação. O RSI oferece indicações se uma ação está sobrecomprada ou sobrevendida. O indicador de convergência/divergência de média móvel (MACD) sinaliza tendências de alta e baixa e é um indicador atrasado. Usá-los juntos ajuda a identificar melhor quando comprar ou vender.
Como você aprende a negociar ações?
O primeiro passo para aprender como negociar ações é educar-se sobre negociação. Muitos corretores online oferecem extensos materiais educacionais e também existem cursos de investimento na Udemy e em outros sites educacionais. A seguir, você escolherá uma corretora com ferramentas que atendam às suas necessidades e preferências. Depois de configurar sua conta, comece a pesquisar e escolher uma ou duas ações para começar. Invista apenas o que você pode perder.
