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A diversificação fiscal, no que se refere ao investimento, refere-se à alocação estratégica de ativos entre múltiplas contas de investimento com tributação variável. Por exemplo, a diversificação fiscal pode ajudar um investidor a escolher entre usar um Roth IRA ou um IRA tradicional. Pode ajudar os investidores a determinar quando usar uma conta normal de corretagem em vez de um IRA. A melhor aplicação da diversificação fiscal pode exigir a utilização das três contas.
Definição de Diversificação Fiscal
A diversificação fiscal é a alocação de dólares de investimento em mais de um tipo de conta. A diversificação fiscal é semelhante à localização de activos (não deve ser confundida com a alocação de activos), que se refere à distribuição de dólares de investimento entre vários tipos de contas (olocalizaçãodos ativos de investimento) e escolher os melhores tipos de investimento que funcionam melhor nessas contas.
Os dois tipos básicos de contas de investimento são contas tributáveis e contas com impostos diferidos. Quando você investe em contas tributáveis, como uma conta normal de corretagem, a quantidade de dinheiro que você investe não é dedutível de impostos, nem aumenta com impostos diferidos. Em vez disso, o investidor é tributado sobre quaisquer dividendos recebidos durante o ano, bem como sobre ganhos de capital – se e quando um investimento for vendido a um preço superior ao preço de compra. Com contas com impostos diferidos, como IRAs e 401(k)s, o dinheiro investido cresce isento de impostos até ser retirado.
Diversificação Fiscal: 401(k) vs. IRA Tradicional vs Roth IRA
Muitos investidores se perguntam o que é melhor: um 401(k), um IRA tradicional ou um Roth IRA. Você pode querer uma combinação dos três. A regra geral das finanças pessoais inteligentes é sempre contribuir com pelo menos o suficiente para um 401 (k) para receber a contrapartida integral do empregador. Se você puder economizar mais para a aposentadoria, invista esse dinheiro em um Roth IRA.
Ao escolher entre contribuições tradicionais (antes de impostos) e Roth (após impostos), a regra geral é usar um IRA tradicional ou um 401(k) tradicional se você espera estar em uma faixa de impostos mais baixa na aposentadoria. Se você espera ter uma faixa de impostos mais alta na aposentadoria, use o Roth IRA. Se você estiver na mesma faixa de impostos na aposentadoria que estava ao fazer as contribuições, o tradicional e o Roth terão benefícios iguais.
O desafio em escolher entre IRAs tradicionais e Roth é que não há como prever com precisão quais serão as taxas de imposto daqui a 10, 20 ou 30 anos. Por esse motivo, pode ser inteligente ter os dois tipos de contas de aposentadoria. Tenha em mente que as contribuições equivalentes do empregador são sempre feitas antes dos impostos.
Da mesma forma, pode ser aconselhável ter uma conta regular de corretagem, além de suas contas de aposentadoria, devido à tributação. Todas as contas de aposentadoria qualificadas crescem com imposto diferido e as retiradas são tributadas como renda ordinária. No entanto, os levantamentos de contas tributáveis (resultantes da venda de títulos, tais como ações ou fundos mútuos) são tributados às taxas de ganhos de capital. Os Roth IRAs são um pouco diferentes, porque as contribuições são líquidas de impostos e as retiradas qualificadas são feitas totalmente isentas de impostos.
Se quiser reformar-se antes de se tornar elegível para benefícios integrais da Segurança Social, pode ser inteligente ter contas onde os levantamentos sejam tributados a uma taxa mais baixa (ou não sejam tributados de todo) naqueles primeiros anos cruciais de reforma.
Benefícios da Diversificação Fiscal
Como já deve ter adivinhado, os benefícios da diversificação fiscal (distribuir as poupanças entre vários tipos de contas) são semelhantes aos da diversificação do investimento – reduz o risco. Por exemplo, a maioria das pessoas paga uma taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo de 15% para investimentos em contas tributáveis (embora a taxa exacta dependa do seu nível de rendimento).Para aposentados que retirarem pelo menos US$ 40.526 ao longo do ano fiscal de 2021 (US$ 81.051 para casais que declaram em conjunto), essa alíquota de imposto seria de pelo menos 22%.
Você aproveitará ao máximo o diferimento de impostos, deixando seu dinheiro 401 (k) e tradicional do IRA intocado e crescendo livre de impostos pelo maior tempo possível. Portanto, é aconselhável retirar-se das contas tributáveis e dos Roth IRAs primeiro na aposentadoria e retirar-se das contas com impostos diferidos posteriormente.
O resultado final
Ninguém pode prever o que as leis fiscais farão, especialmente com décadas de antecedência. Os investidores devem pensar cuidadosamente sobre possíveis cenários de tributação na reforma antes de tomar decisões de longo prazo sobre os tipos de contas em que investir. Por exemplo, é sensato considerar as hipóteses de estar num escalão de impostos mais elevado ou num escalão de impostos mais baixo na reforma e depois investir em conformidade.
Se você não tiver certeza de qual faixa de impostos estará durante a aposentadoria, pode ser aconselhável ter ativos distribuídos por diferentes tipos de contas, como um IRA tradicional ou um 401 (k) ou um Roth IRA.
