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A indústria de seguros de vida é uma das indústrias mais lucrativas do mundo. Todos os anos, as seguradoras reportam lucros de milhares de milhões nas suas declarações fiscais das empresas. Mas como exatamente eles ganham todo esse dinheiro? Você pode encontrar a resposta examinando como funciona o seguro de vida – especificamente, como seu prêmio é calculado e para onde vai esse dinheiro.
Como funciona o seguro de vida
Uma apólice de seguro de vida é criada quando você preenche um requerimento, é aprovado e começa a pagar prêmios à seguradora de vida. Quando você morre, a seguradora de vida paga o benefício por morte da apólice aos seus beneficiários. A forma como a seguradora administra esses prêmios entre o recebimento e o pagamento do benefício por morte (se houver pagamento) é o que determina o quão lucrativa essa seguradora será.
Lucrando com seu prêmio
A seguradora ganha dinheiro principalmente de duas maneiras: com o lucro que obtém com o pagamento de prêmios e com o investimento desses prêmios.
Para descobrir quais deveriam ser os prêmios, as seguradoras empregam milhares de atuários especializados em estatísticas avançadas e probabilidades. Eles realizam cálculos para determinar os custos financeiros dos riscos que as seguradoras enfrentam, como se um segurado fuma, é obeso ou tem um ou mais problemas de saúde graves, como câncer ou doenças cardíacas. Eles usam essas informações para criar e modificar as tabelas de mortalidade que os seguradores usam para determinar os prêmios cobrados de um segurado específico com suas condições de saúde específicas.
Dessa forma, a empresa sabe quanto precisa cobrar de seus clientes em prêmios para cobrir seus passivos e, idealmente, ter lucro naquele ano.
Observação
É durante o processo de subscrição – quando sua inscrição, histórico de saúde e informações adicionais são considerados – que essas tabelas são usadas para determinar seu risco de mortalidade exclusivo, que constitui a base de seu prêmio.
Reinvestindo seus pagamentos
Embora as companhias de seguros possam lucrar diretamente com os prémios, o rendimento proveniente do investimento das receitas dos prémios é ainda mais substancial. Na verdade, os rendimentos de investimento representam uma parte significativa das receitas totais e da obtenção de lucros, representando 186 mil milhões de dólares de receitas para o setor de seguros de vida/anuidades em 2020, em comparação com 143,1 mil milhões de dólares provenientes de prémios de seguro de vida.
Para entender melhor como isso funciona, considere o componente do valor em dinheiro nas apólices de seguro de vida permanente. As apólices de seguro de vida permanente, como universal e de vida inteira, contêm uma conta de valor em dinheiro dentro da apólice destinada a compensar o custo do seguro à medida que você envelhece (e os custos do seguro aumentam).
Uma parte de cada prêmio vai para a conta de valor em dinheiro, que é então investida por meio da “conta geral” da seguradora, principalmente em títulos de renda fixa, como títulos, mas também em ações, participações imobiliárias e outros tipos de investimentos. A seguradora fica com parte dos lucros e paga parte aos seus clientes. Desta forma, tanto as seguradoras como os segurados ganham dinheiro.
O dinheiro que a conta geral ganha, bem como o tipo de apólice e despesas da conta, determina quanto de juros é creditado nas contas com valor em dinheiro dos segurados.
Observação
Os valores em dinheiro nas apólices de seguro de vida variável não são investidos no conjunto geral de reservas de caixa mantidas pela seguradora. Em vez disso, são investidos em subcontas de fundos mútuos oferecidas dentro de cada apólice.
Políticas caducas e de prazo
Embora o rendimento do investimento proveniente de apólices com valor em dinheiro seja uma importante fonte de receita para as seguradoras de vida, as apólices vencidas e as apólices com prazo de vencimento também podem, às vezes, ser lucrativas para as seguradoras. Isso ocorre porque quando uma apólice de seguro caduca, ela não é mais uma responsabilidade para a seguradora – a empresa não precisa pagar um benefício por morte sobre essa apólice. No entanto, as políticas que caducam também representam uma fonte de perda de receitas. Os prêmios da apólice não são mais pagos e/ou, no caso de seguro permanente, o valor em dinheiro não pode mais ser investido.
Um estudo conjunto patrocinado pela Sociedade de Atuários e pelo grupo industrial LIMRA concluiu que a taxa anual global de caducidade da política foi de 4,0% entre 2009 e 2013, os dados mais recentes disponíveis. A taxa de caducidade para apólices de longo prazo foi de 6,2% ao ano.
O resultado final
A indústria de seguros de vida gastou muito tempo e dinheiro analisando as taxas de mortalidade e a percentagem de apólices que permanecem em vigor até que os seus termos expirem ou um benefício por morte seja pago. Com base na experiência passada e no trabalho atual e passado de milhares de atuários, ela sabe o que cobrar e como investir para ser uma das indústrias mais lucrativas do mundo.
