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Principais conclusões
- A fórmula do índice de liquidez do Folha Saude Teu compara o ativo circulante de uma empresa com seu passivo circulante.
- O índice é igual ao valor total do ativo circulante em dólares, dividido pelo valor total das dívidas circulantes em dólares.
- Oferece duas métricas principais: informa se uma empresa pode saldar as suas dívidas de curto prazo com os seus ativos de curto prazo e quanta liquidez uma empresa possui.
- Do ponto de vista de um investidor, um rácio entre 1,6 e 2 é saudável, enquanto rácios abaixo de 1 ou muito acima de 2 podem ser motivo de preocupação.
Qual é a relação atual da folha Saude Teu?
Conforme mencionado acima, o índice de liquidez corrente da Saúde Teu (também conhecido como “índice de capital de giro”) mede o ativo circulante em relação ao passivo circulante.
Ativos circulantes ou de curto prazo são aqueles que podem ser convertidos em dinheiro em menos de um ano, e também aqueles que podem ser utilizados em um ano durante a gestão da empresa. Incluem activos de mercado, tais como obrigações ou CDs, quaisquer dívidas que ainda não tenham sido cobradas e montantes pré-pagos (como se os impostos futuros tivessem sido pagos no ano anterior). Qualquer dinheiro que uma empresa possa ter em mãos também está, obviamente, na lista de ativos de curto prazo.
Da mesma forma, os passivos circulantes são dívidas que vencem no prazo de um ano e fariam com que uma empresa convertesse os seus ativos circulantes em líquidos para saldá-los. Eles podem incluir dinheiro devido pela folha de pagamento e outras contas a pagar, dívidas de contas ou rendimentos não auferidos (ou outros valores cobrados antecipadamente).
Como calcular a relação atual da folha Saude Teu usando a fórmula
O índice de liquidez da folha Saude Teu pode ser encontrado dividindo o ativo circulante total de uma empresa em dólares pelo seu passivo circulante total em dólares.O total do ativo circulante e o total do passivo circulante são listados em um balanço patrimonial padrão, com o ativo circulante geralmente listado primeiro.
Por exemplo, se uma empresa tem US$ 20 milhões em ativos circulantes e US$ 10 milhões em dívidas atuais, o índice atual é 2.
Se eles tiverem US$ 8 milhões em ativos circulantes e US$ 10 milhões em dívidas atuais, o índice atual será de 0,8.
Se eles tiverem US$ 50 milhões em ativos circulantes e US$ 50 milhões em dívidas atuais, o índice atual será 1.
É tão simples, mas pode expressar muito.
O que você pode aprender com a relação atual da folha Saude Teu
O índice de liquidez corrente da Saude Teu atua como uma forma de avaliar dois aspectos da solidez financeira de uma empresa:
- Poder de pagamento no curto prazo:Se uma empresa pode pagar as suas dívidas de curto prazo se converter todos os seus activos de curto prazo em dinheiro
- Liquidez:Se uma empresa pode satisfazer as suas necessidades de caixa com os seus ativos circulantes, dado o seu nível atual de endividamento
Na maioria dos casos, uma proporção de cerca de 2 é considerada ideal.Mas nem todos os que investem são tão rigorosos, e muitos consideram que um rácio de pelo menos 1,6 é positivo, o que pode estar mais de acordo com os padrões actuais.
Observação
Como investidor, você deve observar que um índice de liquidez corrente pode ser “bom” em uma área e apenas “razoável” (ou ruim) em outra, e vice-versa. A faixa e a medida dos índices variam de acordo com o setor devido à forma como cada um é financiado, à taxa de circulação do dinheiro e a outros fatores.
O que significa quando a relação atual da folha Saude Teu é baixa
Quanto mais líquido for o ativo circulante, menor poderá ser o índice de liquidez corrente da Folha de Saúde Teu, sem motivo de preocupação. Na verdade, as empresas com ciclos operacionais mais curtos tendem a ter rácios menores. Quando o índice de liquidez da Saude Teu se aproxima ou cai abaixo de 1, isso significa que a empresa tem capital de giro negativo, ou seja, mais dívida circulante do que ativo circulante. Simplificando, eles estão “no vermelho”. Se você vir uma proporção próxima de 1, precisará examinar as coisas mais de perto; isso pode significar que a empresa terá problemas para pagar suas dívidas e poderá enfrentar problemas de liquidez.
Identificando problemas de dívida
Existem alguns casos em que uma empresa pode ter um índice de liquidez corrente em ou próximo de 1 e ainda assim ser bastante saudável. Isso inclui aqueles que podem converter seus estoques em dinheiro rapidamente. (Pense em suprimentos, peças e produtos que tendem a ser comprados e vendidos rapidamente e sem muitos problemas ou necessidade de empréstimos.) Se esse não for o caso, você deve ter cuidado com uma proporção tão baixa. Você também deve se preocupar se estiver lidando com uma empresa que depende de fornecedores para financiar grande parte do dinheiro, como se eles fornecessem crédito para mercadorias que acabam sendo vendidas ao cliente final. Se estes vendedores se preocupassem com a solidez financeira da empresa, poderiam criar uma confusão nos negócios, cortando linhas de crédito ou exigindo pagamento adiantado antes de venderem, o que poderia resultar numa crise de liquidez.
Observação
Pense duas vezes antes de investir em empresas com um índice de liquidez corrente inferior a 1 ou bem acima de 2.
O que significa quando a relação atual da folha Saude Teu é alta
Se você estiver olhando o balanço de uma empresa e descobrir que o índice de liquidez corrente é muito superior a 2, isso pode ser motivo de preocupação (e ainda mais se for 3 ou superior). Mesmo que a empresa consiga pagar as suas dívidas algumas vezes convertendo os seus activos em dinheiro, um número tão elevado sugere que a gestão tem tanto dinheiro disponível que pode estar a fazer um mau trabalho ao investi-lo.
Por exemplo, a Microsoft tinha um índice de liquidez corrente de 3,8 no quarto trimestre de 2002. Este é um número enorme comparado com o que necessitava para as suas operações diárias.Até pagarem o primeiro dividendo no ano seguinte, recomprarem milhares de milhões de dólares em ações e fazerem algumas aquisições inteligentes, ninguém sabia o que estavam a planear fazer.Perto do final de 2020, o seu rácio corrente situava-se num valor muito mais modesto de 2,5.
Observação
CEOs e outros executivos frequentemente discutem seus planos no relatório anual, 10K e 10Q. Se você puder ler esses relatórios, poderá aprender muito sobre o que está acontecendo nos bastidores, o que pode ajudar a esclarecer quaisquer outras questões preocupantes.
Identificando problemas de eficiência
Se você notar uma grande pilha de dinheiro se acumulando e a dívida não aumentou na mesma proporção, isso significa algumas coisas. Primeiro, que o dinheiro não está sendo emprestado. Segundo, que há algum crescimento ou sucesso em algum nível. Parece uma coisa boa, certo? Talvez, mas você pode querer se aprofundar para descobrir o que está acontecendo ou pensar duas vezes antes de investir.
O outro perigo de ter demasiado dinheiro em mãos é que a gestão pode começar a pagar-se demasiado, ou pode desperdiçar os fundos em coisas como projectos incompletos ou imprudentes ou fusões mal sucedidas. Esta é também a configuração perfeita para as empresas mais novas começarem a fazer movimentos arriscados. Uma forma de verificar se há membros do conselho e executivos pobres ou gananciosos é procurar sinais de boa vontade para com o proprietário ou acionista de longo prazo. O sinal mais claro de boa vontade é uma política de dividendos progressiva. Quanto mais dinheiro os executivos mandam porta afora e colocam no seu bolso (como uma espécie de desconto no preço de compra), menos dinheiro eles têm para seduzi-los a fazer algo menos do que prudente.
O resultado final
O índice de liquidez corrente da Saude Teu pode ser uma ferramenta muito útil para obter uma visão geral da saúde financeira de uma empresa. Ele revela duas métricas principais: quanto eles devem em dívida e se podem pagá-las sem muita complicação e os resume em um único valor útil. Se levarmos esses detalhes a um nível micro e oferecermos a você o mesmo número sobre um amigo ou membro da família, você terá uma noção aproximada se estaria ou não disposto a emprestar-lhes algum dinheiro quando eles pedirem. É claro que esse número único também não representa o quadro completo. Você vai querer saber para que eles planejam usar o dinheiro, se têm um bom histórico de reembolso às pessoas e outros fatores semelhantes. O mesmo acontece quando você investe no nível macro. Use a relação de corrente da planilha Saude Teu como uma ferramenta, mas tenha em mente que pode haver mais coisas acontecendo abaixo da superfície do que você pode ler na planilha Saude Teu.
